I migliori fondi Schwab per massimizzare i tuoi investimenti HSA

Charles Schwab è forse meglio conosciuto tra gli investitori individuali per aver fornito conti di intermediazione e pensionistici. In effetti, è una delle più grandi società di brokeraggio di sconti d'America, e lo è da decenni.

Ma questa storia non si limita alle persone che hanno denaro depositato presso "Chuck".

Anche se non investi utilizzando un conto Schwab, Schwab può comunque aiutarti a far crescere il tuo gruzzolo. Questo perché Schwab offre anche alcuni dei fondi pensione più grandi ed economici che puoi trovare. E quale modo migliore per utilizzare questi fondi pensionistici se non un conto di risparmio sanitario (HSA), un conto estremamente vantaggioso dal punto di vista fiscale che può fungere anche da piano pensionistico?

Permettetemi di presentarvi alcuni di questi fondi comuni di investimento Schwab, ognuno dei quali è poco costoso, efficace e ha obiettivi di investimento a lungo termine. Questi fondi sono stati scelti per la loro idoneità nei piani fiscalmente vantaggiosi, rendendoli perfetti per essere detenuti all'interno degli HSA. Ma se non disponi di un HSA, sono anche scelte fiscalmente intelligenti negli IRA e (se disponibili) 401(k)s.

Disclaimer:questo articolo non costituisce una consulenza di investimento personalizzata. Singoli titoli, fondi e/o altri investimenti vengono visualizzati per la tua considerazione e non come raccomandazioni di investimento personalizzate. Agisci a tua discrezione.

Puoi investire tramite il tuo HSA?

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Conti di risparmio sanitario (HSA) può essere meglio descritto come un veicolo “ibrido”. È in parte un conto in contanti e in parte un conto di investimento.

Quando furono creati gli HSA, l’intento principale era che i titolari dei conti spendessero i loro fondi fiscalmente vantaggiosi per spese mediche qualificate (da cui il nome “conto di risparmio sanitario”). Ma puoi investire alcuni o tutti i tuoi fondi HSA, e molte persone (me compreso) lo fanno.

Sebbene molti fornitori di HSA offrano diverse opzioni di investimento, potresti dover raggiungere un saldo minimo nel tuo account prima di poter iniziare a investire. Ad esempio, alcuni amministratori HSA potrebbero richiederti di avere almeno $ 2.500 nel tuo conto in contanti prima di poter investire. Se non hai alcun requisito, tanto meglio.

Come investire nella tua HSA

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Il modo in cui puoi investire dipende in gran parte da ciò che il tuo fornitore HSA consente. E questo può variare abbastanza ampiamente. (Tratteremo momentaneamente le nostre migliori scelte di pensionamento Schwab per il tuo account HSA.)

Alcuni HSA sono autogestiti e ti consentono di scegliere tra migliaia di azioni, obbligazioni, fondi negoziati in borsa (ETF ) e fondi comuni di investimento . In tal caso, il modo in cui investi è praticamente lo stesso di come investiresti in un conto di intermediazione tradizionale o in un conto pensionistico individuale (IRA). Tuttavia, altri HSA potrebbero richiederti di scegliere tra un insieme molto limitato di fondi comuni di investimento o ETF, in modo simile a come i 401(k) ti consentono di scegliere solo tra una manciata di fondi.

Se disponi di un piano sanitario a franchigia elevata (HDHP) e hai diritto a un HSA, cerca diversi fornitori HSA e le loro scelte di investimento per determinare quali investimenti sono disponibili per te.

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Cosa dovresti desiderare da un fondo pensione?

Sei pronto a investire i tuoi risparmi previdenziali e a mettere quei soldi in fondi comuni di investimento? Va bene. Ora ti consigliamo di considerare questi fattori critici:

• Costi: Ogni dollaro speso in commissioni e spese è un dollaro non più disponibile per crescere e accumularsi nel tempo, quindi è fondamentale mantenere le spese ridotte all’osso. Buone notizie:i migliori fondi pensione Schwab avranno generalmente commissioni e spese tra le più basse del settore.
• Tasse: Un conto imponibile (come un conto di intermediazione standard) è più adatto per trarre vantaggio da alcuni investimenti fiscalmente vantaggiosi, come le obbligazioni comunali. Per i conti fiscalmente agevolati, come gli HSA, alcuni dei migliori investimenti includono fondi obbligazionari (dove il reddito da interessi non sarà tassato) e fondi azionari gestiti attivamente (dove le distribuzioni di plusvalenze derivanti da operazioni pesanti non saranno tassate).
• Reddito: Potresti volere che il tuo portafoglio produca non solo plusvalenze, ma interessi regolari e redditi da dividendi, soprattutto se ti stai avvicinando alla pensione. Le azioni possono regolarmente subire correzioni sgradevoli e mercati ribassisti, ma alcuni buoni fondi di reddito possono aiutarti a coprire le tue spese di soggiorno senza costringerti a vendere in un momento inopportuno.
• Diversificazione: Un solido portafoglio previdenziale dovrebbe garantire la diversificazione tra varie classi di attività. Ciò in genere significa azioni e obbligazioni, a cui puoi facilmente accedere tramite Schwab o altri fondi di investimento. Ciò può anche significare risorse alternative come beni immobili o materie prime. Diversificare il tuo portafoglio pensionistico tra queste classi di attività può aiutarti a coprire i rischi e ad attenuare i rendimenti. (Inoltre, presta attenzione alla diversificazione all'interno del fondo stesso. Alcuni fondi potrebbero avere posizioni estremamente concentrate in una manciata di partecipazioni, mentre altri potrebbero distribuire le proprie attività in modo tale che nessun titolo determinerà realmente la direzione del fondo. Entrambe le strategie hanno i loro meriti e rischi.

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Perché acquistare fondi Schwab?

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Charles Schwab è una società bancaria e di intermediazione con sede negli Stati Uniti fondata nel 1971 come società di intermediazione tradizionale e poi come servizio di intermediazione di sconto nel 1974. Ha sede a San Francisco, California, e opera principalmente in tutti gli Stati Uniti, ma ha anche operazioni internazionali.

Schwab è la più grande società di servizi di investimento quotata in borsa; all’inizio del 2026, vantava 12 trilioni di dollari di asset in gestione (AUM). Offre un'ampia gamma di servizi finanziari, come consulenza e gestione degli investimenti, servizi di trading, pianificazione finanziaria, servizi bancari, piani pensionistici individuali e sul posto di lavoro, rendite e altro ancora.

Schwab offre attualmente più di 100 fondi. E la maggior parte di questi non prevede commissioni di vendita ("carichi") o commissioni di transazione, il che è vantaggioso negli HSA, negli IRA e negli intermediari imponibili, e spese inferiori alla media del settore. Schwab offre fondi gestiti attivamente da team esperti, ma è anche uno dei maggiori fornitori di fondi comuni di investimento indicizzati.

In breve:i migliori fondi comuni di investimento per la pensione di Schwab saranno generalmente tra le tue migliori opzioni nel periodo e generalmente non intaccheranno il tuo portafoglio.

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I migliori fondi pensione Schwab per un HSA nel 2026

L'elenco seguente è suddiviso in esigenze per due tipi di investitori:

1. Persone che vogliono semplicemente guadagnare un po' di soldi con i loro risparmi sanitari. Queste persone intendono utilizzare l'HSA per le spese relative alla salute, ma vorrebbero guadagnare almeno un po' di soldi mentre i fondi sono in giro. Non vogliono un alto livello di rischio; sono più preoccupati che i soldi siano disponibili quando ne hanno bisogno.
2. Persone che trattano la propria HSA come una seconda IRA. Stanno cercando una crescita a lungo termine. Questi investitori sono disposti ad accettare rischi maggiori perché il loro obiettivo di investimento è molto più lontano.

Si noti inoltre che questi fondi pensione Schwab sono ordinati in base al loro Morningstar Portfolio Risk Score per il periodo finale di 10 anni. Ecco i livelli di rischio rappresentati da ciascun intervallo di punteggio: 

• 0-23: Conservatore
• 24-47: Moderato
• 48-78: Aggressivo
• 79-99: Molto aggressivo
• Più di 100: Estremo

Questi punteggi sono un indicatore generale del rischio rispetto a tutti gli altri investimenti. Ad esempio, un fondo obbligazionario con un punteggio pari a 20 potrebbe essere considerato una strategia conservativa nel complesso, ma potrebbe allo stesso tempo essere più rischioso rispetto a numerosi altri fondi obbligazionari.

Infine, questi fondi hanno un minimo estremamente basso di appena $ 1 da investire. Ciò fornisce un'incredibile flessibilità finanziaria e accessibilità che la maggior parte delle altre famiglie di fondi semplicemente non offrono.

Detto questo, esaminiamo alcuni dei migliori fondi pensione Schwab da detenere in un HSA.

Guadagna denaro con il fondo di risparmio sanitario n. 1:Schwab Short-Term Bond Index Fund

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• Stile: Obbligazioni statunitensi a breve termine
• Gestione: Indice
• Risorse in gestione: 1,6 miliardi di dollari
• Rendimento SEC: 4,0%*
• Rapporto di spesa: 0,06% o 60 ¢ all'anno per ogni $ 1.000 investiti
• Punteggio di rischio del portafoglio Morningstar: 7 (conservatore)

Le obbligazioni rappresentano una partecipazione fondamentale in quasi tutti i portafogli, anche se in genere ne possiedi di più man mano che invecchi.

Tuttavia, le obbligazioni sono anche una delle classi di attività più inefficienti dal punto di vista fiscale al mondo perché la maggior parte dei loro rendimenti proverrà generalmente dagli interessi pagati e il reddito da interessi è tassato come reddito ordinario. Se ti trovi nella fascia fiscale del 37%, stai perdendo il 37% dei tuoi interessi obbligazionari in tasse. Per questo motivo avrà quasi sempre senso detenere obbligazioni e fondi obbligazionari in un conto HSA, IRA, 401(k) o altro conto con imposte differite.

Schwab Short-Term Bond Index Fund (SWSBX)  è tra le opzioni a basso rischio nell'arsenale Schwab. Quasi il 70% del portafoglio di 3.000 obbligazioni è investito in titoli del Tesoro statunitensi e altri titoli di stato, un quarto è in obbligazioni societarie a breve termine di alta qualità e la parte rimanente è in titoli di stato esteri.

Per essere chiari:le obbligazioni a breve termine non sempre funzionano hanno senso per gli investitori, a seconda del contesto tariffario. 

In questo momento, ad esempio, le obbligazioni a breve termine offrono ancora rendimenti relativamente elevati a fronte di un rischio relativamente basso. Inoltre, sebbene la Federal Reserve abbia abbassato più volte i tassi di interesse negli ultimi due anni, ciò non ha influenzato allo stesso modo tutte le obbligazioni. I tassi a lungo termine non hanno perso molto terreno grazie alle preoccupazioni sia sull’inflazione che su un deficit ancora in crescita. Inoltre, eventuali ulteriori riduzioni del tasso dei fondi federali (il tasso di prestito overnight utilizzato dalle banche) avranno probabilmente un impatto più positivo sul prezzo delle obbligazioni a breve termine.

Torniamo a SWSBX. La durata, una misura del rischio di tasso di interesse, è di 2,6 anni. In teoria, ciò significa che un aumento di 1 punto percentuale dei tassi di interesse di mercato si tradurrebbe in un calo del prezzo a breve termine del 2,6% per il fondo di Schwab. Tuttavia, questo ha un effetto bidirezionale:un calo dei tassi potrebbe significare un aumento del 2,6%. (Il calcolo effettivo della durata è piuttosto complesso; è la media ponderata dei flussi di cassa dell'obbligazione. Ma il punto fondamentale è che, a parità di altre condizioni, più lungo è il tempo di scadenza di un'obbligazione, maggiore è la sua durata e quindi maggiore è il rischio di tasso di interesse.)

In breve, Schwab Short-Term Bond Index Fund non ha tonnellata di rialzo in caso di taglio della Fed, ma non ha molto da perdere nel caso in cui la banca centrale aumenti il suo tasso obiettivo. Nel frattempo, stai raccogliendo un intero 4%. Ciò rende SWSBX uno dei migliori fondi Schwab da detenere in un HSA se stai solo cercando di guadagnare un po' su un saldo che prevedi di spendere nei prossimi anni.

* Il rendimento SEC riflette gli interessi maturati nell'ultimo periodo di 30 giorni. Questa è una misura standard per i fondi che detengono obbligazioni e azioni privilegiate.

Vuoi saperne di più su SWSBX? Dai un'occhiata al sito del fornitore Schwab.

Guadagna denaro con il fondo di risparmio sanitario n. 2:Fondo di reddito mensile Schwab – Pagamento del reddito

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• Stile: Allocazione conservativa
• Gestione: Attivo
• Risorse in gestione: $ 73,4 milioni
• Rendimento SEC: 4,7%
• Rapporto di spesa: 0,18%* o $ 1,80 all'anno per ogni $ 1.000 investiti
• Punteggio di rischio del portafoglio Morningstar: 24 (moderato)

Non ti piacciono i fondi comuni di investimento che ti permettono di sapere cosa possiede?

Fondo di reddito mensile Schwab – Pagamento del reddito (SWLRX) è esattamente quello che sembra:un fondo di reddito Schwab che paga i suoi redditi mensilmente. 

Un po’ più nello specifico, SWLRX è un fondo di allocazione (noto anche come fondo bilanciato), che è semplicemente il termine per qualsiasi fondo che possiede una combinazione di azioni e obbligazioni. Un fondo di allocazione tradizionale punterà in genere a un rapporto specifico tra azioni e obbligazioni e si manterrà relativamente vicino a tale rapporto.

In questo caso, stiamo osservando un’allocazione conservativa del 70% di obbligazioni e del 30% di azioni, che si realizza attraverso partecipazioni in circa una dozzina di fondi comuni di investimento ed ETF. Ciò include, tra gli altri, l'ampio prodotto obbligazionario di Schwab, lo Schwab U.S. Aggregate Bond Index Fund (SWAGX), nonché Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) e Schwab International Dividend Equity ETF (SCHY).

È importante sottolineare che SWLRX non si limita ai prodotti Schwab:ad esempio, possiede anche Cohen &Steer Preferred Securities and Income Fund (CPXIX) e T. Rowe Price Institutional Floating Rate Fund (RPIFX).

Schwab Monthly Income Fund – Income Payout (non è affatto un nome goffo) ha l’obiettivo di fornire un certo livello di rendimento a seconda dell’ambiente dei tassi di interesse. Nello specifico, dovrebbe pagare lo 0%-3% in presenza di tassi di interesse bassi, il 3%-5% in condizioni di tassi di interesse normali e il 5% o più in condizioni di tassi di interesse elevati. E lo farà attraverso lo spostamento delle allocazioni:in particolare, potrà adeguare la propria allocazione azionaria tra il 10% e il 50%, il reddito fisso tra il 50% e il 90% e la liquidità e mezzi equivalenti tra lo 0% e il 12%. Quindi in questo momento è più o meno a metà di questi intervalli.

Come suggerisce anche il nome, l'elevato rendimento di SWLRX, pari a quasi il 5%, viene pagato in distribuzioni mensili , il che è particolarmente utile per le persone che cercano un reddito pensionistico adeguato alla frequenza delle fatture. E sebbene il rischio sia considerato "moderato" in base al punteggio, si colloca nella parte inferiore di tale intervallo, al limite del "conservatore".

* Il rapporto spese lorde dello 0,31% viene ridotto con una rinuncia alla commissione di 13 punti base (un punto base è un centesimo di punto percentuale) per tutto il tempo in cui Schwab Asset Management funge da consulente di questo fondo. Il contratto può essere modificato o risolto solo con l'approvazione del consiglio di amministrazione del fondo.

Vuoi saperne di più su SWLRX? Dai un'occhiata al sito del fornitore Schwab.

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Guadagna denaro con il fondo di risparmio sanitario n. 3:fondi Schwab con data obiettivo

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• Stile: Data prevista
• Rapporto di spesa: Fondi target Schwab:0,25%-0,58%, o $ 2,50-$ 5,80 all'anno per ogni $ 1.000 investiti; Schwab Target Index Funds:0,08% o 80 ¢ per ogni $ 1.000 investiti
• Investimento iniziale minimo: Nessuno
• Punteggio di rischio del portafoglio Morningstar: 25-67 (da moderato ad aggressivo)

I fondi di allocazione come il suddetto SWLRX sono davvero utili se sai come vuoi allocare le tue risorse e sai che vorrai tale allocazione per un po' di tempo a venire. Ma una sfida nella pianificazione pensionistica è garantire non solo che tu ottenga la giusta asset allocation fin dall'inizio, ma che il tuo mix di classi di attività sia sempre appropriato per un investitore della tua età e fase della vita.

Dopotutto, il portafoglio ideale per un ventenne sarà probabilmente molto diverso da quello di un quarantenne, ed entrambi i portafogli saranno diversi da quello ottimale per un sessantenne.

Qui è dove vengono finanziati alla data prevista (TDF) possono davvero aggiungere valore. I TDF (chiamati anche fondi del ciclo di vita) sono un tipo di fondo comune progettato per modificare la propria allocazione delle attività nel tempo. Iniziano investendo pesantemente in azioni, poi riducono lentamente la loro esposizione azionaria e la sostituiscono con un'esposizione obbligazionaria man mano che si avvicinano alla data di pensionamento prevista, seguendo un "percorso di discesa".

Le date di pensionamento previste sono da intendersi come stime; non devono essere estremamente precisi. In generale, la maggior parte delle famiglie di fondi comuni di investimento creerà fondi con date target in incrementi di cinque anni (ad esempio, 2025, 2030, 2035, ecc.). Data l'attenzione iperspecifica alla pensione, i fondi a scadenza tendono a essere un pilastro dei piani 401 (k), ma hanno anche un posto in altri conti con imposte differite, inclusi HSA e IRA.

Schwab offre due serie di fondi con scadenza , che detengono entrambi vari fondi per fornire esposizione ad azioni e obbligazioni statunitensi e internazionali:

• Fondi target Schwab: Questi contengono una raccolta di fondi indicizzati e gestiti attivamente. Sebbene la maggior parte delle partecipazioni di Schwab Target Funds siano costituite da altri fondi comuni di investimento Schwab, deterranno anche fondi di fornitori esterni, tra cui Dodge &Cox e Baird.
• Fondi indicizzati Schwab Target: Questi detengono principalmente ETF Schwab .

In generale, entrambe le serie di fondi target di Schwab sono economiche, ma i Schwab Target Index Funds sono assolutamente economici, con solo lo 0,08% delle spese annuali. E almeno per quanto riguarda le valutazioni Morningstar Medalist, la serie Target Index è considerata la migliore delle due, guadagnandosi una valutazione Argento.

I fondi target-date di Schwab coprono un’ampia gamma di rischi; in generale, più è lontana la data del fondo, più azioni possiederà (e quindi più aggressivo sarà), quindi solo i TDF con scadenza più vicina sono veramente appropriati per coloro che trattano il proprio HSA più come un fondo di risparmio.

Vale anche la pena notare che gli Schwab Target Index Funds, nonostante il nome, hanno manager umani:attualmente si tratta di Zifan Tang e Patrick Kwok.

* Schwab Target Funds e Schwab Target Index Funds prevedono esenzioni temporanee dalle commissioni per limitare le spese operative. Queste deroghe rimarranno valide finché Schwab Asset Management fungerà da consulente dei fondi. Il contratto può essere modificato o risolto solo con l'approvazione del consiglio di amministrazione del fondo.

Vuoi saperne di più sui fondi target di Schwab? Dai un'occhiata al sito del fornitore Schwab.

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Fondo HSA-as-an-IRA n. 1:Schwab Dividend Equity Fund

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• Stile: Azioni statunitensi con dividendi a grande capitalizzazione
• Gestione: Attivo
• Risorse in gestione: $ 620,5 milioni
• Rendimento da dividendi: 1,7%
• Rapporto di spesa: 0,89%, ovvero $ 8,90 all'anno per ogni $ 1.000 investiti
• Punteggio di rischio del portafoglio Morningstar: 60 (Aggressivo)

Una volta i dividendi venivano tassati come gli interessi obbligazionari, come il reddito ordinario. Ma in seguito al crollo tecnologico del 2000-2002, l'amministrazione Bush ha modificato le leggi fiscali nel tentativo di incoraggiare un comportamento più responsabile sia da parte degli investitori che delle società in cui investono. L'idea era che abbassare l'imposta sui dividendi avrebbe incoraggiato più aziende a pagare dividendi e incoraggiato più investitori ad adottare una mentalità da investitore a lungo termine anziché una mentalità da giocatore d'azzardo a breve termine.

È stata una manna dal cielo per gli investitori da reddito, ma siamo chiari:titoli a dividendi sono ancora deplorevolmente inefficienti dal punto di vista fiscale. Le plusvalenze a lungo termine rimangono non realizzate, e quindi non imponibili, finché non si vende, mentre i dividendi vengono ancora tassati quando vengono ricevuti... anche se a un tasso inferiore rispetto ai decenni passati.

Per questo motivo, in genere è sensato mantenere azioni azionarie e fondi dividendi in un conto pensionistico con imposte differite. E un degno contendente è lo Schwab Dividend Equity Fund (SWDSX) .

I gestori Wei Li, Bill McMahon e James Serhant mirano a detenere azioni con dividendi ma producono meno rischi rispetto al Russell 1000 Value Index. Il portafoglio comprende tradizionali produttori con rendimenti superiori alla media come JPMorgan Chase (JPM), Walmart (WMT) ed Exxon Mobil. Tuttavia, il fondo non è costituito solo da investimenti noiosi destinati a vedove e orfani. L'elenco delle partecipazioni include anche nomi in crescita con storie di dividendi maggiori da un anno all'altro, come Broadcom (AVGO) e Microsoft (MSFT).

Se stai cercando una buona collezione di cavalli da lavoro che pagano dividendi da possedere a lungo termine, Schwab Dividend Equity è una degna aggiunta al tuo portafoglio HSA.

Vuoi saperne di più su SWDSX? Dai un'occhiata al sito del fornitore Schwab.

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Fondo HSA-as-an-IRA n. 2:Fondo Schwab S&P 500 Index

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• Stile: Azioni statunitensi a grande capitalizzazione
• Gestione: Indice
• Risorse in gestione: 136,2 miliardi di dollari
• Rendimento da dividendi: 1,2%
• Rapporto di spesa: 0,02% o 20 ¢ all'anno per ogni $ 10.000 investiti
• Punteggio di rischio del portafoglio Morningstar: 73 (Aggressivo)

Da un punto di vista puramente fiscale, un conto di intermediazione standard è molto meglio posizionato per trarre vantaggio dall’efficienza fiscale di un fondo indicizzato rispetto a un conto fiscalmente vantaggioso. Ma se stai cercando di ottenere una crescita dal tuo HSA, potrebbe avere comunque senso detenere un fondo indicizzato S&P 500.

La stragrande maggioranza dei gestori di fondi che gestiscono fondi a grande capitalizzazione (fondi che investono in società più grandi) fatica a battere costantemente l’indice S&P 500, in particolare al netto delle commissioni. Secondo SPIVA di S&P Dow Jones Indices (Indici S&P rispetto a Active) alla fine del 2025, solo il 14% dei fondi a grande capitalizzazione gestiti attivamente è riuscito a battere l'indice S&P 500 negli ultimi 10 anni e tale numero scende al 10% se si considerano gli ultimi 15 anni.

"Conosco ragazzi che valutano i gestori attivi in tutte queste categorie, e anche loro dicono:'Non sto acquistando large blend gestiti attivamente; sto solo indicizzando'", afferma Daniel Sotiroff, analista senior per ETF e strategie passive presso Morningstar. "Perché è terribilmente difficile battere un fondo indicizzato a buon mercato nella categoria dei blend di grandi dimensioni."

Se anche i professionisti più esperti non riescono a batterlo, tanto vale unirci.

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Il fondo Schwab S&P 500 Index (SWPPX) non è solo un modo economico per accedere all’S&P 500, è uno dei modi più economici sia per i fondi comuni di investimento che per gli ETF, addebitando un rapporto di spesa minimo di appena lo 0,02%. Non è gratuito, ma è terribilmente vicino. In effetti, il suo prezzo è inferiore alla stragrande maggioranza dei "tracker" dell'indice S&P 500.

L’S&P 500 è un insieme delle società americane più grandi e dominanti. Per essere selezionata per questo indice del mercato azionario, una società deve avere una capitalizzazione di mercato di almeno 22,7 miliardi di dollari, le sue azioni devono essere altamente liquide (le azioni vengono spesso acquistate e vendute), almeno il 50% delle sue azioni in circolazione deve essere disponibile per la negoziazione pubblica, deve avere utili positivi nel trimestre più recente e la somma dei quattro trimestri precedenti deve essere positiva. Una volta che una società è nell'indice, non viene necessariamente espulsa se non riesce a soddisfare tutti i criteri in un momento futuro, ma il comitato di selezione prenderà in considerazione questo aspetto.

Il turnover (quanto il fondo tende ad acquistare e vendere partecipazioni) tende ad essere basso, poiché solo una manciata di azioni entra o esce dall'indice in un dato anno. Ciò rende SWPPX estremamente vantaggioso dal punto di vista fiscale un’opzione efficiente per i conti di investimento imponibili. Ma non c'è niente di sbagliato nemmeno nel detenere SWPPX in un HSA:certo, non godrai di un vantaggio fiscale sul premio, ma investirai i tuoi soldi in uno dei migliori fondi pensionistici di Schwab.

Vuoi saperne di più su SWPPX? Dai un'occhiata al sito del fornitore Schwab.

Vuoi dedicarti seriamente al risparmio e alla pianificazione della pensione? Iscriviti alla newsletter gratuita sulla pianificazione pensionistica di Retire With Riley, Young and the Invested.

Fondo HSA-as-an-IRA n. 3:Schwab Global Real Estate Fund

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• Stile: Immobiliare globale
• Gestione: Attivo
• Risorse in gestione: $ 291,6 milioni
• Rendimento da dividendi: 3,4%
• Rapporto di spesa: 0,72%, ovvero $ 7,20 all'anno per ogni $ 1.000 investiti
• Punteggio di rischio del portafoglio Morningstar: 76 (Aggressivo)

Oltre ad azioni e obbligazioni, ci sono asset "alternativi" come materie prime, criptovalute e il focus del nostro prossimo fondo:il settore immobiliare.

Possedere beni immobili fisici è proibitivamente troppo costoso per l’investitore medio; la maggior parte di noi non ha centinaia di migliaia (se non milioni) di dollari in giro. Possiamo risolvere questo problema possedendo fondi comuni di investimento immobiliare (REIT ), che rappresentano probabilmente il tipo di investimento immobiliare più accessibile in giro.

I REIT quotati in borsa, che è possibile acquistare e vendere come le azioni tradizionali, ci consentono di possedere una parte di ampi portafogli immobiliari godendo al contempo del potenziale sia di redditi elevati che di rispettabili plusvalenze. Vedete, i REIT godono anche di uno status fiscale speciale che consente loro di evitare la tassazione sulle società purché distribuiscano almeno il 90% dei loro profitti netti sotto forma di dividendi. A causa di questo incentivo fiscale, i REIT tendono ad essere uno dei settori con il rendimento più elevato e uno dei preferiti perennemente tra gli investitori che investono in reddito.

Ma se intendi possedere REIT e fondi REIT, è utile possederli in un fondo fiscalmente vantaggioso come un HSA piuttosto che in un conto di intermediazione imponibile. Questo perché una grande percentuale del rendimento totale proviene da dividendi imponibili, il che rende i REIT molto inefficienti dal punto di vista fiscale. Inoltre, i dividendi REIT non sono generalmente classificati come “dividendi qualificati”. I dividendi qualificati, come quello che ottieni da azioni e fondi azionari "normali", sono tassati all'aliquota sulle plusvalenze a lungo termine (0%, 15% o 20% a seconda dello scaglione fiscale). I dividendi non qualificati sono tassati come reddito ordinario, come gli interessi obbligazionari, e possono raggiungere aliquote fino al 37%, a seconda dello scaglione fiscale marginale .

Se stai cercando un'esposizione immobiliare nel tuo HSA, potresti prendere in considerazione Schwab Global Real Estate Fund (SWASX) :un fondo REIT diversificato con una presenza globale. Circa il 55% del fondo è investito in REIT americani, mentre il resto è sparso in Europa, Asia, Australia e Canada. Il portafoglio copre un'ampia varietà di beni immobili, anche se è prevalentemente allocato in proprietà diversificate, commerciali e industriali.

Si tratta di un fondo immobiliare focalizzato sulla crescita che si concentra sul rendimento totale, comprese sia le plusvalenze che il reddito. Ma il suo rendimento attuale superiore al 3% è estremamente competitivo in un mondo in cui l'S&P 500 rende poco più dell'1%.

Un altro motivo per considerare SWASX per il tuo HSA? Fatturato. Quando un fondo negozia le sue partecipazioni durante tutto l'anno, a volte può generare plusvalenze. Quando queste plusvalenze ti vengono trasferite, sei responsabile delle imposte sulle plusvalenze... e le strategie di trading attivo sono tristemente inefficienti dal punto di vista fiscale perché spesso trasferiscono plusvalenze a breve termine, che sono tassate come reddito ordinario con aliquote fino al 37%.

Non esiste una soglia precisa e universalmente accettata per ciò che costituisce “molto” trading attivo, ma considererei qualsiasi fondo con un turnover del portafoglio superiore al 30% circa come abbastanza inefficiente dal punto di vista fiscale. Il suddetto SWPPX? Abbastanza efficiente con solo il 2% del fatturato. Ma più alto è il numero, più inefficiente è il fondo. Schwab Global Real Estate ha un fatturato annuo di circa l'85%, il che significa che potrebbe distribuire molte plusvalenze a breve termine. Fortunatamente, puoi evitare queste conseguenze fiscali immediate in un conto con imposte differite come un HSA.

Vuoi saperne di più su SWASX? Dai un'occhiata al sito del fornitore Schwab.

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Fondo HSA-as-an-IRA n. 4:Fondo azionario Schwab Small-Cap

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• Stile: Azioni a piccola capitalizzazione statunitensi
• Gestione: Attivo
• Risorse in gestione: $ 704,2 milioni
• Rendimento da dividendi: 0,1%
• Rapporto di spesa: 1,09%, ovvero $ 10,90 all'anno per ogni $ 1.000 investiti
• Punteggio di rischio del portafoglio Morningstar: 87 (Molto aggressivo)

Acquistare e detenere buone azioni o buoni fondi e consentire loro di aumentare nel corso di anni o addirittura decenni è una buona strada da percorrere, in generale. Ma può anche avere senso detenere almeno una parte del proprio portafoglio in strategie negoziate attivamente, in particolare nei mercati ribassisti . Le strategie negoziate attivamente hanno i loro limiti quando superano le strategie su indici passivi e possono potenzialmente aiutarti a evitare gravi cali.

Sfortunatamente, come accennato in precedenza, le strategie di trading attivo possono essere molto inefficienti dal punto di vista fiscale, e questo fenomeno può essere particolarmente pronunciato nel mondo delle azioni a piccola capitalizzazione. Poiché le aziende più piccole sono spesso aziende più giovani, il settore delle small cap tende a muoversi rapidamente. Le aziende di successo “si trasformano” in società a media o addirittura grande capitalizzazione, mentre quelle che non hanno successo spesso scompaiono del tutto. Ciò spesso comporta numerosi cambiamenti nelle partecipazioni.

Ad esempio, dai un'occhiata a Schwab Small Cap Equity Fund (SWSCX) , gestito da Wei Li, Iain Clayton e Holly Emerson. Il loro portafoglio di 340 azioni ha un fatturato del 108%, il che significa che ogni anno, in media, l'intero portafoglio gira... e poi una piccola parte di quello  anche il portafoglio gira.

Si tratta di un insieme di partecipazioni diversificato con poco rischio per singolo titolo. Solo una manciata di società, tra cui Enova International (ENVA), Axos Financial (AX), Diamondrock Hospitality (DRH) e Jackson Financial (JXN), hanno un “ponderato” superiore all’1%. (Il peso è la percentuale di attività assegnate a una partecipazione; maggiore è il peso, maggiore è l'impatto della partecipazione sulla performance del portafoglio.)

Negli ultimi anni i titoli a piccola capitalizzazione sono rimasti indietro rispetto ai loro omologhi a grande capitalizzazione, poiché il mercato è stato dominato dai titoli a mega capitalizzazione “Magnifici Sette”. Still, SWSCX has managed to return an annualized 10.1% since inception, and that’s nothing to sneeze at. Also, while the strategy itself is pretty aggressive compared to other strategies, among small-cap blend funds, it actually presents pretty average-level risk.

Want to learn more about SWSCX? Check out the Schwab provider site.

Is Investing Health Savings Account Funds a Good Idea?

Yes, it can be a good idea to invest the funds in your health savings account—after all, investing is generally the best way to grow wealth over time. But you should also keep at least a portion of your HSA balance saved as cash so you can still easily spend it if you need it.

For instance, I typically keep my estimated annual out-of-pocket expenses in the savings portion of my HSA and invest the remaining balance for long-term needs, such as medical expenses in retirement. This gives me added peace of mind that the money is available if we can’t afford to cover unexpected health care costs with our normal checking account.

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Why You Should Invest Your HSA Funds

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Some people just aren’t in a financial position where they can invest their HSA funds. But if you are, there are oh-so-many reasons to put at least some of that HSA money to work.

1. Triple Tax Advantage

HSAs offer an impressive trifecta of potential tax benefits, including:

• Pre-tax contributions: Contributions to an HSA made via payroll deduction are pre-tax. Any contributions you make on your own (not via payroll deduction) may be 100% tax-deductible.
• Tax-free investment growth: Your HSA investment earnings and interest earned on the savings portion aren’t subject to taxes either.
• Tax-free withdrawals for qualified medical expenses: If you withdraw HSA dollars for a qualified medical expense , you won’t be taxed on the withdrawal.

You will pay income taxes and a 20% penalty on withdrawals for non-qualified costs before age 65. However, after age 65, while you’ll still have to pay ordinary income tax on non-qualified withdrawals, you’ll no longer have to pay any penalties.

2. Long-Term Growth

Chances are your health care expenses will probably rise as you age. If you have a high-deductible health plan and start investing in an HSA early, you can build a sizable nest egg for medical costs (or other expenses) in retirement. This will provide some assurance that your future health care costs will be covered even if they grow more expensive when you’re older.

3. Investment Options

Similar to what you’d see with a taxable brokerage account, HSAs sometimes offer numerous investment options, including individual stocks, bonds, certificates of deposit (CDs), funds, and more.

For instance, with a self-directed HSA, investors can allocate a portion of their investments to equities, fixed-income assets, exchange-traded funds (ETFs), and mutual funds. Some HSA administrators even support fractional share investing, which makes higher-priced shares more accessible for investors working with smaller dollar amounts.

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Do I Qualify for a Health Savings Account (HSA)?

To be eligible for a health savings account, you’ll need to be enrolled in a qualifying high-deductible health plan (HDHP) . If you enroll in a high-deductible health plan through your employer, you can open an HSA account through your employer if they also offer that, but if not, you can sign up for your own personal HSA account.

For 2026, deductibles with an HDHP are at least $1,700 for self-only coverage or $3,400 for family coverage, which can be a hefty sum to pay out of pocket. But pre-tax money saved in your HSA can be used to offset those costs and other qualified medical expenses.

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Schwab Funds for Retirement:Frequently Asked Questions (FAQs)

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What is the minimum investment amount on Schwab mutual funds?

Schwab is one of the most friendly fund companies for beginners. That’s not just because both its mutual funds and ETFs sport below-industry-average expense ratios, but because you don’t need much money to invest in them in the first place. Most Schwab mutual funds have the barest of investment bare minimums—you can literally start with as little as $1.

That’s extremely beneficial in self-directed accounts like an HSA. Many mutual funds from other providers require high minimums in the thousands of dollars, hamstringing investors with little capital to work with.

Why does a fund’s expense ratio matter so much?

Every dollar you pay in expenses is a dollar that comes directly out of your returns. So, it is absolutely in your best interests to keep your expense ratios to an absolute minimum.

The expense ratio is the percentage of your investment lost each year to management fees, trading expenses and other fund expenses. Because index funds are passively managed and don’t have large staffs of portfolio managers and analysts to pay, they tend to have some of the lowest expense ratios of all mutual funds.

This matters because every dollar not lost to expenses is a dollar that is available to grow and compound. And over an investing lifetime, even a half a percent can have a huge impact. If you invest just $1,000 in a fund generating 5% per year after fees, over a 30-year horizon, it will grow to $4,116. However, if you invested $1,000 in the same fund, but it had an additional 50 basis points in fees (so it only generated 4.5% per year in returns), it would grow to only $3,584 over the same period.

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