Che cos'è un prospetto azionario e come si legge?

Probabilmente hai sentito chiacchiere online sugli ultimi titoli che le persone prevedono di diventare grandi. Ma solo perché c'è un nuovo investimento sul blocco che attira l'attenzione, non significa che dovresti renderlo parte del tuo portafoglio.

Ogni volta che consideri di investire in un titolo, è fondamentale acquisirne una certa conoscenza. Ciò è particolarmente importante se un'azienda è nuova sul mercato e fa la sua offerta pubblica iniziale, o IPO.

Sentiti libero di raccogliere alcune informazioni da Twitter o TikTok, ma per saperne di più, prova a leggere un prospetto azionario.

Cos'è un prospetto azionario?

Investendo, hai molti modi per fare ricerche sui titoli , compreso l'utilizzo di un prospetto azionario. Un prospetto è un documento richiesto dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti che descrive cos'è il titolo e delinea il livello di rischio associato all'investimento in esso.

Il prospetto deve delineare tutte le opportunità, i rischi e i dettagli finanziari relativi alla società che vende azioni al pubblico. Include informazioni sulla storia dell'azienda, sul team di gestione, sulla performance finanziaria e sull'uso previsto dei fondi.

Ulteriori informazioni:Scopri quando e come vendere le tue azioni.

Quando una società diventa pubblica, deve prima presentare un prospetto preliminare come parte della sua IPO processo di registrazione. Il documento preliminare, a volte chiamato "derivazione", viene utilizzato principalmente come un modo per valutare l'interesse per il titolo proposto, ma non contiene dettagli come il numero o il prezzo delle azioni. Tuttavia, dopo che una società ha emesso un'IPO, queste informazioni dettagliate saranno incluse nel prospetto aggiornato e definitivo, altrimenti noto come "prospetto statutario" o "circolare di offerta".

Il prospetto di una società è disponibile per chiunque, inclusi investitori, autorità di regolamentazione e qualsiasi altra parte interessata.

Dove trovare un prospetto

Il modo più semplice per individuarne uno? Visita il database Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval (EDGAR) della SEC . Cerca un prospetto specifico utilizzando il nome della società/fondo comune, il simbolo del ticker, la data di deposito e altro ancora. Oltre al prospetto, puoi accedere alle relazioni annuali di un'azienda, inclusi i rendiconti finanziari, tramite EDGAR.

Puoi anche richiedere il prospetto di una società tramite il tuo broker o contattando il dipartimento delle relazioni con gli investitori della società. Alcune società forniscono un collegamento diretto al proprio prospetto o un modulo di richiesta prospetto sul proprio sito Web.

Come leggere un prospetto

Il prospetto è stato inizialmente concepito per valutare se un nuovo investimento è adatto ai tuoi obiettivi, alla tolleranza al rischio e all'attuale portafoglio di investimenti.

Nella parte superiore di un prospetto, i dettagli importanti sono riportati nella sezione di riepilogo. Puoi scoprire quante azioni la società prevede di vendere ea quale prezzo, per esempio. Il riepilogo rivela anche il motivo per cui l'azienda sta cercando di vendere azioni, nonché gli obiettivi aziendali generali del team di gestione.

Una volta che hai compreso il modello di business e gli obiettivi dell'azienda, ti consigliamo di considerare attentamente i fattori di rischio esposti nel prospetto. Sono in linea con la tua propensione al rischio? O l'azienda è più rischiosa di quella che sei disposto ad assumere?

Dovresti anche considerare se esiste una sovrapposizione tra il titolo o il fondo potenziale e i tuoi investimenti attuali. Chiediti:l'investimento completa il tuo portafoglio esistente o semplicemente replica qualcosa che già possiedi?

In che cosa differiscono un prospetto azionario e un prospetto di fondi comuni di investimento?

Fondi comuni sono inoltre tenuti dalla SEC a presentare un prospetto. Come un prospetto azionario, un prospetto di fondi comuni fornisce alcune informazioni di base, ma cruciali, per gli investitori. Una differenza fondamentale tra un prospetto azionario e un prospetto di fondi comuni di investimento è che quest'ultimo probabilmente includerà informazioni sugli obiettivi di investimento del fondo e sulle strategie per perseguirli.

Un prospetto del fondo comune fornisce inoltre informazioni sulle commissioni e sulle spese del fondo e sulla sua performance passata. La performance e il rischio del fondo sono indicati come confronto con un benchmark, come l'S&P 500.

Un buon punto di partenza

Un meme o un video online può stuzzicare la tua curiosità su un particolare investimento. Ma prima di investire denaro nel mercato, è una buona idea rivedere un prospetto per assicurarsi che l'azione o il fondo comune di investimento che stai considerando sia adatto ai tuoi obiettivi di investimento individuali.

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