Come investire in azioni di marijuana

Ora che il Canada ha legalizzato completamente la marijuana e la maggior parte degli stati degli Stati Uniti ha legalizzato l'uso medico e/o ricreativo, l'attività di vendita dell'erba si sta spostando nei campionati più importanti. Mentre l'attività è complicata dalla continua illegalità della marijuana secondo la legge federale degli Stati Uniti, le azioni del settore possono essere affrontate proprio come qualsiasi altra classe di attività emergente in un settore che sta appena iniziando a maturare.

Con le previsioni che le vendite legali di cannabis negli Stati Uniti potrebbero raggiungere i 22 miliardi di dollari all'anno entro il 2022, c'è un crescente interesse ad investire in questo settore fiorente e in rapida trasformazione. Le azioni statunitensi di cannabis sono ora valutate per un totale di 14 miliardi di dollari.

Però, l'industria è ancora agli inizi. Solo due società multi-stato statunitensi di cannabis:Harvest Health (4 milioni di dollari) e Trulieve (32 milioni di dollari) hanno realizzato un profitto. E come con qualsiasi investimento, non è mai una buona idea andare "all in" su un tipo di titolo, legati alla droga o altro. È meglio mantenere un portafoglio diversificato, investire in un'ampia fetta di mercato. Gli stock di erba possono certamente farne parte.

Investi fino a un dollaro sul pilota automatico con Wealthsimple:partecipa al nostro sondaggio senza rischi e ti forniremo un portafoglio personalizzato in base alle tue esigenze.

Un ritratto delle azioni di marijuana

Come per altre classi di attività emergenti, l'industria della marijuana è composta da un mix di operatori sofisticati con team di gestione esperti e operatori inesperti che presentano rischi maggiori.

Investire in base alla valutazione potrebbe non essere la strategia migliore per questo settore; il campo sta cambiando così rapidamente. Allora cosa guardi? Potresti considerare come una determinata azienda sta elaborando strategie e si sta evolvendo. Per esempio, alcuni si sforzano di diventare consolidatori e leader più grandi. Il futuro di queste aziende:nessuno sa cosa riserva.

Investire in società di marijuana, puoi scegliere di acquistare azioni più grandi, società multistatali che controllano più o addirittura tutte le fasi della produzione, o aziende target in varie nicchie del settore. Non c'è modo di dire quale tipo di azienda ti porterà i migliori rendimenti. Fare qualche ricerca sui sottosettori del settore, come la coltivazione, immobiliare, Approvvigionamento, in lavorazione, e distribuzione, per indovinare quale potrebbe essere più redditizio.

Qualunque sia la strategia che prendi per investire in azioni di erba, la diversificazione è essenziale, secondo Tim Seymour della CNBC. È una buona idea distribuire piccoli investimenti in tutto il settore, che può essere realizzato con singole operazioni o acquistando un fondo negoziato in borsa (ETF) incentrato sulla cannabis, di cui un numero limitato ma in crescita.

Come iniziare a investire in azioni di marijuana

Investire in azioni di marijuana non è diverso da qualsiasi altro tipo di investimento. Fai la tua migliore ipotesi su quali azioni avranno successo, poi siediti e guarda cosa succede. Ci sono alcuni fattori complicanti nel campo della cannabis a cui altri stock potrebbero non essere soggetti, ma il processo di acquisto di questi titoli è lo stesso. Ecco i passaggi:

1. Decidi quanto vuoi investire nella cannabis

Il primo passo per investire nella cannabis è decidere quanto del tuo portafoglio vuoi dedicare a questa nuova e potenzialmente rischiosa opzione. C'è così tanto movimento e così tante incognite nel settore che è sconsigliabile investire tutta la tua fortuna nella marijuana.

La combinazione di tipi di asset ti consente di controllare il livello di rischio nel tuo portafoglio, che è una decisione che dovrebbe essere basata sul livello di comfort personale. Non esiste un modo oggettivo "giusto" o "sbagliato" di allocare i beni; ogni mix di allocazione ti espone semplicemente a un potenziale di perdita o guadagno relativamente maggiore o minore. In questa prima fase del suo sviluppo, l'industria della cannabis rischia di comportare maggiori rischi, quindi consideralo quando decidi quanto dei tuoi dollari di investimento dedicare.

2. Comprendi i rischi di investire nella marijuana

Il rischio associato alle scorte di marijuana è in parte correlato alla sua illegalità a livello federale negli Stati Uniti, la natura nascente dell'industria legale a livello statale, e le associazioni illecite che alcuni operatori possono continuare a mantenere anche dopo la legalizzazione.

Uno di questi rischi è l'autolesionismo, come l'insider trading, accuse di cui ha afflitto alcuni giocatori di spicco nello spazio. Per esempio, MedMen (MMEN), un'importante azienda statunitense che si è posizionata come rispettabile, fornitore di fascia alta, sta affrontando una causa da $ 20 milioni secondo cui i suoi alti dirigenti hanno violato i doveri e si sono arricchiti a spese degli azionisti. Altre società, come la società canadese Marrican Group, stanno affrontando indagini per illeciti.

Vale la pena considerare che l'industria della cannabis legalizzata è a pochi anni dall'essere un'impresa criminale, e di conseguenza alcuni di coloro che fanno affari nello spazio potrebbero essere inclini a pratiche che sono ... diciamo solo "ostili agli investitori". Anche se è importante notare che la stragrande maggioranza degli operatori sono uomini d'affari legittimi ed etici.

3. Stabilisci un budget

Il prossimo passo è decidere quanto investire nello specifico in questo settore. Considerando il rischio connesso, è intelligente investire solo denaro che puoi permetterti di perdere, un principio che si applica praticamente a qualsiasi investimento. Inizia con una piccola frazione dell'importo totale dell'investimento fino a quando non acquisisci maggiore familiarità con lo spazio, i suoi operatori, e la sua evoluzione.

4. Fai qualche ricerca

A causa delle irregolarità del campo, i potenziali investitori faranno del loro meglio per ottenere quante più informazioni possibili su ciascuna società in cui stanno pensando di investire. È una sfida ottenere informazioni adeguate sugli attori nel settore della cannabis a causa della mancanza di ricerche tradizionali di vendita e acquisto e opacità di alcune operazioni.

Tuttavia, c'è molto da imparare tramite documenti pubblici, quali lo stato delle società legali e chi possiede i beni. Prenditi del tempo per ricercare l'ambiente legislativo nei mercati di ciascuna azienda; nell'industria statunitense, dove la licenza varia in base allo stato e il trasporto interstatale è vietato, lo stato delle operazioni legali di ciascuna società in una determinata area geografica sarà un'informazione importante.

Come in altri settori, le aziende di marijuana operano in una varietà di modi. Alcuni sono focalizzati su un singolo stato (come Trulieve Cannabis—TRUL—in Florida), mentre altri stanno lavorando per affermarsi in molti stati dove la marijuana è legale e in tutto il Canada.

Molte aziende sono agli inizi e non ottengono ancora solidi profitti; un modo migliore per giudicare il loro potenziale di crescita è il numero di licenze che hanno acquisito. Acriage Holdings (ACRG.U), una società nota per avere come consiglieri politici conservatori, ha attualmente il maggior numero di licenze, con 79 licenze al dettaglio in 19 stati. Harvest Health &Recreation (HARV.CN) ha 86 licenze in 12 stati, e Green Thumb Industries (GTII) ne ha 83 in 10 stati.

È importante tenere a mente che non importa quante ricerche fai, non c'è modo di sapere con certezza come si comporterà un determinato titolo. L'investimento autodiretto è intrinsecamente rischioso perché comporta molte congetture. Scegliere le azioni nel mercato della marijuana non è diverso.

5. Esegui lo scambio

Se non hai già un agente di borsa, cercare uno che fa pagare tasse basse. Le commissioni possono sommarsi in modo estremamente rapido; solo l'1-2% di tasse, può ridurre i rendimenti attesi dell'investimento fino al 40%. Fornisci al tuo broker le informazioni su quanto di ogni azione desideri acquistare.

Esempi di azioni di marijuana su cui investire

Mentre il campo delle società di cannabis quotate in borsa è limitato, ci sono ancora una serie di buone opzioni tra cui scegliere, comprese le aziende focalizzate sulla marijuana medica. Non andare solo per i grandi operatori; sii paziente e fai le tue ricerche man mano che il campo si evolve.

A causa delle restrizioni federali del prodotto, Le società di cannabis statunitensi in genere non vendono azioni su borse come il NASDAQ o la Borsa di New York, che hanno rigide linee guida di trasparenza e responsabilità. Queste società invece si quotano nel Canadian Securities Exchange o vendono over-the-counter tramite l'OTC Markets Group negli Stati Uniti Quelle società statunitensi che vendono nelle principali borse statunitensi in genere non sono società di cannabis "pure play":quelle il cui business è la fornitura di cannabis. Invece tali aziende tendono ad essere nel settore delle biotecnologie, agricoltura, o accessori per marijuana. Anche se sappiamo che sei ansioso di saperne di più sugli stock di erba, dovresti sapere che Wealthsimple non approva l'investimento in nessuno degli esempi elencati di seguito.

Fondi negoziati in borsa

Se preferisci non scegliere tu stesso i singoli titoli ma sei interessato a investire nel settore, potresti prendere in considerazione un fondo negoziato in borsa incentrato sull'erba, come Horizons Emerging Marijuana Growers Index (HZEMF (https://www.bloomberg.com/quote/HZEMF:US)) o AdvisorShares Pure Cannabis ETF (YOLO (https://www.cnbc.com/2019/04/23 /cannabis-etf-with-ticker-yolo-offers-new-way-to-play-pot-stocks.html)).

Giocatori principali

Canopy Growth (CGC) e Cronos (CRON) sono stabiliti e hanno titoli molto apprezzati, in parte perché le aziende proprietarie della birra Corona e dei marchi di sigarette Marlboro hanno investito in loro.

Ulteriori grandi aziende in questo spazio:

• Curaleaf Holdings (CURA.CN)

• Acri (ACRG.U)

• Industrie del pollice verde (GTII)

• MedMen Enterprises (MMEN)

• Harvest Health &Recreation (HARV.CN)

• Cannabis Trulieve (TRUL)

• iAnthus Capital Holdings (IAN:CN)

Altre opzioni non importanti

• Organigramma (OGRMF),

• L'olandese biologico verde (TGODF)

• CannTrust (CTST)

• Afria (APHA)

• Hexo (HEXO)

• KushCo Holdings (KSHB)

• Sunniva (SNN.Canada)

• Tilray Inc. (TLRY)

Scorte di marijuana biofarmaceutica e medica

• Arena farmaceutica, Inc. (ARNA)

• Cara Therapeutics Inc. (CARA)

• Corbus Pharmaceuticals Holdings Inc. (CRBP)

• GW Pharmaceuticals Plc. (GWPH)

• Insys Therapeutics Inc. (INSY)

• Intec Pharma Ltd. (NTEC)

• Therapix Biosciences Ltd. (TRPX)

• Zynerba Pharmaceuticals Inc. (ZYNE)

Società immobiliari legate alla marijuana

• Atlantic Alliance Partnership Corp. (AAPC)

• Proprietà Industriali Innovative (IIPR)

Perché le persone investono in azioni di marijuana?

C'è un forte interesse nell'investire nell'industria della cannabis a causa dell'aspettativa di una rapida crescita man mano che la legalizzazione si diffonde in tutto il paese. L'edizione 2018 del Marijuana Business Factbook afferma che le vendite al dettaglio di marijuana potrebbero raggiungere gli 8-10 miliardi di dollari quest'anno, un aumento del 50% rispetto al 2017, e che hanno il potenziale per arrivare fino a $ 22 miliardi entro il 2020.

L'opportunità sembra enorme ed eccitante, e il settore sta cambiando rapidamente, portando a molte aspettative degli investitori. Coloro che sono interessati a entrare al piano terra di un'industria potenzialmente estremamente redditizia potrebbero essere attratti dall'investire nell'erba.

Contesto dell'industria della marijuana

Le leggi federali che cercavano di regolamentare l'uso di marijuana negli Stati Uniti furono introdotte per la prima volta nel 1937 nel Marijuana Tax Act, che ha imposto una tassa sull'uso di cannabis invece di metterla fuori legge. Però, entro 15 anni, Il Congresso lo ha reso illegale, farlo tramite il Boggs Act del 1952. Il 1970 Controlled Substances Act ha diviso le droghe in classi presumibilmente in base al loro potenziale danno. Richard Nixon era schietto contro la controcultura alimentata dall'erba degli anni '60 e '70, contribuendo a farla etichettare come sostanza "Programma 1", come l'eroina e l'LSD.

Queste restrizioni hanno reso difficile per i professionisti medici e i ricercatori l'accesso alla marijuana per valutarne le proprietà antidolorifiche e curative, lasciando in gran parte agli individui che vi accedono sul mercato nero di avviare un movimento per la sua depenalizzazione per uso medico. Questo movimento ha guadagnato vigore e ha iniziato a influenzare i legislatori statali, che alla fine iniziò ad approvare leggi statali per legalizzare l'uso medico, seguito da un uso ricreativo.

Nel 1996, La California è diventata il primo stato ad istituire un programma legale sulla marijuana medica. Entro un decennio, 11 stati lo avevano fatto, e 33 hanno tali leggi a partire dal 2019. La prima legalizzazione completa per uso adulto è avvenuta a Washington e in Colorado nel 2012, subito seguito da D.C., Alaska, e Oregon nel 2014. Da allora, altri sette stati hanno firmato per la piena legalizzazione. Una pratica mappa creata dalla National Conference of State Legislatures mostra il mosaico delle leggi sulla cannabis negli Stati Uniti.

Il miscuglio di regolamenti statali americani rende difficile fare affari nell'industria della cannabis su qualsiasi tipo di scala. La legge federale vieta il trasporto dell'erba attraverso i confini statali, e molti stati vietano la distribuzione all'ingrosso. I regolamenti bancari causano grattacapi e incoraggiano a fare affari in contanti, che porta una serie di complicazioni e rischi per l'industria.

Canada, nel frattempo, ha una storia più lunga di legislazione sulla cannabis; fu reso illegale per la prima volta nel 1923 insieme all'oppio, cocaina, e morfina. Le cose hanno iniziato a cambiare nei primi anni 2000, con una legge del 2001 che consente ai pazienti con licenza di coltivare la propria marijuana medica o comunque proteggerla. Subito dopo, sono arrivati ​​un paio di tentativi di depenalizzare completamente la droga, che fallì in parlamento.

Un'industria regolamentata della marijuana medica è stata legalizzata in tutto il paese nel 2013, e l'erba è diventata completamente legale nell'ottobre 2018 tramite il Cannabis Act, che ha creato leggi federali per limitare la produzione, distribuzione, saldi, e possesso in tutto il Canada.

Investitori di cannabis:cauti ma ottimisti

Coloro che sono interessati a investire in azioni di marijuana hanno molto di cui essere ottimisti; sono sfruttati in un settore di trasformazione che ha un incredibile potenziale di crescita. L'industria è ancora agli inizi, tuttavia, molto potrebbe cambiare, nel bene e nel male, ed è quasi impossibile prevedere come andranno queste azioni.

Se sei attratto dalle scorte di erba e vuoi provare a investire in questo settore, allora, con ogni mezzo, fai del tuo meglio per ottenere un... alto rendimento. Ma come sempre, non è mai una buona idea andare "all in" su un particolare tipo di titolo, anche se, o forse soprattutto se, è l'ultima, cosa più eccitante sul mercato. Quindi procedi con cautela; e attenzione a investire sotto l'influenza.

Pronto a parlare di titoli di marijuana? Iscriviti a Wealthsemplice, gli unici servizi di investimento automatizzati per offrire a tutti i suoi clienti un supporto umano illimitato. Ogni cliente Wealthsimple ottiene tecnologia all'avanguardia, commissioni basse, e il tipo di personalizzato, servizio amichevole che potresti non aver pensato immaginabile da un servizio di investimento a basso prezzo.