Non lasciarti ingannare da un tasso di rendimento degli investimenti

Quando investi, stai cercando il ritorno. Vuoi che i tuoi soldi crescano nel tempo, preferibilmente ad un tasso che ti permetterà di raggiungere i tuoi obiettivi finanziari.

Il tasso di rendimento di un investimento può essere una cosa ingannevole, però. La quantità di denaro che un investimento ha fatto in passato non è una garanzia di rendimenti futuri. Inoltre, questi rendimenti da soli non ti dicono molto su cosa stai investendo.

Imparare ad analizzare i rendimenti di un investimento e comprenderne i limiti ti aiuterà nel percorso verso la libertà finanziaria. Ricorda solo questi fatti chiave sul rendimento di un investimento quando lo esamini.

I tempi brevi non ti dicono molto

"Hey, questo fondo comune è aumentato del 29 percento l'anno scorso! Woo hoo!" È fantastico, ma cosa faceva l'anno prima? E l'anno prima? Come si è comportato nell'ultimo decennio? Guardare il tasso di rendimento per un singolo anno non è particolarmente utile, come qualsiasi investimento può avere un caldo 12 mesi. Per avere un'idea di come un investimento potrebbe funzionare in futuro, aiuta ad avere una lunga lista di prestazioni da esaminare. Fortunatamente, la maggior parte dei broker e dei siti Web finanziari dispone di informazioni complete sui rendimenti storici, quindi non stai semplicemente guardando le prestazioni dell'ultimo anno.

Non offre informazioni sul tipo di investimento

È fantastico se un investimento ha un solido tasso di rendimento, ma questa non dovrebbe essere l'unica considerazione quando si cerca di acquistare azioni. Se stai acquistando un titolo, è necessario porsi domande chiave oltre a guardare solo alle prestazioni. In quale settore opera l'azienda? Quanto è grande l'azienda? Funziona a livello internazionale? Se stai parlando di un fondo comune di investimento, qual è il mix di investimenti? Rispondere a queste domande ti aiuterà a capire se possiedi già investimenti simili, e se ha senso aggiungerli al tuo portafoglio.

È quasi inutile senza contesto

Diciamo che ti imbatti in un fondo comune di investimento che ha guadagnato un rendimento del 9% l'anno scorso. Potresti pensare che sia abbastanza buono, Giusto? Bene, non sembra così buono se si considera che l'S&P 500 ha restituito l'11,96 percento. Le informazioni sui rendimenti sono significative solo quando sono associate a informazioni sul mercato azionario più ampio, investimenti comparabili, e indici specifici. Un ETF a piccola capitalizzazione, Per esempio, dovrebbe essere esaminato insieme all'indice Russell 2000. Un fondo comune incentrato sulla tecnologia dovrebbe essere paragonato a importanti indici tecnologici. Fortunatamente, la maggior parte delle società di brokeraggio e dei siti Web finanziari forniscono questo, quindi è importante analizzare i rendimenti di mercato utilizzando quel contesto.

Non sempre tiene conto di tutti i costi

Se acquisti un fondo comune di investimento o un ETF, una certa parte del tuo investimento viene presa in spese e commissioni. Mentre i rendimenti dei fondi comuni di investimento sono generalmente riportati al netto delle spese, non tutti i costi sono inclusi in questo calcolo. Molti fondi hanno spese di vendita e commissioni (note anche come carichi) che paghi al momento dell'acquisto e della vendita. La tua società di brokeraggio può anche addebitare una commissione per eseguire l'operazione. Questo può ridurre il rendimento complessivo. La buona notizia è che ci sono molti buoni fondi comuni di investimento gratuiti là fuori, e molti possono essere scambiati senza commissioni, a seconda dell'intermediario.

Un'altra avvertenza sui costi. Le tasse sulle plusvalenze ridurranno anche il tuo saldo quando vendi. Assicurati di tenere conto di questi costi quando esamini il tasso di rendimento di un investimento.

Non offre dettagli sulla volatilità

Supponiamo che tu abbia un titolo che è aumentato di valore da $ 50 a $ 90 in cinque anni. Il rendimento annualizzato di quel titolo è del 16%. Ma questo non ti dice se la performance del titolo è stata coerente o selvaggiamente su e giù.

Per esempio, durante quel quinquennio, che lo stock potrebbe essere aumentato del 20 percento, poi è sceso del 25 per cento, poi è aumentato del 44 per cento, è sceso del 10 per cento, e infine è aumentato del 53 per cento. È piuttosto volatile, e può essere al di fuori della zona di comfort di molti investitori anche se il rendimento complessivo è buono. Per avere un quadro migliore della performance dell'investimento, devi guardare i rendimenti di ogni singolo anno, ma anche questo non offre informazioni sulle oscillazioni dei prezzi in un dato anno.

Non può rispondere alla domanda "Perché?"

Il tasso di rendimento di un investimento può essere l'informazione cruciale che devi sapere prima di investire, ma ci sono molte cose che non ti dice. Forse la cosa più importante, non offre alcun approfondimento su perché il prezzo di un investimento è salito o si è alzato durante un certo periodo.

I valori degli investimenti salgono e scendono per una serie di motivi, non tutti legati alla performance aziendale. Forse un rivenditore ha visto le sue azioni diminuire drasticamente durante un trimestre a causa di una serie di disastri naturali. Forse un'altra società ha visto le azioni aumentare drasticamente a causa del clamore sul suo spot del Super Bowl. I ritorni sugli investimenti sono fondamentali per sapere, ma se sei un investitore, è importante fare i compiti per casa per capire perché un prezzo è salito o diminuito. Ciò ti aiuterà a capire meglio come potrebbe funzionare un investimento in futuro.

Non ti dà informazioni sui fondamentali

Il tasso di rendimento storico di un investimento può darti un'idea di come potrebbe funzionare in futuro. Ma l'effettiva performance finanziaria dell'azienda potrebbe essere ancora più importante. Non è sufficiente esaminare solo il ritorno di un investimento. Dovresti anche guardare i bilanci aziendali, analizzare i rapporti sui guadagni, e guarda cose come il flusso di cassa, debito, e rapporto prezzo/utili. Questo ti aiuterà a capire se il prezzo di un investimento è giustificato. Abbondano gli esempi di società che hanno visto i prezzi delle azioni salire alle stelle sulla base della speculazione, anche se gli utili non erano lì a sostenerlo.

Non ti dice nulla sulle tasse

Diciamo che hai investito $ 1, 000 in azioni della società e ha guadagnato un rendimento annuo del 9% all'anno in cinque anni. Ciò significa che finirai con $ 1, 450 quando vendi, Giusto? Bene, non esattamente. Ricorda che, a meno che tu non stia investendo in un conto con agevolazioni fiscali come un Roth IRA, il governo prende la sua parte quando vendi. Supponendo che sarai tassato all'aliquota sulle plusvalenze a lungo termine del 15%, All'improvviso, quel 9% di rendimento annuo è diventato qualcosa di più vicino al 7%. Tienilo a mente quando provi a calcolare quanti soldi effettivamente te ne andrai.