Investire in dividendi:una guida per principianti al reddito azionario

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Se avviassi un'azienda ti aspetteresti di investire una certa somma oggi, guadagnare entrate ogni anno, pagare le spese e poi intascare i profitti, giusto?

Ebbene, investire in azioni è esattamente lo stesso concetto. Quando acquisti un’azione, acquisti una piccola parte di un’azienda davvero grande. L’azienda spende soldi per fare soldi e si spera che realizzi un profitto entro la fine dell’anno. Parte di questo profitto viene pagato agli investitori sotto forma di dividendi.

Per molti investitori questi dividendi sono assolutamente essenziali. Alcuni investitori non solo vivono di loro, ma li usano anche come base su cui viene calcolato il valore dell’intera azienda. Questa strategia di investimento incentrata sui dividendi è chiamata investimento sui dividendi. Ecco tutto ciò che devi sapere al riguardo.

La Fonte

Per capire perché i dividendi sono così importanti è essenziale capire da dove provengono. I dividendi sono legati al flusso di cassa libero della società. Come suggerisce il nome, il flusso di cassa libero è la liquidità rimasta nell'azienda che non è necessario utilizzare.

La maggior parte delle società quotate in borsa realizzano un profitto in contanti alla fine dell’anno. La direzione decide quindi di reinvestire parte di questa liquidità nell'attività. Una parte del denaro viene utilizzata per acquistare nuove proprietà, attrezzature, espandere le operazioni o rimborsare prestiti. Una volta sistemato tutto ciò, l'importo rimasto viene lasciato su un conto bancario o distribuito agli azionisti. Dopotutto, i proprietari dell'azienda (azionisti) meritano di conservare questo denaro rimasto.

I vantaggi

È difficile negare che i rendimenti in contanti tangibili siano vantaggiosi. Prendiamo ad esempio Google (NASDAQ:GOOG). Il colosso della tecnologia reinveste tutto il suo flusso di cassa libero nell’azienda e non paga dividendi. Se acquisti azioni di Google riceverai un rapporto annuale che ti informa che la società sta andando bene e sta realizzando un buon profitto. Ma non vedrai nulla di quel denaro finché non venderai le azioni.

D’altra parte, c’è Coca Cola Co. (KO), che ha guadagnato 1,37 dollari per azione nel 2016 e ha pagato 1,05 dollari in dividendi per azione nel corso dell’anno. Ciò significa che l’azienda ha pagato quasi il 77% di quanto guadagnato. In effetti, KO ha pagato un dividendo costante e crescente ogni anno nell’ultimo mezzo secolo (54 anni). Non mostra nemmeno segni di rallentamento.

• Leggi ora: Ecco i pro e i contro delle azioni con dividendi

Dividendi costanti e in aumento sono un grande segno della stabilità e della maturità dell’azienda. Le aziende sono riluttanti a tagliare o interrompere i dividendi, quindi i loro schemi di pagamento tendono ad essere molto stabili. Un rendimento salutare può effettivamente sovraperformare il tasso di interesse fisso che gli investitori possono aspettarsi dai conti di risparmio. AT&T (T), ad esempio, rende quasi il 5% in dividendi, che è molto più alto del 2,3% che i titoli del Tesoro statunitensi a 10 anni stanno rendendo al momento. Un titolo azionario che paga dividendi elevati può agire come una combinazione di azioni e asset a reddito fisso. Per gli investitori in cerca di reddito è eccellente.

Gli svantaggi

I dividendi non sono un modo sicuro per arricchirsi. Presentano alcuni aspetti negativi che devono essere compresi prima di poter investire in società che pagano dividendi.

Se notate, alcuni dei maggiori pagatori di dividendi sono aziende mature e a crescita lenta. Queste società ad alto dividendo non prevedono di crescere rapidamente nel corso degli anni. Di solito operano in settori stagnanti con un basso apprezzamento del prezzo delle azioni.

Inoltre, il prezzo delle azioni potrebbe incidere sul rendimento dei dividendi. Se un titolo rende il 5% in dividendi ma il prezzo scende del 5% quell’anno, i tuoi rendimenti vengono eliminati. Le aziende possono anche scegliere di tagliare o interrompere il pagamento dei dividendi se le circostanze cambiano. Quando il prezzo del petrolio è crollato nel 2014, molte società energetiche hanno tagliato i dividendi. Allo stesso modo, potrebbe entrare un nuovo management e modificare il piano di pagamento dei dividendi.

Infine, le aliquote fiscali sui dividendi sono imprevedibili. In questo momento l’aliquota fiscale dipende dal reddito dell’investitore e dalla qualificazione dei dividendi. Ma questo potrebbe cambiare nel corso degli anni e avere un impatto sulle tue prestazioni.

La strategia

Investire, come entrare in affari, richiede molta disciplina. È necessario pianificare in anticipo e avere la volontà di persistere con una strategia ferrea.

L'investimento in dividendi prevede una strategia piuttosto semplice in tre fasi.

Passaggio 1:trova ottimi titoli azionari con dividendi

Un ottimo titolo azionario da dividendo è una società con un rendimento elevato e la forza finanziaria per continuare a pagare dividendi. Prenditi il tempo per analizzare l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats e trovare azioni che rendono più dei buoni del Tesoro e hanno un margine sufficiente per continuare a pagare dividendi nel lungo termine.

Passaggio 2:valutali utilizzando DDM

Dopo aver ristretto l’elenco ad alcune azioni selezionate, devi acquistarle per meno del loro valore. Stimare la probabilità che la società pagherà in dividendi nel lungo termine e scontare tali pagamenti al valore attuale. Questo valore attuale è il valore intrinseco del titolo e devi provare ad acquistarlo a un prezzo inferiore. Questo è chiamato modello di sconto dei dividendi.

Passaggio 3:verifica regolarmente

Dopo aver creato un portafoglio di dividendi diversificato, esaminalo regolarmente per verificare eventuali cambiamenti nella valutazione, nella politica dei dividendi o nel potere degli utili. Come un controllo sanitario per il tuo portafoglio.

Conclusione

L’investimento in dividendi è una strategia semplice che applica davvero il buon senso e il potere del capitalismo per renderti ricco. Se applichi la strategia in tre fasi sopra menzionata ti ritroverai con un portafoglio pieno di aziende eccellenti che restituiscono regolarmente denaro sonante agli azionisti. Non aspettarti che queste aziende crescano rapidamente o stupiscano il mondo con una nuova innovazione. Ma se hai la pazienza di trattenerli a lungo termine, potrebbero fornire rendimenti straordinari.

Biografia dell'autore: Michelle Custodio è una specialista di marketing digitale presso Dividend Appreciation, un sito che offre ai suoi lettori un percorso chiaro verso un flusso di reddito finanziariamente sicuro dalle azioni che pagano dividendi.

[Credito fotografico:Chris Potter]

Jon Dulin è uno scrittore di finanza personale e fondatore di Money Smart Guides. Jon aiuta le persone a migliorare le proprie finanze da oltre 20 anni attraverso il coaching personale e mentre lavora per una società di pianificazione finanziaria. Jon è consapevole che la situazione di ogni individuo è unica e che non esiste una soluzione di finanza personale valida per tutti. Aiuta le persone con una guida personalizzata per aiutarle a uscire dai debiti, iniziare a investire e realizzare i propri sogni. Gli scritti di Jon appaiono su MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal e altro ancora. Jon ha anche una firma su AP News Wire.

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