Investimenti socialmente responsabili (SRI):allineare gli investimenti ai propri valori

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L'investimento socialmente responsabile (SRI), investimento sociale o investimento sostenibile, è uno stile di investimento in cui ti assicuri che ciò in cui investi corrisponda ai tuoi valori e alle tue convinzioni.

Quando investi in azioni, obbligazioni o fondi comuni di investimento socialmente responsabili, prendi in considerazione la salute finanziaria di un'organizzazione e il suo impatto sulla comunità locale, sull'ambiente e sulle persone che la compongono.

Investendo in aziende che hanno un impatto positivo sulla comunità, sull’ambiente e sul mondo, puoi assicurarti che i tuoi investimenti facciano di più che farti guadagnare denaro; possono anche cambiare la società in meglio. 

La strategia di investimento socialmente responsabile è diventata sempre più popolare negli ultimi anni.

Il rapporto più recente sull'andamento degli investimenti sull'importo totale degli investimenti sostenibili negli Stati Uniti nel 2020, redatto dalla rispettata organizzazione commerciale Forum for Sustainable and Responsible Investing (meglio conosciuta come US SIF), rileva 16,6 trilioni di dollari di asset sostenibili negli Stati Uniti, un aumento di oltre il 40% rispetto al 2018. (Il rapporto viene completato ogni due anni.)

Strategia di investimento sostenibile

Uno dei modi principali in cui questi investimenti vengono analizzati è l'utilizzo di filtri che analizzano l'impatto ambientale, sociale e di governance aziendale (ESG) delle aziende.

Secondo Forbes, "gli standard ESG valutano il modo in cui un'azienda sostiene la sostenibilità ambientale, il modo in cui promuove pratiche di gestione etica, leadership, retribuzione dei dirigenti, audit, controlli interni e diritti degli azionisti. Gli investitori possono utilizzare i criteri ESG per selezionare potenziali investimenti."

In altre parole, ESG è un sistema di classificazione che valuta il grado di sostenibilità delle aziende rispetto alle questioni ambientali, sociali e di governance. Quel voto viene quindi utilizzato per valutare l'azienda rispetto ad altre aziende del suo settore. 

Gli standard comuni nel settore ambientale includono il riciclaggio e la rimozione dei rifiuti, le emissioni di gas serra, le politiche sui cambiamenti climatici e i prodotti o le tecnologie verdi.

Gli standard tipici per le valutazioni sociali includono la formazione dei dipendenti, la retribuzione, la sicurezza, la diversità e l'inclusione e le attività di tutela dei consumatori.

Sotto il fattore di governance aziendale, i rating esaminano le pratiche commerciali e il modo in cui viene gestita un'azienda, in particolare esaminando aree come la remunerazione dei dirigenti, la diversità del consiglio di amministrazione e del management e il modo in cui vengono decisi i voti del consiglio.

Molte delle aree in cui vengono applicati tassi standard ESG sono aree che possono migliorare la società e l’ambiente. Tuttavia, gli standard ESG non classificano comunemente i criteri che potrebbero essere importanti per te, come l'affiliazione religiosa.

Ma solo perché un'azienda ha un rating ESG elevato non significa che sia in linea con i tuoi valori particolari o con le tue convinzioni in materia di giustizia sociale, religione e ambiente.

Ad esempio, alcuni fondi ESG non escludono aziende come quelle del tabacco o delle armi da fuoco; includono solo le aziende di quei settori che hanno un punteggio più elevato in termini di standard ESG.

Potresti decidere di non investire in aziende che operano in queste aree.

Quando consideri i tuoi valori, potresti voler concentrare il tuo investimento responsabile sulle aziende locali all’interno della tua comunità specifica. Oppure potresti investire per ottenere un impatto ambientale e sociale più positivo a livello globale.

Investindo in aziende o fondi socialmente responsabili, combini il desiderio di ottenere forti rendimenti finanziari nei tuoi investimenti con il desiderio di avere un impatto positivo e un cambiamento nella società.

Quando scegli in cosa investire, potresti decidere di evitare fondi che investono in settori specifici, come la difesa o Big Tobacco, o cercare attivamente fondi che investono in aree come la tecnologia pulita o la diversità, l’equità e l’inclusione.  

Perché le persone investono in investimenti più etici

Gli investimenti sostenibili e responsabili sono importanti per gli investitori. Esistono diversi motivi per cui un investitore sceglie di investire i propri dollari in investimenti socialmente responsabili.

Alcuni investitori potrebbero avere dubbi morali o etici riguardo all’investimento in settori specifici. Altri potrebbero voler sostenere investimenti che migliorano o rafforzano le comunità locali o forniscono un impatto ambientale positivo e altri benefici sociali.

Molti investitori responsabili hanno scoperto che i criteri ESG possono identificare le aziende con una forte leadership meglio preparate a resistere alle sfide. In altre parole, queste aziende possono durare più a lungo o ruotare più rapidamente rispetto ad altre con classifiche più deboli. 

Ci sono anche ragioni finanziarie per considerare le società ESG quando si prendono decisioni di investimento.

Secondo la SIF statunitense, "un numero crescente di ricerche accademiche mostra un forte legame tra ESG e performance finanziaria".

Di conseguenza, coloro che abbracciano opzioni di investimento socialmente consapevoli vanno dai singoli investitori al dettaglio ai professionisti degli investimenti, ai venture capitalist e agli investitori istituzionali.

Anche il numero di fondi di investimento che prendono in considerazione i criteri ESG sta aumentando.

Quasi 2000 fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa (ETF), fondi comuni di investimento immobiliare (REIT), hedge fund, fondi di venture capital, fondi di private equity e istituti di investimento comunitario detengono asset ESG.

Le donne sono più propense degli uomini a investire in aziende socialmente responsabili.

Secondo un sondaggio del 2020 di Money Crashers, l’81% delle donne si rifiuterebbe di investire in marchi che producono sigarette, mentre meno della metà degli uomini la pensa così. 

Da un sondaggio condotto da RBC Wealth Management è emerso che "le clienti donne hanno quasi il doppio delle probabilità rispetto ai loro colleghi uomini di affermare che è importante che le società in cui investono integrino i fattori ESG nelle loro politiche e decisioni".

Dal sondaggio è emerso che gli investimenti etici in aziende che pagano ai propri dipendenti un salario dignitoso e in aziende che adottano pratiche responsabili dal punto di vista ambientale sono importanti per le donne investitori.

Morningstar ha rilevato che 24 dei 26 fondi indicizzati ESG hanno ottenuto risultati migliori rispetto ai fondi convenzionali dopo il Covid, probabilmente perché avevano adottato politiche per un migliore trattamento dei dipendenti e un uso più attento ed efficiente dell’energia rispetto alle loro controparti di livello inferiore. 

Ma come fai a sapere quali aziende o fondi corrispondono ai tuoi valori? E come aggiungi quelli che lo fanno al tuo portafoglio di investimenti?

La maggior parte delle aziende e dei fondi socialmente responsabili identificati da organizzazioni come US SIF utilizzano filtri ambientali, sociali e di governance aziendale per classificare aziende o fondi.

I rating ESG possono fornire un approccio più analitico per determinare gli investimenti socialmente responsabili.

Sebbene questi filtri non siano infallibili e siano in gran parte determinati dai valori delle società che eseguono i rating, offrono un buon punto di partenza per trovare società o fondi in linea con le proprie convinzioni e valori. 

Il SIF statunitense dispone di un elenco di investimenti socialmente responsabili che ne rileva la performance finanziaria, la selezione e il sostegno a varie questioni e le risorse minime richieste per iniziare a investire in un fondo.

I fondi possono includere aziende che evitano di investire in combustibili fossili, ad esempio, o che non investiranno in aziende che promuovono il gioco d’azzardo o l’uso del tabacco. 

Aziende come Vanguard e Fidelity offrono i propri fondi socialmente responsabili.

L’ESG US Stock Fund di Vanguard elimina le aziende in un’ampia gamma di categorie, tra cui intrattenimento per adulti, energia nucleare, note violazioni dei diritti umani e combustibili fossili. Fidelity dispone di un indice di sostenibilità statunitense con aziende con elevate prestazioni ESG.

I robo-advisor come Wealthsimple hanno a disposizione anche portafogli socialmente responsabili che puoi adattare alle tue preferenze individuali. 

Sebbene questi siano ottimi punti di partenza per investimenti socialmente responsabili o sostenibili, presentano alcune limitazioni.

Prima di tutto, quando scegli investimenti classificati in base ai criteri ESG o ad altri criteri, permetti a qualcun altro di determinare cosa è importante in un investimento.

Ciò potrebbe andare bene se in generale stai cercando di investire in aziende forti nelle tre aree ESG.

Il SIF statunitense offre anche un corso gratuito di 30 minuti ai singoli investitori sulle basi dell'investimento socialmente responsabile incentrato sui fondi con rating ESG.

Tuttavia, se hai valori o obiettivi specifici che vuoi assicurarti di evidenziare o sostenere con i tuoi investimenti, dovrai fare le tue ricerche su cosa investire.

Se vuoi esplorare ulteriormente l'idea della spesa basata sui valori e degli investimenti a impatto, la blogger di finanza personale Tanja Hester ha appena pubblicato Wallet Activism, un libro (e un podcast con lo stesso nome) che esplora i modi per utilizzare il denaro che investiamo e spendiamo come una forza positiva

Oltre a investire con responsabilità sociale, fornisce passaggi attuabili che puoi intraprendere per scoprire se le tue spese e i tuoi investimenti sono in linea con i tuoi valori. 

Considerazioni finali

Le donne devono investire. E molti consulenti e piattaforme finanziari online ora rendono gli investimenti e la scelta di investimenti socialmente responsabili più facili che mai.

Empower offre investimenti online con un investimento minimo di $ 100.000.

Vanguard Personal Advisor Services offre consulenti online con un investimento minimo di $ 50.000.

Molti altri robo-advisor, come Betterment e Wealthsimple, richiedono un minimo molto più basso per accedere alla consulenza.

Con la piattaforma finanziaria M1, scegliendo la Sustainable Business Community Pie puoi investire in aziende impegnate in politiche e pratiche sostenibili.

(M1 offre anche Community Pies incentrati su società quotate in borsa guidate da dirigenti di gruppi minoritari, tra cui asiatici americani e isolani del Pacifico, neri, latini, LGBTQ+ e donne.)

La destinazione dei tuoi investimenti è importante. E hai più scelta di quanto pensi riguardo alle aziende da sostenere attraverso i tuoi investimenti.

Potresti anche considerare di investire in Worthy Bonds, che fornisce prestiti di capitale alle piccole imprese bisognose, "sostenendo così Main Street invece di Wall Street".

Anche adottando alcuni piccoli passi per rendere il tuo portafoglio di investimenti più sostenibile, allineerai meglio i tuoi valori e i tuoi dollari e potenzialmente renderai il tuo mondo un posto migliore in cui vivere. 

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Donne che soldi

Amy Blacklock e Vicki Cook hanno co-fondato Women Who Money nel marzo 2018 per fornire informazioni utili su finanza personale, carriera e argomenti imprenditoriali in modo da poter gestire con sicurezza i propri soldi, aumentare il proprio patrimonio netto, migliorare la propria salute finanziaria generale e infine raggiungere l'indipendenza finanziaria.