I 7 principali principi di investimento di Warren Buffett:una guida completa

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Warren Buffett è senza dubbio uno dei più grandi investitori di tutti i tempi. Predica il value investing, in cui cerca società il cui prezzo delle azioni è sottovalutato. Anche se posso non essere d'accordo con le sue opinioni sulla tassazione, non posso discutere contro le sue idee sugli investimenti.

Al suo incontro annuale per Berkshire Hathaway quest'anno, i partecipanti sono stati benedetti con alcune pepite della sua filosofia di investimento. Per me, questo è come denaro gratis. Dopotutto, se vuoi essere milionario, parli con i milionari per vedere cosa hanno fatto per fare soldi (o, nel caso di Buffett, miliardario). Pertanto, quando il più grande investitore della nostra vita ti dà consigli di investimento, è meglio scriverlo.

1. Rimani sano di mente mentre gli altri impazziscono

Durante l'incontro, Warren Buffett ha affermato che l'investitore medio può aspettarsi quattro o cinque gravi flessioni del mercato nel corso della sua vita. La chiave è avere la forza mentale per trarne vantaggio.

Sulla base di ciò, ne ho viste due nella mia vita, la bolla delle dot-com e la bolla immobiliare. Ciò significa che posso aspettarmi di vedere due o tre cali di mercato più gravi nella mia vita. Come ha sottolineato, la chiave è avere forza mentale in questi momenti.

Ciò significa che quando il cielo cade, devi avere la forza mentale per rimanere nel mercato. Fino a quando non vendi, tutte le tue perdite sono solo sulla carta. Non realizzi alcuna perdita (o guadagno) finché non vendi. Quindi, anche se la tua dichiarazione 401k mostra che hai perso $ 10.000 lo scorso trimestre, questo è solo sulla carta. Abbi la forza di rimanere investito in modo da poter ottenere un rendimento più elevato rispetto all'investitore medio.

Significa anche che è necessario investire più denaro nel mercato quando è in calo. Ciò sembra controintuitivo ai più, ma usa questa analogia:far finta che le azioni siano cibo al supermercato, quando i prezzi delle azioni scendono, è l’equivalente del cibo in vendita. Tutti amano i saldi, vero? Quindi fai scorta quando il mercato crolla. Una volta che riesci a stabilire questa connessione, quando il mercato crolla, non ti emozionarai eccessivamente e non farai qualcosa che non dovresti.

“Accumula azioni per un lungo periodo e non vendere mai quando le notizie sono negative e le azioni sono ben al di sotto dei loro massimi”, scrive Buffett. "Seguendo queste regole, l'investitore "che non sa nulla" che diversifica e mantiene i costi minimi è praticamente certo di ottenere risultati soddisfacenti."

2. Rimani nella tua cerchia di competenze

Warren Buffett dice agli investitori che non hanno tempo di ricercare le azioni di restare con i fondi indicizzati a basso costo. Dice di non avere problemi a trasferire titoli i cui fondamentali sembrano troppo difficili da comprendere. Infatti nel suo testamento ha lasciato istruzioni specifiche riguardo all’eredità della moglie. Ha ordinato al fondo fiduciario di investire il 10% in titoli di stato a breve termine e il 90% in fondi indicizzati a basso costo.

Sembra piuttosto noioso limitarsi ai fondi indicizzati a basso costo, ma la strategia funziona. Torno sempre alla tesi secondo cui ci sono persone il cui lavoro a tempo pieno è ricercare aziende e formulare raccomandazioni di investimento basate sulla loro ricerca. Anche in questo caso, hanno una probabilità 50-50 di prevedere correttamente il movimento delle azioni.

Allora cosa ti fa pensare, che dedichi qualche ora il sabato mattina alla raccolta di azioni, di poter fare di meglio? Le probabilità sono che non puoi e non lo farai. Dopotutto, la scelta dei singoli titoli non è un grande fattore determinante della performance degli investimenti.

3. Ignora previsioni

Nessuno, nemmeno Warren Buffett o il presidente, sa quale percorso prenderà l'economia in futuro, quindi non ha senso basare le proprie decisioni di investimento su previsioni.

Questo è un ottimo punto. Se guardi i canali di notizie economiche 24 ore su 24, tutto ciò di cui parlano sono previsioni economiche. La cosa ironica è che il mercato azionario è un indicatore anticipatore, il che significa che uscirà da un mercato ribassista prima che ci siano molti altri segnali di ripresa dell’economia. Lo stesso vale per l’ingresso in un periodo di recessione. Invece di investire in base all’economia, dovresti attenersi a un piano solido e a lungo termine. Ci saranno degli ostacoli lungo il percorso, ma è comunque la strada per arrivare a destinazione.

4. Riconosci i tuoi limiti

Una delle lezioni più difficili che un leader deve imparare è quando chiedere supporto. Se non è disponibile alcun supporto, i leader dovrebbero attenersi a ciò che sanno avrà successo. Warren Buffett ha lo stesso consiglio per gli investitori che offre ai futuri leader aziendali:riconosci i tuoi limiti.

“Non è necessario essere un esperto per ottenere rendimenti soddisfacenti sugli investimenti”, ha detto Buffett ai suoi azionisti. "Ma se non lo sei, devi riconoscere i tuoi limiti e seguire un corso che sicuramente funzionerà abbastanza bene."

Per illustrare, Buffett ha parlato di due investimenti immobiliari che aveva fatto:una fattoria nel Nebraska e un edificio commerciale vicino alla New York University. Pensava che gli agricoltori avrebbero sempre coltivato mais nel Nebraska e gli studenti sarebbero sempre venuti alla New York University. Pertanto, gli investimenti avevano buone possibilità di fruttare, anche se lui non sapeva nulla delle specifiche dell'agricoltura o della gestione della proprietà.

Non è necessario sapere tutto di un'impresa se è sicura, comprovata e ha buone probabilità di successo.

5. Concentrarsi sulla produttività futura

La filosofia di Warren Buffett è semplice:acquistare investimenti che genereranno un buon valore a lungo termine e acquistarli a un prezzo ragionevole . Invece di acquistare un investimento sulla base delle performance passate o delle previsioni di mercato, incoraggia gli investitori a concentrarsi sulla produttività futura dell’asset. Quando lui e il partner investitore Charlie Munger acquistano azioni, iniziano facendo stime ragionevoli di ciò che le società guadagneranno tra cinque anni.

Quando riescono a stimare gli utili a cinque anni e anche nel futuro, e gli utili sembrano buoni, allora controllano il prezzo delle azioni. Se le azioni vengono vendute a un prezzo ragionevole rispetto al limite inferiore della stima degli utili, solo allora acquistano le azioni e le mantengono. Buffett afferma che la maggior parte delle volte non riescono a fare una stima ragionevole degli utili. Quando non possono, passano ad altri potenziali clienti.

È interessante notare che Buffett non scommette molto sulle imprese internazionali. Anche durante le crisi finanziarie, scommette sull'ingegno e sulle risorse produttive delle imprese americane.

6. Evita la speculazione sui prezzi

Il successivo consiglio di investimento di Buffett è quello di mettere in guardia dal cercare di sincronizzare i prezzi con le fluttuazioni del mercato. Dice che non c’è niente di sbagliato nella speculazione sui prezzi, ma poche persone sono effettivamente brave a farlo. "La metà di tutti coloro che lanciano monete vinceranno al primo lancio", afferma Buffett. “Nessuno di questi vincitori si aspetta un profitto se continua a giocare”. Le persone vivono del brivido della vincita, ma raramente sono oneste con se stesse riguardo alla possibilità di ottenere effettivamente un profitto a lungo termine speculando.

Se ti piace il rischio di speculare, accantona una piccola parte del tuo portafoglio per scopi di trading. Altrimenti, acquista subito investimenti di valore a prezzi convenienti e non aspettare che il mercato tocchi il fondo.

7. Non reagire agli esperti di mercato

Molti investitori si affidano ai consigli preziosi dei loro broker, oppure cercano di ottenere enormi guadagni ascoltando gli esperti di investimenti. Warren Buffett fa il contrario. Investe in aziende ben gestite e in buone situazioni invece di cronometrare gli alti e bassi del mercato.

“Quando sento i commentatori televisivi esprimersi con disinvoltura su ciò che farà il mercato dopo”, ha scritto Buffett, “mi viene in mente il commento feroce di Mickey Mantle:‘Non sai quanto sia facile questo gioco finché non entri in quella cabina di trasmissione.’” In altre parole, non lasciare mai che le ipotesi degli esperti sui movimenti del mercato guidino le tue scelte di investimento. Se effettui investimenti saggi, non verranno danneggiati nel lungo termine dalle fluttuazioni dei tassi di interesse, dalla crescita economica e dai movimenti del mercato azionario a breve termine.

Considerazioni finali

La cosa interessante dei consigli sugli investimenti di Warren Buffett è che non si tratta di nulla di complicato o di cose di cui non hai mai sentito parlare prima. È un consiglio semplice e valido. Troppe volte rendiamo gli investimenti molto più complicati di quanto dovrebbero essere. Questo perché lasciamo che le nostre emozioni siano coinvolte e ci guidino, invece di ascoltare validi ragionamenti.

Questo è uno dei motivi per cui suggerisco alle persone di assumere un consulente finanziario. Se riesci a trovare un consulente che segua questi principi e non esegua 1.000 operazioni al giorno, il compenso che gli pagherai non ha prezzo perché ti aiuterà a non cedere alle tue emozioni.

Conosco un uomo che investe in una società di pianificazione finanziaria con un patrimonio netto elevato. Paga tra lo 0,50 e lo 0,75% per gestire i suoi soldi. Lavora con l'azienda da oltre 20 anni. Ha detto che è tornato indietro e ha sommato le tariffe che ha pagato a questa azienda. In 20 anni, il totale è arrivato a circa $ 100.000. Sono rimasto scioccato da questo. Ma la cosa più scioccante è stata quando mi ha detto che avrebbe pagato il doppio. Sapeva che non avrebbe potuto farlo senza questa azienda. Lo hanno mantenuto calmo durante il crollo delle dot-com e del settore immobiliare, così come durante la folle fine degli anni ’90. Non sto raccontando questa storia per farti assumere un consulente finanziario, te la sto raccontando perché a volte abbiamo bisogno di qualcuno che ci aiuti a raggiungere i nostri obiettivi.

Se sei contrario all'assunzione di un consulente, un'altra opzione è utilizzare un'azienda come Betterment. Sono un'azienda diversa in quanto utilizzano il potere dell'automazione per aiutarti a diventare un investitore di successo.

Indipendentemente dal fatto che assumi o meno un consulente, assicurati di mettere in pratica ciò che predica Warren Buffett, o anche Benjamin Graham, se è per questo. Quando si tratta di investire, le sue intuizioni su come avere successo non hanno prezzo.

Assicurati di leggere le mie 20 fantastiche citazioni sugli investimenti, che, non sorprende, contengono una o due citazioni di Warren Buffett in persona.

Jon Dulin è uno scrittore di finanza personale e fondatore di Money Smart Guides. Jon aiuta le persone a migliorare le proprie finanze da oltre 20 anni attraverso il coaching personale e mentre lavora per una società di pianificazione finanziaria. Jon è consapevole che la situazione di ogni individuo è unica e che non esiste una soluzione di finanza personale valida per tutti. Aiuta le persone con una guida personalizzata per aiutarle a uscire dai debiti, iniziare a investire e realizzare i propri sogni. Gli scritti di Jon appaiono su MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal e altro ancora. Jon ha anche una firma su AP News Wire.

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