Comprendere la tolleranza al rischio degli investimenti:una guida semplice

La tolleranza al rischio, in poche parole, è il tuo livello di comfort con gli alti e bassi degli investimenti. Le definizioni fantasiose nei libri di testo potrebbero chiamarlo “il grado di incertezza che un investitore può gestire rispetto a un cambiamento negativo nel suo portafoglio”; ma quando prendi decisioni sugli investimenti, potresti vederla in questo modo:"quanto posso permettermi di perdere?"

Basso rischio, basso potenziale di rendimento

Sebbene non esistano investimenti totalmente sicuri, ce ne sono molti la cui probabilità di diminuire di valore è così piccola da essere praticamente pari a zero. A parte l'inflazione, un conto di risparmio, ad esempio, non perderà valore a meno che la tua banca non fallisca nello stesso momento in cui implode la FDIC; teoricamente possibile ma con una probabilità statistica praticamente pari a zero.

Ma il rovescio della medaglia degli investimenti assicurati dalla FDIC è che anche il lato positivo – la possibilità che il tuo conto di risparmio aumenti di valore oltre il tasso di interesse offerto dalla tua banca – è vicino allo zero. Il rischio di ribasso è minimo, ma non c’è nemmeno molto potenziale di rialzo. Se questo è ciò che preferisci, hai una bassa tolleranza al rischio .

Alto rischio, alto potenziale di ricompensa

D’altro canto, alcuni investitori sono disposti ad accettare un rischio di ribasso relativamente elevato a fronte del sostanziale potenziale di rialzo. I cosiddetti “titoli di crescita” sono azioni societarie il cui valore, secondo gli analisti e il management aziendale, aumenterà notevolmente nel medio termine. Se riesci a gestire il viaggio e sei disposto a correre rischi con almeno una parte del denaro nel tuo portafoglio, hai un'elevata tolleranza al rischio .

Quanto è alto il rischio di ribasso? Bene, nel peggiore dei casi (pensa a Enron e ai suoi dipendenti che hanno investito esclusivamente in azioni Enron) potresti effettivamente perdere quella parte del tuo investimento. Ma molte aziende, come Apple, eBay o Microsoft, sono cresciute in modo esponenziale (non solo raddoppiate o triplicate, ma moltiplicate per 100 o più) nel corso dei decenni della loro vita aziendale. I primi investitori, tuttavia, dovettero accettare il fatto che le società avevano maggiori possibilità di fallire completamente rispetto a quelle di crescere fino a diventare leader del settore e aziende multimiliardarie come sono oggi.

Qual è la mia tolleranza al rischio?

La tolleranza al rischio può essere quantificata in una certa misura, ma non è come la pressione sanguigna; non puoi ottenere una lettura esatta. Tuttavia, puoi valutare la tua capacità di gestire gli alti e bassi del mercato tramite calcolatori online di tolleranza al rischio e farti un'idea di quanto rischio potresti essere in grado di tollerare in base al tuo periodo di investimento.

Se hai decenni davanti a te, potresti decidere di accettare maggiori rischi a breve termine per un maggiore potenziale di crescita a lungo termine. Ma per i risparmi a breve termine, la tolleranza al rischio di un investitore saggio è molto bassa.

Molti pianificatori finanziari tentano di calcolare la tua tolleranza al rischio basandosi esclusivamente sulle tue caratteristiche misurabili; la tua età, il momento della pensione, il tuo reddito e risparmio attuali e le tue passività finanziarie (quanti debiti hai, quanti figli hai, se hai esigenze di salute particolari, ecc.).

Ma la tolleranza al rischio è anche emotiva. Quando prendi decisioni di investimento, dovresti tenere in considerazione quanto potresti essere ansioso se il tuo portafoglio diminuisce, anche se hai molto margine di manovra in termini di valore in dollari o anni. Se hai una bassa tolleranza emotiva al rischio, potresti voler avere meno esposizione nel mercato azionario e più investimenti a basso rischio, come conti del mercato monetario, conti di risparmio e CD.

Sarah Gilbert

Sarah è una blogger di professione e una fanatica della finanza nel cuore. Si è fatta le ossa con il suo primo foglio di calcolo Excel pieno di dati finanziari alla tenera età di 21 anni, quando ha iniziato la sua carriera nell'investment banking nel gruppo Loan Syndications di First Union. Ha poi conseguito un MBA alla Wharton, ha lavorato presso Merrill Lynch e si è innamorata dell'analisi della strategia aziendale e delle infinite file di numeri.

È una scrittrice finanziaria e letteraria freelance (premiata!), che lavora tra la cottura del pane e la ricerca di calzini per i suoi tre ragazzini nella sua amata casa del 1912 a Portland, Oregon. I blog ancora più personali di Sarah su genitorialità, cibo, ciclismo e vita possono essere trovati su Cafe Mama.

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