Le implicazioni fiscali degli ETF rispetto ai fondi comuni

Che tu sia un appassionato di finanza, uno sperimentatore economico o di recente si sia interessato agli investimenti, è difficile negare che investire possa essere eccitante e abilitante. Ti consente di prendere il controllo del tuo futuro finanziario, generare reddito passivo e far crescere la tua ricchezza. E non è necessario conoscere bene il gergo di Wall Street per smanettare su questo.

Ma prima di arrivare alla parte divertente, è importante capire i costi dei tuoi investimenti. Ciò include cose come commissioni, requisiti di deposito minimo e tasse.

Diversi tipi di investimenti possono avere implicazioni fiscali diverse per te e potresti aver sentito dire che alcuni sono più efficienti dal punto di vista fiscale di altri, il che significa che potrebbero avere meno passività fiscali. Ad esempio, i fondi negoziati in borsa (ETF) sono un tipo di investimento che potrebbe essere una scelta efficiente dal punto di vista fiscale per te.

Se ti stai chiedendo perché, continua a leggere per saperne di più sull'efficienza fiscale dell'ETF.

Le basi degli ETF

Gli ETF raccolgono il denaro di numerosi investitori per investire in un paniere di titoli sottostanti. I titoli detenuti all'interno di un ETF possono essere azioni, obbligazioni , opzioni , o altre classi di attività (o un mix di tipi diversi).

In genere, gli ETF sono gestiti passivamente . Questo perché di solito tracciano un indice (come l'S&P 500) e tutte le partecipazioni all'interno del fondo vengono replicate da quell'indice. Un ETF azionario può anche replicare un settore (come le biotecnologie), il che significa che le partecipazioni di tale ETF comprendono generalmente azioni emesse da imprese all'interno di quel settore.

In qualità di investitore, scambi ETF per tutto il giorno in borsa, in modo simile alle azioni. Poiché possono essere acquistati e venduti in qualsiasi momento mentre il mercato è aperto, il prezzo di mercato di un ETF può fluttuare durante il giorno, a differenza dei fondi comuni , che vengono prezzati una sola volta alla chiusura del mercato in base al loro valore patrimoniale netto (NAV).

Devo pagare le tasse sugli ETF?

In breve:sì. Fatta eccezione per alcuni titoli esenti da imposta, sei obbligo di pagare le tasse su quasi ogni tipo di reddito. Ciò significa che puoi aspettarti di avere una fattura fiscale sui guadagni da dividendi, plusvalenze o interessi per qualsiasi tipo di investimento, dalle azioni ai fondi aperti agli ETF.

Ulteriori informazioni:4 passaggi per semplificare la presentazione delle tasse

Per cosa sono tassato?

Quando si tratta di ETF (così come di fondi comuni di investimento), i guadagni da dividendi e plusvalenze sono considerati reddito imponibile. Ciò include gli interessi attivi che puoi guadagnare sugli ETF, compresi quelli i cui titoli sottostanti sono obbligazioni.

Dividendi sono pagamenti regolari degli utili di una società che vengono distribuiti agli azionisti, in genere trimestrali (sebbene sia possibile trovare la data esatta del dividendo all'interno del prospetto di un ETF). Un ETF può distribuire dividendi se i suoi titoli sottostanti pagano dividendi.

Le plusvalenze vengono realizzate da un ETF quando un titolo detenuto nel portafoglio di un fondo aumenta di valore e viene quindi venduto dal gestore del fondo. Se è un fondo comune o ETF genera plusvalenze, il fondo generalmente deve distribuirle entro la fine dell'anno agli azionisti, che sono quindi tenuti a pagare le tasse su tali plusvalenze.

Tasse sugli ETF rispetto ai fondi comuni

Come accennato in precedenza, gli ETF e i fondi comuni di investimento sono soggetti allo stesso trattamento fiscale da parte dell'Internal Revenue Service (IRS). Quindi, cosa rende gli ETF diversi e potenzialmente più efficienti dal punto di vista fiscale? La risposta sta nel funzionamento interno dei due tipi di fondi.

Gli ETF possono essere più efficienti dal punto di vista fiscale rispetto ai fondi comuni di investimento perché tradizionalmente sperimentano meno eventi tassabili. Ciò è dovuto in parte al fatto che gli ETF che replicano l'indice spesso non hanno molto fatturato delle singole partecipazioni, a meno che l'indice sottostante non cambi.

Gli ETF utilizzano anche un sistema diverso per la creazione e il riscatto di azioni rispetto ai fondi comuni di investimento. Quando una grande banca o istituto finanziario chiamato partecipante autorizzato (AP) desidera riscattare azioni di un ETF, l'ETF scambia le azioni con le partecipazioni sottostanti dell'ETF stesso. Dal momento che non sono coinvolti contanti, questo scambio in natura non innesca la realizzazione di plusvalenze.

I fondi comuni, d'altra parte, devono costantemente acquistare e vendere titoli per riequilibrare il fondo e accogliere i rimborsi degli azionisti. Queste operazioni si basano a discrezione del gestore del fondo.

Tieni presente, tuttavia, che sei soggetto all'imposta sulle plusvalenze se guadagni un profitto dal trading delle tue singole azioni ETF (ovvero vendendo a un prezzo di mercato più alto di quello che hai pagato). Pagherai le imposte sulle plusvalenze a lungo oa breve termine, a seconda che tu abbia detenuto l'attività per almeno un anno o per meno di un anno.

Il trading di ETF potrebbe essere adatto a te?

Gli ETF potrebbero fornire una serie di vantaggi come parte della tua strategia di investimento . Oltre ad essere costruiti per aiutare i singoli trader come te a evitare potenzialmente determinate implicazioni fiscali, questi investimenti possono aiutarti a diversificare le tue partecipazioni in tutti i settori, paesi e altre classi di attività, aiutandoti a creare un portafoglio più equilibrato.

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Indipendentemente dalla strada di investimento che prendi, la tua genuina eccitazione per l'investimento potrebbe farti entrare per primi nel mercato degli ETF. (C'è qualcosa di più divertente di una palla di cannone in piscina?) Ma dedicare del tempo a leggere il prospetto del tuo potenziale investimento in ETF per capire le spese, le commissioni e le tasse associate, magari anche consultando un professionista fiscale con ulteriori domande, può farti risparmiare da alcune grandi sorprese lungo la strada, soprattutto quando lo zio Sam bussa.

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