Quali sono le azioni preferite e come investire?

Supponiamo che tu stia investendo in tutti i veicoli pensionistici giusti e guardando i tuoi saldi di investimento crescere anno dopo anno, ma c'è il desiderio di vedere qualche ricompensa immediata. Potresti essere pronto per investimenti che possono offrire un flusso di cassa immediato.

Lo stock preferito è un modo per aggiungere regolari, reddito prevedibile per il tuo portafoglio. Questo investimento "ibrido" condivide alcune delle caratteristiche interessanti sia delle azioni che delle obbligazioni, ma comporta alcune stranezze di investimento.

Le azioni privilegiate sono anche un modo per aumentare i tuoi obiettivi di reddito passivo mentre ti godi i vantaggi della proprietà in un'azienda. Il rovescio della medaglia, dovresti sapere che le azioni privilegiate possono anche comportare un rischio leggermente maggiore rispetto all'investimento in obbligazioni societarie o azioni ordinarie.

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Che cos'è un'azione privilegiata?

Prima di andare in giro per le azioni privilegiate, è utile capire le azioni ordinarie.

azioni ordinarie, solitamente acquistato ad un prezzo fissato dal mercato, rappresenta la proprietà in una società. Gli azionisti di azioni ordinarie possono guadagnare da questo tipo di investimento attraverso l'apprezzamento delle azioni o il pagamento di dividendi. Non tutte le azioni offrono pagamenti di dividendi, però.

Le obbligazioni rappresentano un prestito a una società basato su condizioni che offrono pagamenti regolari di interessi insieme alla promessa di rimborsare il prestito principale alla data di scadenza dell'obbligazione. Perché le obbligazioni sono un prestito, non rappresentano la proprietà della società.

Ora che conosci le azioni ordinarie e le obbligazioni, immagina che questi due si siano messi insieme e abbiano avuto un figlio innamorato. Quel ragazzo sarebbe il titolo preferito perché ha le caratteristiche sia delle obbligazioni che delle azioni ordinarie. Le azioni privilegiate combinano l'aspetto della proprietà e del potenziale apprezzamento delle azioni ordinarie insieme al reddito regolare che un'obbligazione fornirebbe.

come legami, le azioni privilegiate hanno un valore nominale dichiarato (o valore nominale come indicato sul certificato obbligazionario), come $ 100 o $ 25. Anche come obbligazioni, il pagamento del dividendo è espresso in percentuale del valore nominale del titolo. Per esempio, azioni privilegiate con un valore nominale di $ 100 e un dividendo annuo dichiarato del 10% pagherebbero $ 10 all'anno.

Non esiste una data di scadenza su questo investimento, ma a differenza delle obbligazioni, il valore nominale non può essere rimborsato come il valore nominale su un'obbligazione. Le azioni privilegiate sono "richiamabili, "significa che una società può richiamare un'azione a un certo prezzo costringendo gli investitori a riscattare le proprie azioni al prezzo di chiamata (spesso superiore al valore nominale).

Azioni privilegiate, come azioni ordinarie, rappresenta il patrimonio netto di una società, è negoziato nei mercati pubblici, e può apprezzare. A differenza delle azioni ordinarie, gli azionisti privilegiati non hanno diritto di voto, ma hanno una priorità più alta quando si tratta di rivendicazioni sui beni e sul reddito di una società.

In caso di insolvenza o quando una società non può far fronte ai propri obblighi finanziari, gli azionisti privilegiati avrebbero prima "dibs" su qualsiasi denaro che una società ottiene dalla liquidazione o dalla vendita di attività. Però, gli obbligazionisti verrebbero pagati prima degli azionisti privilegiati in questo scenario.

Un sorteggio per gli azionisti privilegiati sono i regolari pagamenti dei dividendi. come legami, gli azionisti privilegiati possono aspettarsi pagamenti regolari che sono fissi o fissati in base al LIBOR, che è un punto di riferimento internazionale per i tassi di interesse.

Azioni privilegiate contro azioni ordinarie

Se stai cercando di investire in azioni di una società ma hai bisogno di aiuto per scegliere tra azioni privilegiate e ordinarie (o un equilibrio ideale di entrambi) dovrai considerare i tuoi obiettivi di investimento e la tua tolleranza al rischio.

Le azioni privilegiate comportano alcuni rischi che dovresti conoscere:

• Basso volume di scambi:l'acquisto di azioni privilegiate non è molto comune. A volte potrebbe essere difficile acquistare e vendere azioni.

• Subordinazione agli obbligazionisti:se una società subisce un'insolvenza, gli obbligazionisti vengono pagati prima degli azionisti privilegiati.

• Tassi di interesse in aumento:il che rende le azioni privilegiate meno attraenti se sono disponibili rendimenti migliori con altri investimenti (ad esempio azioni ordinarie, obbligazioni, eccetera.).

• Possibile sospensione del pagamento dei dividendi:che potrebbe verificarsi se un'azienda deve affrontare problemi finanziari.

In termini di vantaggi delle azioni privilegiate, scoprirai che ce ne sono alcuni che rendono questa opzione interessante per gli investitori:

• Pagamento dei dividendi

• Pagamenti prioritari rispetto agli azionisti di azioni ordinarie

• Il potenziale per acquisire profitti se le azioni privilegiate si apprezzano sul mercato azionario

azioni ordinarie, d'altra parte, non comporta gli stessi vantaggi delle azioni privilegiate. Ecco alcuni vantaggi nell'investire in azioni ordinarie, però:

• Diritti di voto

• Potenziali profitti in caso di apprezzamento

I rischi delle azioni ordinarie includono:

• Assumere perdite quando il valore di un'azione scende

• Assunzione di perdite in caso di insolvenza o in caso di sospensione del pagamento dei dividendi.

Se vuoi sapere se dovresti investire in uno dei due, porsi domande come:

• Preferisco un reddito regolare dai miei investimenti, o posso aspettare i profitti quando apprezzeranno?

• Sono d'accordo con il rischio di perdere parte o tutto il mio investimento iniziale?

• Posso perdere profitti nel caso in cui le azioni di una società si apprezzano?

• Potrei "sperimentare" con un piccolo numero di azioni privilegiate e aumentare il mio investimento quando vedo che il risultato soddisfa le mie esigenze finanziarie?

Azioni privilegiate convertibili

Se ancora non riesci a decidere se acquistare azioni privilegiate fa per te, dovresti sapere che esiste un'altra opzione:azioni privilegiate convertibili. Le azioni privilegiate convertibili possono essere convertite in un numero fisso di azioni ordinarie.

Nella maggior parte dei casi, gli stessi investitori in azioni privilegiate possono decidere quando o se avviene questa conversione, ci sono alcuni casi in cui un'azienda può forzare una conversione a un rapporto stabilito dall'azienda. Dovresti sapere che una volta avvenuta questa conversione, rinunceresti a tutti i tuoi diritti di azionista privilegiato.

Come investire in azioni privilegiate

Se hai deciso che investire in azioni privilegiate è giusto per te, è relativamente facile acquistare azioni privilegiate.

Primo, ti consigliamo di ricercare la società e i suoi dati finanziari prima di impegnarti ad acquistare qualsiasi classe di azioni che offrono. Una volta capito che vorresti investire nelle azioni di una società come azionista privilegiato, hai un paio di opzioni.

Il modo più comune per acquistare azioni privilegiate è tramite un conto di intermediazione online. Esistono molte piattaforme di investimento online in cui è possibile creare un account, finanzialo ed effettua semplicemente ordini per le azioni privilegiate in cui desideri investire. (Assicurati di utilizzare il simbolo ticker che rappresenta le azioni privilegiate in modo da non acquistare accidentalmente azioni ordinarie).

L'altra opzione è acquistare azioni direttamente con società che consentono acquisti diretti di azioni (cioè senza un broker). Questo è spesso chiamato un piano di acquisto diretto di azioni (DSPP). Non tutte le società offrono DSPP, e potrebbero esserci restrizioni su come e quando è possibile effettuare questi acquisti. Ciò nonostante, purché tu conosca il simbolo ticker per l'azione privilegiata in cui desideri investire, dovrebbe essere facile da creare, finanziare, ed eseguire acquisti tramite un DSPP.

Alternative alle azioni privilegiate

Se non sei ancora pronto per investire in azioni privilegiate, considera invece di investire in azioni ordinarie o obbligazioni societarie. Potresti anche investire in una combinazione di entrambi.

Ecco una carrellata di questi tipi di investimento per aiutarti a scegliere:

Azioni ordinarie

Le azioni ordinarie rappresentano la proprietà di una società e conferiscono agli azionisti i diritti di voto. I proprietari di azioni ordinarie possono votare su questioni relative alla politica aziendale e all'elezione dei membri del consiglio di amministrazione. Se un'azienda dovesse fallire, però, gli azionisti di azioni ordinarie hanno il minor numero di diritti sui beni di una società.

Per esempio, se una società deve vendere tutti i suoi beni per coprire i suoi obblighi finanziari, gli azionisti di azioni ordinarie vengono pagati solo dopo che gli altri detentori di debiti sono soddisfatti. Se non c'è abbastanza per andare in giro, gli azionisti di azioni ordinarie potrebbero perdere gran parte (o tutto) del loro investimento iniziale in azioni di una società.

Questa non è l'unica cosa che rende le azioni ordinarie un investimento incline al rischio. Le azioni sono negoziate sui mercati e possono perdere o guadagnare valore in base all'attività di mercato. Potresti acquistare una quota di proprietà in una società per $ 100 oggi e domani potrebbe valere $ 50.

Dovresti sapere che puoi guadagnare con le azioni quando aumentano di valore. In altre parole, il prezzo di un'azione può aumentare al di sopra del prezzo di acquisto iniziale. (C'è un altro scenario in cui puoi "shortare" un titolo a scopo di lucro, ma questa è un'altra discussione.)

Alcune società offrono il cosiddetto pagamento di dividendi con azioni ordinarie. Solitamente espresso come percentuale del prezzo corrente delle azioni di una società, si tratta di pagamenti regolari concessi agli investitori su base trimestrale o annuale.

Il pagamento dei dividendi può essere un altro modo per ottenere più valore dalle tue azioni ordinarie. Puoi utilizzare il denaro extra derivante dal pagamento dei dividendi per sostenere il tuo stile di vita oppure puoi reinvestire i dividendi per acquistare più azioni.

La maggior parte degli investitori investirà in azioni ordinarie. Nonostante i rischi che presentano, sono ancora una buona opzione per molti investitori.

Obbligazioni

Le obbligazioni sono titoli di debito che rappresentano prestiti a una società. A differenza delle azioni, gli obbligazionisti non hanno alcuna proprietà nella società a cui prestano denaro.

Gli obbligazionisti prestano denaro a una società in cambio di regolari pagamenti di interessi più la promessa di rimborsare l'importo del capitale (valore nominale) del prestito alla scadenza (data di scadenza).

Le caratteristiche del legame includono:

• Tasso di cedola:il tasso di interesse che gli emittenti danno agli obbligazionisti

• Scadenza:Data in cui il capitale dell'obbligazione deve essere rimborsato

• Prezzo corrente:il prezzo di mercato dell'obbligazione (potrebbe essere inferiore o superiore al valore nominale)

• Valore nominale:il valore nominale dell'obbligazione (di solito $ 100 o $ 1, 000)

Una volta acquistata un'obbligazione, inizierai a ricevere il pagamento degli interessi, secondo il tasso cedolare. Questi pagamenti di interessi vengono in genere pagati due volte all'anno. Una volta che il titolo raggiunge la scadenza, otterrai indietro il valore nominale dell'obbligazione.

A causa del reddito regolare, la promessa di essere ripagato, e gli obbligazionisti prioritari godono nella struttura del capitale aziendale, le obbligazioni sono spesso considerate meno rischiose delle azioni. Il rovescio della medaglia è che possedere un'obbligazione non ti darà i vantaggi finanziari di possedere un pezzo della società quando diventa più redditizio o subisce un aumento del prezzo delle azioni.

Dire, Per esempio, il prezzo delle azioni di una società aumenta del 25% o più in un determinato periodo di tempo. In qualità di proprietario di azioni ordinarie, saresti in grado di trarre profitto da tale aumento se decidessi di vendere le tue azioni per più di quanto le hai acquistate.

In qualità di obbligazionista, continueresti semplicemente a ricevere pagamenti di interessi due volte l'anno più il rimborso del capitale alla data di scadenza. Non otterresti pagamenti aggiuntivi o pagamenti di principio aggiuntivi solo perché l'azienda sta andando bene finanziariamente. Un altro vantaggio è che gli obbligazionisti verrebbero pagati prima sia degli azionisti privilegiati che di quelli ordinari se una società dichiarasse bancarotta.

Le obbligazioni presentano rischi inferiori ma anche un potenziale di guadagno inferiore quando la performance finanziaria di un'azienda migliora.

Linea di fondo

Investire è una ricerca personale e dovrebbe essere personalizzato per soddisfare le tue esigenze di investimento personali. Alla fine, dovrai scegliere i tipi di investimento che ti aiuteranno a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari sia per ora che negli anni a venire. Le azioni privilegiate potrebbero certamente far parte di quell'equazione se decidi che questa opzione funziona per te.

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