Il tuo consulente finanziario dovrebbe avere un obbligo fiduciario nei tuoi confronti?

è un fatto triste, ma i broker non agiscono sempre nel tuo interesse. E non c'è niente che li richieda. Può essere difficile da credere, ma i broker, specialisti in investimenti, agenti assicurativi, alcuni consulenti finanziari, e altri professionisti di cui ti fidi con i tuoi soldi non sono sempre tenuti ad agire nel tuo migliore interesse. Non hanno quello che viene definito un dovere fiduciario.

Standard adeguato rispetto a standard fiduciario. I broker sono tenuti a raccomandare investimenti "accettabili" o "adatti", ma "adatto" non significa il titolo o l'investimento più performante, solo che è un investimento appropriato. Di conseguenza, alcuni broker consigliano investimenti con commissioni più elevate. Consulenti per gli investimenti registrati, tuttavia, sono tenuti a seguire uno standard fiduciario, il che significa che devono mettere i tuoi interessi prima dei loro. Un esempio potrebbe essere la scelta del fondo con un rapporto di spesa inferiore.

La Baw dovrebbe richiedere ai professionisti degli investimenti di agire nel tuo migliore interesse?

Ci sono molte persone che chiedono un cambiamento nei settori finanziario e assicurativo per richiedere ai professionisti di agire sempre nel migliore interesse dei loro clienti. Purtroppo, non ci sono requisiti attuali.

Ho avuto due brutte esperienze con i consulenti finanziari:una volta con un broker indipendente e una volta con un broker che lavorava per una nota società di investimento.

Queste due brutte esperienze hanno cambiato il modo in cui agisco nei confronti degli investimenti costringendomi a guadagnare di più e a diventare più pratico con il mio approccio agli investimenti.

I pianificatori finanziari non agiscono sempre nel tuo migliore interesse

Inizierò affermando che ci sono alcuni grandi pianificatori finanziari là fuori. Ma c'è anche chi presta più attenzione ai propri interessi che ai tuoi. E tu sai cosa? Non sempre ci sono leggi che impongono loro di agire nel tuo interesse.

Permettetemi di darvi due esempi personali di volte in cui i broker hanno agito nel loro interesse quando mi hanno consigliato sugli investimenti.

Esempio 1:il consulente raccomanda i fondi dell'alta commissione

Quando sono entrato nell'esercito nel 1999 e ho avuto il mio primo stipendio fisso, Sapevo di voler investire. Semplicemente non ne sapevo nulla.

Avevo sentito parlare di un'IRA, fondi comuni di investimento, carichi anteriori, carichi indietro, eccetera., ma questo era il limite delle mie conoscenze. Non ero ancora a conoscenza di molto di più sull'IRA, come i limiti di contributo Roth IRA.

Ho aperto un'IRA all'età di 19 anni. Non sapevo nulla di azioni, obbligazioni, o fondi comuni di investimento, quindi ho messo i soldi in un conto del mercato monetario dove probabilmente ho guadagnato un sorprendente 3,0% di ritorno sui miei soldi.

Ho parlato con alcuni dei miei amici e colleghi; tuttavia, pochi stavano investendo in quel momento. Questo era anche prima che i militari avessero il TSP (Piano di risparmio dell'usato, Versione governativa di un 401k) come opzione.

Sono andato da un pianificatore finanziario consigliato da un mio amico, e il consulente mi ha fatto compilare un questionario che includeva il mio reddito, per cosa volevo risparmiare, obiettivi futuri, ecc. Fin qui tutto bene. Di fatto, è stato molto gentile e disponibile. Quando abbiamo rivisto la mia lista, mi ha consigliato di aprire un Roth IRA, e mi ha aiutato a compilare i documenti per convertire il mio IRA tradizionale in un IRA Roth al fondo che stavo acquistando tramite lui. (Non ho avuto implicazioni fiscali perché non avevo ancora presentato le tasse per quell'anno, e il mio reddito era al di sotto del limite Roth IRA.)

Quello che sembra essere il problema?

Bene, Ho sottoscritto un fondo comune di investimento tramite lui, che era un fondo a grande capitalizzazione attraverso una grande società di investimento (credo fosse Fidelity, ma potrei sbagliarmi, come questo era quasi due decenni fa). Avevo sentito parlare di Fidelity e conoscevo la loro grande reputazione, quindi è stato bello. Sapevo anche che le commissioni sarebbero state coinvolte perché non puoi investire interamente gratuitamente. Nemmeno attraverso i fondi indicizzati.

Quello che non sapevo era quanto potesse essere costoso investire. ho pagato $ 1, 000 anticipo per concordare un piano di investimento di 15 anni per l'acquisto del fondo Fidelity (potrei uscire dal piano in qualsiasi momento senza alcuna commissione, ma il $ 1, 000 non era rimborsabile). Mi ha venduto l'idea di un carico iniziale dicendomi di pensare a $ 1, 000 in corso di estensione a 15 anni, quindi non è stato un grosso problema.

Poi ho fatto qualche altra ricerca

Poi ho iniziato a imparare qualcosa in più sugli investimenti, come funziona il mercato azionario, ecc. Ho letto di classi di azioni e fondi indicizzati, e ho realizzato il fondo comune che il broker mi ha venduto, un fondo di grande capitalizzazione, ha imitato molto da vicino l'S&P 500. Troppo da vicino in effetti. Mi sono reso conto che negli ultimi dieci anni, le tendenze erano quasi identiche.

dopo aver fatto Di più ricerca, Ho determinato che le partecipazioni erano quasi identiche e stavo pagando l'1,60% per un fondo gestito che non stava andando né meglio né peggio dell'S&P 500:lo stesso fondo che potevo ottenere con commissioni inferiori allo 0,20%. Quindi ho trasferito l'intero fondo al fondo S&P 500 Index di Vanguard dove ho pagato commissioni annuali dello 0,18% (il fondo è attualmente allo 0,14%). Questo è meno di 1/10 delle commissioni per prestazioni simili - e nessun carico!

non dimenticare, ho pagato $ 1, 000 carico iniziale per il fondo. È stato allora che ho capito che i broker non agiscono sempre nel tuo interesse.

Non è stato fino a quando non ho imparato molto di più sugli investimenti che ho scoperto di essere stato sfruttato. Non ho pagato quel $ 1, 000 alla Fedeltà; L'ho pagato a lui. Inoltre dovevo ancora pagare a Fidelity le normali commissioni per il fondo gestito.

È stata una lezione costosa che mi è costata un sacco di soldi. per fortuna, Ho capito prima di farmi troppi danni a lungo termine.

Tagliare le mie perdite

Ho pensato a lungo e intensamente alla situazione, e alla fine ho deciso che l'azione migliore era tirare fuori la mia IRA dall'investimento in cui mi trovavo. Anche se inizialmente mi era stato detto che $ 1, 000 doveva essere distribuito nel corso del mio piano di investimenti, il $1, 000 era davvero una commissione anticipata per il broker. quel $ 1, 000 era un costo irrecuperabile. Era andato per sempre, se ho continuato a investire nel suo fondo, o se ho spostato i soldi altrove.

perdere $ 1, 000 feriti. Ma quando ho analizzato i numeri, ho capito che pagare commissioni più basse mi permetterebbe di mantenere più soldi lavorando per me e accumulando per un lungo periodo di tempo .

Alla fine, i numeri non mentono:avere le commissioni più basse mi darebbe un rendimento migliore a lungo termine. ho contato $ 1, 000 come costo irrecuperabile e ha promesso di fare ricerche migliori prima di investire di nuovo.

Alla fine, Non sono arrabbiato per il mio errore di "perdere" $ 1, 000. Ho preso l'abitudine di investire automaticamente, che è qualcosa che continuo a fare e continuerò a fare in futuro.

Ma ancora più importante, Ho imparato che ho bisogno di educare me stesso e imparare a prendere le mie decisioni di investimento. Questa è una grande ragione per cui ho iniziato questo blog di finanza personale:per imparare e condividere informazioni sulla finanza personale. Se una persona legge questo e non commette l'errore che ho fatto io, allora ho realizzato qualcosa di buono.

Esempio 2:il consulente si aspettava che seguissi ciecamente i consigli

Alcuni anni dopo aver trasferito la mia IRA a Vanguard, Ho deciso che volevo investire più soldi. Era il 2005, quindi non è stato molto tempo fa. avevo fatto qualche ricerca e lettura, stava massimizzando il mio Roth IRA e aveva iniziato una piccola assegnazione nel TSP. Sono entrato in una società di brokeraggio ben nota e rispettata (mi asterrò dal nominare la società perché credo che la mia esperienza possa essere isolata da questo particolare broker, e non voglio influenzare la decisione di nessuno di investire con questa azienda).

Ho organizzato un incontro con il broker e ho esaminato alcune delle stesse cose di prima:i miei guadagni, investimenti in corso, obiettivi futuri, ecc. Gli ho detto che stavo massimizzando il mio Roth IRA, investire in un piano pensionistico fiscalmente differito, cercando di diversificare in un investimento non previdenziale, e stavo cercando un consiglio. (A questo punto ero andato oltre un semplice fondo indicizzato S&P 500, ma amo ancora i fondi indicizzati e le loro commissioni BASSE!)

Non mi ha dato il tempo di ricercare il fondo, pensa a come ha raggiunto i miei obiettivi, ecc. Era un approccio "taglia unica". No grazie!

Gli ho detto che ci avrei pensato e mi sono alzato per andarmene. Mi ha consegnato una pila dei suoi biglietti da visita e mi ha chiesto di distribuirli agli amici della base. (Sono sicuro che ha visto segni di $$$$ ovunque!) No! Ho buttato quelle carte nella spazzatura non appena sono uscito!

In seguito ho cercato il fondo e aveva una commissione del 2,1%! È folle! Soprattutto perché era fondamentalmente un fondo indicizzato a grande capitalizzazione! Sono sicuro che è stato anche dotato di una grossa commissione.

Cosa ho imparato da queste esperienze

Molto. Ho imparato a investire per me stesso. Ho studiato gli investimenti. Leggo libri, articoli di riviste, siti web, ecc. Ho parlato con persone con esperienza. Ma soprattutto, Ho continuato a investire e continuo a investire oggi.

Con tutto quello che ho imparato, Ho guidato molti giovani militari arruolati e buoni amici verso gli investimenti. Ho sempre cercato di fornire loro informazioni e risorse; Non ho mai detto loro come o dove investire i loro soldi. Molti di loro mi hanno ringraziato per averli avviati.

Sì, fa schifo che ho dato via $ 1, 000 per una tassa di carico BS. Alla fine, Penso che mi abbia spinto a saperne di più su come funziona l'investimento e su come ho bisogno di fare più apprendimento e ricerca prima di lanciarmi. E se una persona legge questo post e non commette gli stessi errori che ho fatto io, allora credo di aver fatto qualcosa di buono 🙂

Assicurati di ricercare i tuoi broker. Conosci il tuo piano di investimento personale. E, soprattutto, capisci come funzionano i tuoi investimenti!

Come trovare il giusto consulente per gli investimenti

Consiglio vivamente di intervistare diversi consulenti per gli investimenti prima di assumerne uno. Vuoi capire come funzionano, come vengono risarciti, se hanno dei requisiti per mettere i tuoi interessi al primo posto, e altro ancora.

Potresti anche voler eseguire un controllo dei precedenti sul tuo consulente.

Più importante, vuoi poterti fidare del tuo consulente. Sapevo che non sarei stato in grado di fidarmi dei due venditori con cui avevo avuto esperienze. Non mi stavano consigliando. Mi stavano indirizzando verso fondi che hanno beneficiato loro più di me.

Nessuno si preoccupa dei tuoi soldi quanto te

C'è un mercato per i pianificatori finanziari. E forniscono un servizio necessario. Ma ti incoraggio a capire come vengono retribuiti e a imparare il più possibile sul processo prima di assumerne uno. Ci sono molti ottimi consulenti finanziari che si prenderanno cura di te e agiranno nel tuo migliore interesse.

Tuttavia, ci sono anche molti consulenti là fuori che ti guideranno verso prodotti e servizi che danno loro le maggiori commissioni.

Domanda del lettore: Se tutti gli intermediari finanziari, consiglieri, gli agenti di assicurazione e altri sono tenuti per legge a seguire uno standard di cura fiduciario, vale a dire, anteporre gli interessi dei propri clienti ai propri?