ETF vs Fondo indicizzato:quale scegliere

A prima vista, non sembra esserci alcuna differenza enorme tra ETF e fondi indicizzati. Dopotutto, sono entrambi pacchetti di titoli che tracciano la performance di tali attività su un mercato quotato, Giusto? Bene, una specie di.

Cosa sono i fondi indicizzati e gli ETF

Prima di poter approfondire le specifiche di come un ETF differisce dai fondi indicizzati in generale, facciamo un passo indietro e facciamo un rapido corso di aggiornamento su cosa significano effettivamente questi termini. Un ETF sta per exchange traded fund e si riferisce a un fondo di investimento che ti consente di acquistare un ampio paniere di singole azioni o obbligazioni in un unico acquisto. Un buon modo di pensare a un ETF è immaginare un paniere pieno di azioni, obbligazioni, e un'ampia varietà di altre attività in cui potresti voler investire. Gli ETF sono spesso considerati uno strumento di investimento economico perché tendono ad essere molto più economici dei loro cugini più costosi, il fondo comune di investimento.

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Invece di essere gestito da un gestore di fondi umani che spesso richiede cose come uno stipendio e commissioni per le negoziazioni, Gli ETF tendono ad essere programmati con un algoritmo che segue semplicemente un intero settore economico o indice, come l'S&P 500 o il mercato obbligazionario statunitense (quindi funzionano come un tipo di fondo indicizzato).

Fondi indicizzati, Come suggerisce il nome, sono fondi che funzionano come una copia in miniatura di un indice di mercato stabilito, come l'S&P 500 o il Dow Jones Industrial Average. Per esempio, se un fondo indicizzato replica l'S&P 500, allora quel fondo conterrà frazioni di azioni di ogni società quotata su quel mercato, e seguirà le prestazioni di quel mercato. Acquistando un fondo indicizzato, stai acquistando una piccola fetta dell'intero mercato.

E similmente agli ETF, i fondi indicizzati tendono ad essere gestiti passivamente:poiché rispecchiano le prestazioni del mercato, non ti interessa battere il mercato, o individuando "vincitori" che supereranno la crescita annuale del mercato. Stai solo costeggiando, beneficiando della crescita a lungo termine del mercato e risparmiandoti la fatica di ricercare e selezionare a lungo i singoli titoli.

Quindi, se gli ETF sono fondamentalmente un tipo di fondo indicizzato, Qual è la differenza tra i due? Bene, continuare a leggere…

La differenza tra fondi indicizzati ed ETF

Sia i fondi indicizzati che gli ETF mirano fondamentalmente a tracciare un mercato specifico e di solito non sono gestiti attivamente, a differenza della maggior parte dei fondi comuni di investimento, il che significa che non hanno commissioni così elevate ad essi associate, poiché un manager non è così attivamente coinvolto.

Tipi di asset in cui puoi investire

Ma una differenza fondamentale tra ETF e fondi indicizzati è che mentre i fondi indicizzati saranno sempre legati a un mercato specifico, Gli ETF possono raggruppare un'ampia varietà di attività, anche titoli come oro, o energie rinnovabili, o immobiliare, o industrie nei mercati internazionali.

Con i fondi indicizzati tradizionali, però, stai semplicemente monitorando le prestazioni di un mercato specifico, che include tutte le società all'interno di quel mercato. Quindi, se volessi concentrarti maggiormente sull'energia ma disponi di un fondo indicizzato che segue l'S&P 500, allora stai investendo automaticamente in tutte le aziende in quel mercato, indipendentemente dal fatto che tu sia effettivamente interessato a loro.

Tempi di negoziazione

Un'altra differenza è che i fondi negoziati in borsa sono negoziati come azioni. Ciò significa che gli investitori possono negoziare azioni durante il giorno. Fondi indicizzati, d'altra parte, fai trading solo una volta al giorno, dopo la chiusura del mercato, che è quando il loro prezzo è fissato. Quindi c'è un po' meno flessibilità su quando è possibile acquistare o vendere azioni.

Minimi di investimento e costi complessivi

I fondi indicizzati, come i fondi comuni di investimento, tendono ad avere minimi di investimento piuttosto elevati, il che significa che possono essere piuttosto proibitivi per gli investitori alle prime armi che non hanno un sacco di capitale iniziale semplicemente seduti. ETF, d'altra parte, tendono ad avere minimi di investimento bassi o nulli.

E sebbene entrambi i fondi tendano a essere considerati più economici dei fondi comuni di investimento a causa del loro stile di investimento passivo intrinseco, i fondi indicizzati possono comunque avere commissioni di gestione più elevate rispetto agli ETF, anche se di solito non devi pagare costi di transazione o commissioni quando fai trading con fondi indicizzati.

Scegliere tra fondi indicizzati ed ETF

Abbiamo coperto alcune differenze tra i due, ma quale scegliere? Non c'è una risposta semplice. Tutto dipende da quali sono i tuoi obiettivi di investimento, quello che ti senti a tuo agio di rischiare e spendere, e qual è la tua attuale situazione finanziaria.

I fondi indicizzati possono essere un modo interessante per la prima volta, occupato, e investitori cauti, nonché quelli con un budget per iniziare il loro viaggio di investimento. Ma investire non è una cosa valida per tutti, e i fondi indicizzati hanno determinate caratteristiche che potrebbero non adattarsi ai tuoi obiettivi.

Pro dei fondi indicizzati

• Accessibilità. A differenza di alcuni fondi comuni di investimento che richiedono ricerca e un costoso gestore di fondi o un consulente finanziario, un fondo indicizzato ti consente di partecipare facilmente a un mercato di tua scelta, e toglie il mal di testa che deriva dal dover scegliere quale azione pensi che funzionerà meglio.

  Investendo in fondi indicizzati, stai scegliendo una strategia di investimento passiva che rispecchia semplicemente il mercato invece di cercare costantemente di batterlo. Il fatto che gli ETF non stiano cercando di battere un mercato potrebbe avere i suoi vantaggi:uno studio del 2016 di S&P Dow Jones Indices ha rilevato che negli ultimi 15 anni, 92,15% dei manager di grandi dimensioni, il 95,4% dei manager a media capitalizzazione, e il 93,21% dei gestori a piccola capitalizzazione non è riuscito a soddisfare i rispettivi benchmark. Alcuni suggeriscono che una strategia che rispecchia gli indici di mercato invece di cercare di batterli può ottenere risultati a lungo termine più coerenti. Ciò rende i fondi indicizzati una scelta interessante per gli investitori che non hanno tempo, soldi, o energia per pagare un gestore di fondi e ricercare in modo complesso società specifiche.

• Costi bassi. Soprattutto se confrontato con i fondi comuni di investimento tradizionali, i fondi indicizzati tendono ad avere commissioni molto più basse. Come abbiamo detto, nessuna gestione attiva significa meno canoni annuali, e commissioni di negoziazione basse o nulle. Quindi di solito, mantenere un portafoglio di fondi indicizzati di solito ti farà guadagnare dallo 0,05% allo 0,25% all'anno, mentre i fondi gestiti attivamente possono addebitare dall'1% al 2%.

Contro dei fondi indicizzati

• Bassa flessibilità. Per un investitore che desidera avere voce in capitolo su dove vanno a finire i propri soldi o che ama sperimentare diversi tipi di attività, un fondo indicizzato può essere una vera seccatura. Uno dei tratti dei fondi indicizzati che li rende così attraenti per gli investitori passivi può anche renderli piuttosto frustranti per gli investitori che vogliono avere un maggiore controllo su ciò che le aziende fanno e non entrano nel loro portafoglio. Per un investitore desideroso di investire in un nuovo settore come la criptovaluta, essere legato a un indice può sembrare limitante. Allo stesso modo, se ci sono società nell'indice le cui pratiche commerciali non sei d'accordo, non c'è molto che puoi fare al riguardo se ti attieni ai fondi indicizzati.

• Ricompensa bassa. I fondi indicizzati sono generalmente considerati piuttosto a basso rischio rispetto alla selezione e alla scelta di azioni che secondo te batteranno il mercato. Ciò è particolarmente vero se mantieni i fondi indicizzati per lunghi periodi di tempo per superare eventuali inevitabili cali di mercato che potrebbero verificarsi. Però, ciò significa anche che non scoprirai presto la prossima Apple, perché le società in un indice tendono a stabilirsi, aziende coerenti con un record di costante, se modesto, crescita.

Gli ETF hanno due grandi vantaggi:bassi costi e diversificazione flessibile. Da quando ho acquistato un ETF contenente dozzine, se non centinaia, di azioni, investire in un ETF diversificherà automaticamente il tuo investimento rispetto all'acquisto di un'azione e ti verrà offerta una protezione naturale che attutisce il tuo investimento dalla volatilità del mercato.

Pro degli ETF

• Commissioni più basse. Poiché gli ETF sono generalmente gestiti in modo passivo, tendono ad avere rapporti di spesa di gestione inferiori e minimi di investimento bassi. Questo li rende molto accessibili per i neofiti e per chi è attento al budget.

• Ottimo per i principianti. Poiché gli ETF sono la risorsa di riferimento per i robo-advisor grazie al loro basso costo, strategia a basso rischio, gli investitori alle prime armi possono iniziare con gli ETF e avere l'opportunità di accedere a più mercati e tipi di attività in un ambiente a basso costo calibrato su quanto sei a tuo agio con il rischio.

  I Robo-advisor lavorano con un algoritmo che sviluppa per te un portafoglio equilibrato e diversificato sulla base di alcune informazioni che hai fornito, e automatizza persino i depositi di investimento regolari per garantire che i tuoi soldi continuino a crescere. Oltre a rendere l'intera faccenda dell'investimento super facile, ti assicura inoltre di poter partecipare a vari mercati investendo automaticamente in un'ampia varietà di ETF, e anche ribilanciare automaticamente il tuo portafoglio se qualcosa cambia. È come avere un gestore di fondi personale, ad una frazione del costo.

Contro degli ETF

• Potenzialmente più costi di transazione. A seconda di come scegli di investire in ETF, potresti dover affrontare costi di transazione e commissioni di commissione più elevati, poiché gli ETF vengono scambiati come azioni durante il giorno. Però, è qui che investire con i robo-advisor può davvero farti risparmiare un po' di soldi. Alcuni robo-advisor non addebitano alcuna commissione, avere costi di transazione bassi o nulli, e nessun minimo di conto. Questi fattori possono davvero fare la differenza quando si riducono i costi.

• Non favorevole a strategie a breve termine. Poiché gli ETF di solito mirano a rispecchiare i mercati, hai meno probabilità di vedere benefici se detieni risorse solo per brevi periodi di tempo, come cinque anni o meno. Ciò ti rende anche più suscettibile alle fluttuazioni del mercato. Se stai cercando di accedere ai tuoi fondi in un lasso di tempo più breve, allora qualcosa come un conto di risparmio ad alto interesse potrebbe essere più appropriato.

In conclusione:se stai cercando maggiore flessibilità e la possibilità di scegliere più liberamente quando si tratta di tipi di risorse in cui investire, allora gli ETF potrebbero essere più interessanti per te. Gli investitori più prudenti o prudenti possono preferire i fondi indicizzati agli ETF, mentre gli investitori che desiderano beneficiare dell'esposizione a più tipi di attività o desiderano sfruttare i prezzi in tempo reale durante il giorno di negoziazione possono preferire gli ETF. In definitiva, tutto si riduce alle preferenze personali e agli obiettivi finanziari.

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