ETF vs fondi comuni di investimento - Confronto

La maggior parte delle discussioni sugli investimenti, in particolare per i principianti, riguarderà inevitabilmente ETF e fondi comuni di investimento. Sebbene i fondi comuni di investimento e gli ETF siano simili, ci sono alcune differenze importanti tra i due. Quale è "migliore" dipende dal tipo di investitore che sei e dal tipo di investimento che vuoi fare.

ETF vs. fondi comuni di investimento

I fondi comuni di investimento sono simili agli ETF, ma differiscono dai loro fratelli a basso costo in termini di commissioni. Come gli ETF, i fondi comuni funzionano come un paniere che contiene vari titoli, obbligazioni, o altri beni, ma tali beni sono stati selezionati e gestiti individualmente da un gestore di fondi. Ciò significa che un fondo comune di investimento è gestito attivamente e quindi avrà commissioni più elevate.

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Gli ETF stanno per Exchange Traded Fund, che è un fondo in cui puoi investire che funziona come una sorta di paniere:contiene un'ampia selezione di azioni, obbligazioni, o altri beni, a seconda dell'ETF. Ti consente di investire in ampie aree del mercato senza dover dedicare tempo e fatica (e costi) alla selezione dei singoli titoli, che è abbastanza rischioso. Gli ETF ti consentono di partecipare al mercato senza le spese di acquisto di singole azioni perché gli ETF di solito investono in frazioni di azioni di società, che ovviamente costa solo una frazione di quello che costa un'intera quota.

Gli ETF di solito non richiedono alcuna gestione umana, quindi non hanno elevati rapporti di spesa di gestione (MER), il che significa che i costi operativi elevati non vengono trasferiti come commissioni agli investitori.

I fondi comuni di investimento sono simili agli ETF, ma differiscono dai loro fratelli a basso costo in termini di commissioni. Come gli ETF, i fondi comuni funzionano come un paniere che contiene vari titoli, obbligazioni, o altri beni, ma tali beni sono stati selezionati e gestiti individualmente da un gestore di fondi. Ciò significa che un fondo comune di investimento è gestito attivamente e quindi avrà commissioni più elevate.

Differenze tra ETF e Fondi Comuni

Tempi di negoziazione

Una delle principali differenze strutturali tra fondi comuni di investimento ed ETF sono i rispettivi tempi di negoziazione. I fondi comuni vengono scambiati una volta al giorno alla fine della giornata di negoziazione. Ciò è significativo perché un titolo (o più titoli) incluso in un fondo comune potrebbe aumentare e diminuire durante il giorno, ma qualunque sia quel prezzo alla fine della giornata è il prezzo con cui sei bloccato, nel bene e nel male.

Un ETF, d'altra parte, scambi durante la giornata. Ciò significa che se gestisci attivamente i tuoi ETF, o qualcuno li gestisce attivamente per te, puoi reagire alle variazioni di prezzo nel corso della giornata. Supponiamo che tu creda che un ETF aumenterà nel corso della giornata, in modo da poter acquistare un ETF all'inizio della giornata di mercato e trarre profitto dal suo rialzo. Ma gli ETF funzionano come qualsiasi altro asset e possono subire fluttuazioni di prezzo durante il giorno, sia positivo che negativo.

Indici di spesa di gestione (MER)

Come menzionato prima, il costo gioca un ruolo enorme per gli investitori che decidono se investire in ETF o fondi comuni di investimento. Gli ETF tendono ad essere più convenienti a causa dei loro bassi MER. Gli ETF di solito vengono scambiati gratuitamente, e poiché di solito non sono gestiti attivamente, il che significa che non c'è persona che gestisce effettivamente i fondi, non ci sono commissioni di trading o commissioni di gestione elevate.

Gli ETF sono generalmente considerati asset investiti passivamente, il metodo di investimento lento che utilizza un approccio "impostalo e dimenticalo". Stabilisci un importo fisso da investire a intervalli regolari nei tuoi ETF e poi semplicemente ... lascialo stare. La diversificazione inerente ai tuoi ETF aumenterà le tue possibilità di una crescita costante che rispecchi la crescita del mercato. Questo approccio laissez-faire significa anche commissioni più basse per te.

Le attività contenute in un fondo comune di investimento sono gestite attivamente dal gestore del fondo, chi ottiene una parte del valore annuale del fondo, generalmente tra l'1-2%.

Controllo e flessibilità

Tutto questo investimento attivo ha un vantaggio significativo:se sei il tipo di investitore che vuole uno stretto controllo sui tipi di titoli in cui stai investendo i tuoi soldi, allora un fondo comune ti darà più controllo di un ETF. I gestori di fondi comuni spesso costruiscono portafogli attorno a un obiettivo o una strategia specifici che perseguiranno attivamente, mentre gli ETF tendono semplicemente a rispecchiare i mercati su cui si basano. I fondi comuni offrono anche un maggiore controllo su quali tipi di attività sono incluse nel fondo, mentre gli ETF tendono a rappresentare una varietà più ampia.

Guadagni

Alcuni fondi comuni di investimento possono emettere plusvalenze annuali se vendono investimenti durante tutto l'anno. Anche se questo è ovviamente bello per te - a chi non piacciono i guadagni? - significa anche che dovrai pagare l'imposta sulle plusvalenze per l'anno in cui li hai ricevuti.

Un ETF, d'altra parte, di solito è improbabile che crei plusvalenze, quindi sono spesso considerati più efficienti dal punto di vista fiscale.

Somiglianze tra ETF e fondi comuni di investimento

Diversificazione

La più grande somiglianza tra un ETF e un fondo comune è che entrambi hanno una diversificazione integrata. Poiché ciascuno fondamentalmente raggruppa insieme un'ampia varietà di attività come azioni, obbligazioni, e altri titoli, danno agli investitori l'accesso a vaste aree del mercato, il che è vantaggioso se non hai i soldi, tempo, energia, o tolleranza al rischio per selezionare singoli titoli.

Un altro grande vantaggio per la diversificazione? Meno rischio. Mettere le uova in molti cestini è semplicemente meno rischioso che investire i risparmi di una vita in una o due azioni

Pro e contro di fondi comuni di investimento ed ETF

Come probabilmente puoi dire in questo momento, ogni fondo è utile a modo suo, a seconda di che tipo di investitore sei e di cosa stai cercando. Ecco una carrellata dei loro singoli pro e contro:

Fondi comuni di investimento

Professionisti

• Maggiore flessibilità nella selezione dei titoli. Poiché un fondo comune di investimento è gestito attivamente e segue un obiettivo o una strategia specifici, tendono a consentire agli investitori più scelte su quali tipi di titoli sono inclusi nel fondo.

• Prevalenza. I fondi comuni sono più numerosi degli ETF.

• Gestione attiva. Poiché i fondi comuni di investimento sono generalmente gestiti attivamente, beneficerai dell'esperienza del gestore del fondo e del suo team di ricercatori.

Contro

• Commissioni più alte. Costi di transazione elevati, commissioni di negoziazione, Spese di gestione, e le tasse sulle plusvalenze:tutto ciò può davvero intaccare i tuoi profitti, quindi assicurati di non operare in perdita quando investi in un fondo comune di investimento.

• Investimenti minimi più elevati. I fondi comuni tendono anche a richiedere investimenti minimi più elevati, che potrebbe essere un deterrente per gli investitori principianti o per chi ha un budget limitato.

• Potenzialmente più rischioso. Un fondo a gestione attiva può comportare maggiori rischi, poiché i manager stanno cercando di "battere" il mercato invece di rispecchiarlo, che può metterti a maggior rischio di perdite.

ETF

Professionisti

• Commissioni più basse. Poiché gli ETF sono generalmente gestiti in modo passivo, tendono ad avere rapporti di spesa di gestione inferiori e minimi di investimento bassi. Questo li rende molto accessibili per i neofiti e per chi è attento al budget.

• Ideale per investitori passivi. Gli ETF sono la risorsa di riferimento per i robo-advisor grazie al loro basso costo, strategia a basso rischio. E il fatto che gli ETF non stiano cercando di battere un mercato potrebbe avere i suoi vantaggi:uno studio del 2016 di S&P Dow Jones Indices ha rilevato che negli ultimi 15 anni, 92,15% dei manager di grandi dimensioni, il 95,4% dei manager a media capitalizzazione, e il 93,21% dei gestori a piccola capitalizzazione non è riuscito a soddisfare i rispettivi benchmark. Alcuni suggeriscono che una strategia che rispecchia gli indici di mercato invece di cercare di batterli può ottenere risultati a lungo termine più coerenti. O come Giuseppe Grieco, un pianificatore finanziario certificato e proprietario di WealthKeep.org, ci ha spiegato:“Smettetela di cercare di battere il mercato, perché non lo farai. Impara ad essere il mercato adottando una strategia di investimento passivo superiore, utilizzando a basso costo, fondi comuni di investimento a tasso zero e fondi negoziati in borsa”.

Contro

• Meno flessibilità. Non puoi davvero vendere singoli asset all'interno di un ETF.

• Non favorevole a strategie a breve termine. Poiché gli ETF di solito mirano a rispecchiare i mercati, hai meno probabilità di vedere benefici se detieni risorse solo per brevi periodi di tempo, come cinque anni o meno. Ciò ti rende anche più suscettibile alle fluttuazioni del mercato. Se stai cercando di accedere ai tuoi fondi in un lasso di tempo più breve, allora qualcosa come un conto di risparmio ad alto interesse potrebbe essere più appropriato.

Qualunque sia il tipo di fondo che scegli, assicurati di onorare i tuoi obiettivi finanziari e il tuo livello di comfort. E se tutto questo parlare di diversificazione ed ETF ti fa venire voglia di iniziare a investire, ora potrebbe essere un buon momento per entrare a far parte di Wealthsimple. Offriamo tecnologia all'avanguardia, commissioni basse, e il tipo di personalizzato, servizio amichevole che potresti non aver pensato immaginabile da un servizio di investimento automatizzato. Inizia a investire in pochi minuti.