Spiegazione degli ETF:una guida per principianti agli Exchange-Traded Fund

QUESTO POST PUÒ CONTENERE LINK DI AFFILIAZIONE. SI PREGA DI VEDERE LE MIE INFORMATIVE. PER MAGGIORI INFORMAZIONI.

Ho parlato in modo approfondito dei fondi comuni di investimento su questo blog; un esempio calzante è il post sulle nozioni di base sui fondi comuni di investimento di qualche settimana fa. Ma ciò di cui non ti ho parlato sono gli Exchange Traded Fund o ETF. Negli ultimi anni i fondi negoziati in borsa sono diventati sempre più popolari. Questo post ti spiegherà cosa sono e perché dovresti considerare di investire in essi.

Che cos'è un ETF?

In senso lato, un ETF è un ibrido tra un’azione e un fondo comune. Essenzialmente prende le migliori caratteristiche di ciascuno di questi tipi di investimenti e le combina in un nuovo tipo di investimento.

Più in dettaglio, un ETF è un paniere di investimenti proprio come lo è un fondo comune. Quando acquisti una quota di un ETF, stai acquistando centinaia o addirittura migliaia di società sottostanti. Ma, a differenza di un fondo comune che puoi acquistare o vendere solo alla fine della giornata, con un fondo quotato in borsa puoi acquistare o vendere in qualsiasi momento della giornata.

Pertanto, se un ETF è in ribasso alle 10:00 e desideri venderlo, otterrai un prezzo vicino al prezzo che vedi alle 10:00, non al prezzo quando il mercato chiude alle 16:00, come faresti con un fondo comune.

Altre caratteristiche degli ETF

Un’altra grande caratteristica degli ETF è il basso rapporto spese. Ho parlato numerose volte di come devi prestare attenzione alle commissioni che paghi quando investi in fondi comuni di investimento. Con gli ETF, tendono ad avere rapporti di spesa bassi. Il motivo del basso rapporto di spesa è perché gli ETF tendono a replicare gli indici e quindi non devono pagare un gestore di portafoglio e il suo team per scegliere e ricercare gli investimenti. Questo ti fa risparmiare denaro a lungo termine.

Un’ultima caratteristica degli ETF è che puoi facilmente reinvestire i dividendi e detenere frazioni di azioni. Molti broker non consentivano di detenere azioni frazionarie, ma oggi sempre più sono aperti a questa idea. Tieni presente che se cambi intermediario, in genere le tue frazioni di azioni verranno vendute e trasformate in contanti e le tue azioni intere verranno trasferite "in natura" o così come sono.

Aspetti negativi degli ETF

Naturalmente non si possono avere solo vantaggi in qualcosa, deve esserci anche uno svantaggio da qualche parte. Lo svantaggio principale degli Exchange Traded Fund sono i costi di negoziazione. A differenza dei fondi comuni di investimento in cui si acquistano e vendono azioni senza commissioni, gli ETF addebitano una commissione per l’acquisto o la vendita. Se segui il percorso dell'intermediazione di sconti, vedrai circa $ 10 per operazione.

In superficie, $ 10 potrebbero non sembrare molti, ma influiscono davvero sui tuoi rendimenti. Questo è il motivo principale per cui l’investitore John Bogle non è un fan degli ETF. Ad esempio, supponiamo che tu voglia investire $ 100 in un ETF presso un broker che ti addebita $ 10 per fare trading. Il costo di quell’ETF è uno sbalorditivo 10% ($10/$100)! Dovresti investire oltre $ 1.000 solo per ottenere una commissione di negoziazione inferiore all'1%.

L'altra principale obiezione mossa da Bogle agli ETF è che essi incoraggiano la speculazione a breve termine. Ciò che intende con questo è che puoi acquistare e vendere frequentemente durante il giorno, causando non solo commissioni più elevate (rendimenti inferiori), ma più investitori che non investono a lungo termine creano solo maggiore volatilità per tutti gli altri.

Gli ETF dovrebbero avere un posto nel tuo portafoglio?

Ritengo che gli ETF abbiano un posto nei portafogli della maggior parte delle persone. In effetti, il mio intero portafoglio con Betterment è investito in ETF e per me ha funzionato benissimo. Le chiavi per far sì che valga la pena investire in ETF sono le seguenti:

• Trova scambi a basso costo/gratuiti: Betterment non mi addebita alcuna commissione per investire negli ETF che ho con loro. Ho anche dei soldi a Schwab. Se investi in ETF Schwab o in alcuni altri ETF selezionati, non ci sono commissioni di negoziazione neanche lì. So che su Fidelity puoi anche scambiare iShares gratuitamente. Il mio suggerimento è di scegliere una famiglia di ETF in cui investire e poi vedere dove puoi negoziarli gratuitamente. Per trovare altri broker che offrono operazioni senza commissioni, consulta la mia tabella comparativa dei broker online.

• Presta attenzione alle commissioni: So di aver detto che la maggior parte degli ETF replica gli indici, ma la chiave qui è che "la maggior parte" lo fa. Ci sono ancora una manciata di ETF gestiti attivamente e il cui rapporto di spesa lo dimostra. Fai i tuoi compiti e verifica che l'ETF che stai guardando sia un fondo indicizzato quotato in borsa e porti con sé un basso rapporto di spesa. Per verificare che stai pagando il minor numero possibile di commissioni, controlla il servizio gratuito fornito da Personal Capital.

• Non fare trading, investi a lungo termine: Ho azioni nel mio conto di gioco che scambio. Anche se posso scambiare ETF come azioni, per me sono un investimento a lungo termine e per me è fondamentale acquistare e mantenere questi investimenti. Sono un ottimo partner per un fondo comune se non riesci a trovare un buon fondo comune con cui completare la tua allocazione.

Considerazioni finali

Nel complesso, gli Exchange Traded Fund, o ETF, sono un ottimo veicolo di investimento su cui prendere in considerazione l'investimento. Assicurati solo di seguire i miei consigli in modo da poter risparmiare più denaro su di essi. Col passare del tempo, sono certo che inizieremo a vedere sempre più variazioni sugli ETF, rendendo sempre più difficile la scelta di scegliere versioni a basso costo. Ma per ora, sappi che vale la pena esaminare la maggior parte degli ETF.

Lettore, investite in ETF? Ci sono caratteristiche di cui non ho parlato che sono importanti quando si considera di investire in ETF?

Jon Dulin è uno scrittore di finanza personale e fondatore di Money Smart Guides. Jon aiuta le persone a migliorare le proprie finanze da oltre 20 anni attraverso il coaching personale e mentre lavora per una società di pianificazione finanziaria. Jon è consapevole che la situazione di ogni individuo è unica e che non esiste una soluzione di finanza personale valida per tutti. Aiuta le persone con una guida personalizzata per aiutarle a uscire dai debiti, iniziare a investire e realizzare i propri sogni. Gli scritti di Jon appaiono su MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal e altro ancora. Jon ha anche una firma su AP News Wire.

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