Che cos'è l'analisi delle azioni e come si fa?

Se hai mai acquistato singole azioni sulla base di ricerche, hai già eseguito l'analisi delle scorte. Infatti, quando compri praticamente nulla , fai una specie di analisi. Quando si acquista una casa, ad esempio, vuoi valutare il mercato attuale e il prezzo al metro quadro. Analizzi anche quanto lavoro ha bisogno la casa, il quartiere e la posizione, il distretto scolastico, e così via.

Fare questo tipo di lavoro prima di acquistare un titolo è noto come analisi fondamentale. (C'è un altro tipo di analisi, ne parleremo più avanti). Si tratta di rivedere i fondamenti di un'azienda come i dati finanziari, concorrenza, comando, e settore industriale per determinare se si tratta di un investimento valido.

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Che cos'è l'analisi delle scorte?

L'analisi delle azioni è il processo di ricerca e valutazione di un'azione per prevederne le prestazioni a lungo termine. Le persone analizzano le azioni per prevedere come il valore di un'azione può aumentare o diminuire. Guardando i dati passati e attuali, gli investitori cercano di ottenere un vantaggio e prendere una decisione informata quando acquistano azioni.

Mentre alcune persone si fidano dei professionisti per fare l'analisi delle azioni e costruire un portafoglio diversificato equilibrato, ad altri piace farlo da soli. Se preferisci affidarti al tuo giudizio, potresti imparare le basi della valutazione delle azioni. (Anche se tieni presente che la migliore analisi non fornirà alcuna certezza su come si comporterà il titolo in futuro.)

Se sei contrario al rischio, l'analisi delle scorte potrebbe non essere una buona opzione. Se hai una bassa tolleranza al rischio, prendi in considerazione un conto di risparmio ad alto interesse che ti consentirà di far crescere i tuoi soldi con una minore volatilità.

Tipi di analisi delle scorte

La padronanza dell'analisi delle scorte richiede tempo e ricerca. Che tu stia cercando un investimento che cresca nel tempo o uno che aggiunga immediatamente valore al tuo portafoglio, è necessario sviluppare la giusta mentalità.

Potresti decidere di concentrarti su un singolo settore o un'industria e imparare il più possibile al riguardo. Una volta che hai una buona comprensione di come sta funzionando, seleziona alcune aziende per focalizzare la tua analisi.

I due tipi fondamentali di analisi azionaria sono l'analisi tecnica e l'analisi fondamentale. Diamo un'occhiata a ciascuno in modo più dettagliato.

Analisi tecnica

L'analisi tecnica esamina il modo in cui i fattori di mercato influenzano il prezzo di un'azione. Valuta i dati storici di mercato, compreso volume e prezzo. L'idea è quella di utilizzare le prestazioni passate per cercare di prevedere come si comporterà un titolo in futuro.

Gli investitori alla ricerca di potenziali opportunità di trading si affidano a strumenti e grafici per determinare il momento migliore per acquistare o vendere. L'analisi tecnica tiene conto del divario tra quanto dovrebbe valere un'azione e il valore che il mercato vi attribuisce.

I trader utilizzano una combinazione di strumenti come medie mobili e formazioni di grafici per analizzare il mercato e determinare il momento migliore per un'operazione. L'analisi tecnica sostiene che la storia si ripete, e che guardare le tendenze passate può aiutare a prevedere il comportamento futuro delle azioni.

Esistono diverse strategie e strumenti che possono aiutare gli investitori a eseguire un'analisi tecnica di un determinato titolo o settore. Per esempio, una di queste strategie consiste nel tenere traccia di due medie mobili su un'azione e cercare il punto di crossover.

Ciò richiede il monitoraggio delle medie di 50 e 200 giorni di un singolo titolo. Se la media di breve termine supera la media di 200 giorni, questo significa che è ora di acquistare poiché il prezzo sta salendo. Se le medie si muovono nella direzione opposta, mostra che è ora di vendere.

L'analisi tecnica viene spesso utilizzata dai trader a breve termine che cercano di prevedere le tendenze future dei prezzi e dei volumi osservando i modelli all'interno dei grafici azionari. Gli investitori che lo utilizzano credono che preveda come si comporterà il titolo in base ai dati storici e utilizzeranno le informazioni per prendere decisioni di acquisto e vendita di azioni.

Analisi fondamentale

L'analisi fondamentale esamina il bilancio di un'azienda, bilanci, flusso monetario, reddito, rapporti economici, quota di mercato, e così via. Richiede la revisione del rapporto 10-K di una società depositato presso la Securities and Exchange Commission (SEC).

Molte di queste informazioni possono essere trovate sul sito Web di una società nella sezione "Investitore" o nel database di archiviazione SEC EDGAR. Per le aziende canadesi, controlla il database della Canadian Securities Administration SEDAR.

Gli investitori esaminano anche i rapporti trimestrali sugli utili per esaminare i profitti, ricavi, e spese. Altri fattori includono l'efficienza dell'azienda, concorrenza, andamento del settore, liquidità, e proiezioni di crescita.

I trader che valutano le azioni sulla base dell'analisi fondamentale si affidano a rapporti per indicare se la società è in buona salute finanziaria o se potrebbe andare in default. Altri possono guardare le prestazioni del settore e confrontare un'azienda con altre nella stessa linea di business.

L'idea è quella di trovare aziende fondamentalmente sane ma sottovalutate dal mercato. Guardando i dati finanziari di un'azienda come il reddito, bilancio, e il flusso di cassa può aiutare un investitore a determinare lo stato di salute generale dell'azienda.

Mentre i numeri raccontano parte della storia, l'analisi fondamentale richiede di guardare oltre i dati. Informazioni dalla direzione nella relazione annuale della società, comunicati stampa, e altri documenti pubblici possono rivelare le prestazioni attuali e i piani per il futuro di un'azienda.

Gli investitori alla ricerca di investimenti a lungo termine utilizzano l'analisi fondamentale per trovare società con solide basi che potrebbero non operare al massimo del loro potenziale di mercato.

Come

Se vuoi fare la tua analisi delle scorte, potresti imparare alcuni di questi concetti di base comunemente usati per valutare le azioni:

• Rapporto P/E: Il rapporto prezzo/utili, o rapporto P/E, confronta i profitti per azione della società con il prezzo per azione. Per calcolarlo, dividere il prezzo delle azioni della società per l'utile per azione. Questo aiuta gli investitori a eliminare le azioni sopravvalutate e a concentrarsi su quelle che rappresentano un buon investimento.

• Guadagno per azione (EPS): Questa metrica chiave indica agli investitori quanto profitto sta generando un'azienda per ogni azione in circolazione. Più alto è l'EPS, migliore è l'azienda nell'investire nel business o nella distribuzione di dividendi. Con l'aumento degli utili per azione, questo di solito fa salire il prezzo delle azioni. Il calo degli utili per azione può far scendere il prezzo.

• Rapporto PEG: Il rapporto PEG è l'abbreviazione del rapporto prezzo-utili-crescita di un'azienda. Per calcolarlo, dividere il rapporto P/E per il tasso di crescita degli utili previsto della società. Un rapporto PEG inferiore a 1 potrebbe indicare un titolo sottovalutato mentre rapporti superiori a 1 sono considerati sfavorevoli.

• Valore contabile: Il valore contabile di una società rappresenta il valore totale di tutte le attività meno eventuali passività in essere. Puoi trovare il valore totale del bene e l'ammortamento nel bilancio della società. Per calcolare il valore contabile per azione, dividere il patrimonio netto totale per il numero di azioni in circolazione.

• Rendimento del capitale (ROE): Il Return on Equity (ROE) misura l'efficienza di un'azienda nel generare guadagni dalle attività. Per calcolare il ROE, dividere l'utile netto della società per il patrimonio netto. Dovrai confrontare il ROE di un'azienda con altre aziende dello stesso settore per valutare se è buono o cattivo.

La linea di fondo

Anche la migliore analisi non può garantire che un titolo salga o scenda. Sebbene i fondamenti possano essere validi o le informazioni tecniche corrette, le condizioni di mercato possono spingere il titolo in una direzione diversa.

Il tipo di analisi che utilizzi dipende dalla tua strategia di trading. Generalmente, i trader a breve termine si concentrano sull'analisi tecnica mentre gli investitori a lungo termine enfatizzano l'analisi fondamentale.

Ogni forma di analisi è importante, quindi concentrarsi su entrambe potrebbe essere l'approccio migliore. Se ne ignori uno, potresti perdere informazioni preziose che potrebbero cambiare la direzione del prezzo delle azioni di una società.

Non investire denaro in singole azioni se non puoi permetterti di perderlo. L'analisi delle scorte richiede tempo ed esperienza per imparare. A volte guadagnerai soldi e a volte subirai una perdita.

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