Presto per alzarsi? Capire come funziona il trading premercato

Il mercato azionario mantiene orari regolari, ma ciò non significa che gli investitori informati non possano condurre operazioni prima dell'apertura! Questo viene fatto attraverso il processo noto come trading premercato. Che cos'è il trading pre-mercato? Come funziona il trading premercato? Quando ha senso negoziare azioni al di fuori degli orari standard del mercato azionario?

Per rispondere a queste domande, daremo un'occhiata più da vicino al trading pre-mercato per aiutarti a determinare se questa potrebbe essere una valida strategia di investimento da perseguire.

Che cos'è il trading premercato?

Il trading pre-mercato differisce dal trading tradizionale per diversi aspetti chiave, tra cui:

Ore di trading premercato

Le due principali borse valori statunitensi sono la Borsa di New York (NYSE) e il Nasdaq. Entrambi hanno sede fuori New York ed entrambi operano nei giorni feriali dalle 9:30 alle 16:00 EST.

Il trading pre-mercato si riferisce al trading che avviene prima del consueto orario di apertura delle 9:30. Tuttavia, questo non significa che anche il trading pre-mercato non sia vincolato a determinate ore. L'orario di pre-apertura del mercato azionario è fissato dalle 4:00 alle 9:30, dal lunedì al venerdì.

Volumi commerciali pre-mercato

In queste prime ore, pochi investitori partecipano al processo di negoziazione. Ciò significa che il mercato azionario pre-apertura tende ad essere definito da un volume di scambi relativamente inferiore rispetto agli scambi condotti durante l'orario normale.

Bassa liquidità

Anche le sessioni di pre-mercato sono caratterizzate da una scarsa liquidità. Ciò significa che gli investitori hanno meno opportunità di convertire le azioni in contanti. In che modo questo influisce sugli investitori? I prezzi delle azioni non aumenteranno e scenderanno così rapidamente come durante il normale orario di negoziazione.

Spread Bid-Ask elevati

Durante il trading pre-mercato, gli investitori potrebbero riscontrare spread bid-ask elevati. Ciò significa che può esserci una certa differenza tra il prezzo che un investitore è disposto a spendere per un determinato asset e il prezzo che il venditore è disposto ad accettare.

Come funziona il trading premercato?

Il trading pre-mercato differisce notevolmente dalle negoziazioni azionarie tradizionali, non solo per le ore in cui vengono condotte le negoziazioni, ma anche per i metodi effettivi utilizzati.

Come vengono effettuate le operazioni di premercato

Come funziona il trading premercato? Durante l'orario di pre-apertura del mercato azionario, gli investitori non acquistano azioni nel modo tradizionale. Invece, gli investitori acquistano e vendono titoli utilizzando scambi elettronici noti come reti di comunicazione elettronica (ECN).

Un ECN non ha una posizione fisica. Il termine si riferisce invece alla rete digitale che collega gli investitori tra loro.

Un ECN è progettato per abbinare automaticamente gli ordini di acquisto e di vendita a prezzi specificati, il che significa che le negoziazioni che si verificano durante queste ore avvengono senza la necessità di un intermediario. Invece, gli agenti di borsa e gli individui possono condurre operazioni attraverso la rete elettronica.

Alcuni broker al dettaglio ti aiuteranno con le negoziazioni pre-mercato, sebbene possano anche limitare i tipi di ordini che possono essere piazzati durante il mercato azionario pre-apertura.

Tipi di operazioni pre-mercato

La maggior parte degli ordini di azioni effettuati nel mercato azionario pre-aperto sono ordini limite. Un ordine limite è un ordine che viene eseguito solo se l'azione raggiunge un prezzo specifico.

Immagina, ad esempio, di voler acquistare 10 azioni dalla società X. Forse sei disposto a investire solo un massimo di $ 10.000. Effettuare un ordine limite significa che la tua richiesta verrà eseguita solo quando il prezzo delle azioni della Società X scende a $ 1.000 per azione ($ 1.000 X 10 azioni =$ 10.000).

Questo non è l'unico tipo di ordine utilizzato nel trading pre-mercato, ma è una delle strategie più comunemente utilizzate per mitigare il rischio degli investitori.

I vantaggi del trading premercato

A cosa serve il trading pre-mercato? Ci sono diversi vantaggi del trading pre-mercato che potrebbero valerne la pena per gli investitori interessati.

Il trading pre-mercato ti consentirà di fare quanto segue:

Reagisci in anticipo alle ultime notizie

A volte, le notizie dall'oggi al domani influenzeranno una decisione di investimento. Quando una notizia viene pubblicata al di fuori del normale orario di negoziazione, gli investitori possono utilizzare il trading pre-mercato per fare un salto sui loro investimenti prima dell'inizio ufficiale del giorno di negoziazione successivo.

Ad esempio, se una storia si interrompe durante la notte su un recente sviluppo aziendale come una fusione o un'acquisizione, gli investitori possono reagire prima che il mercato si apra il giorno successivo.

Ma è anche importante essere cauti:l'attività pre-apertura del mercato azionario può spesso essere annullata da eventi che si verificano durante la normale sessione di trading.

Un altro problema è che gli investitori devono essere in sintonia con ciò che sta succedendo con la gestione dell'azienda, nonché con lo stato dell'economia statunitense.

Stare attenti a queste tendenze può aiutare con gli investimenti pre-mercato, anche se non è sempre facile prevedere il comportamento del mercato azionario dopo la campanella di apertura!

Trova prezzi favorevoli

In alcuni casi, potresti riuscire a trovare prezzi favorevoli durante la sessione di premercato, che possono aiutarti a fare un salto sulla concorrenza. Con questo approccio, potresti battere altri che potrebbero essere costretti ad acquistare azioni a un prezzo più alto durante il normale periodo di negoziazione.

Goditi una maggiore comodità

A meno che tu non sia un investitore professionista, probabilmente non hai molto tempo per condurre operazioni durante un'intensa giornata lavorativa. Il trading pre-mercato ti offre un'opzione aggiuntiva per il trading di azioni. Ti permette di dilettarti nel mercato azionario senza prendere un boccone dal tuo programma di lavoro.

I rischi del trading premercato

Mentre i vantaggi del trading premercato sono certamente interessanti, anche gli svantaggi del trading premercato non dovrebbero essere scontati. Questa pratica comporta rischi quali:

Meno attività di premercato

Come abbiamo notato in precedenza, c'è meno attività nel periodo di pre-mercato e quindi un volume degli scambi inferiore. Ciò contribuisce alla liquidità relativamente bassa e agli spread denaro-lettera elevati rispetto al mercato durante il normale orario di negoziazione.

In altre parole, se vuoi cimentarti nel trading pre-mercato, potresti semplicemente scoprire di avere meno opzioni di quelle che avresti dopo le 9:30.

Prezzi incerti

Può esserci un notevole divario tra i prezzi visti nelle ore di pre-mercato e quelli visti durante la normale giornata di negoziazione. Questa incertezza significa che acquistare azioni in queste ore può essere più rischioso, dal momento che non avrai le idee chiare se stai investendo in una società favorevole o se stai ottenendo il miglior prezzo immaginabile.

Un ordine limite può proteggerti in qualche modo, ma non ti proteggerà necessariamente dalle fluttuazioni dei prezzi una volta che l'ordine è stato eseguito.

Gli ordini limite potrebbero non essere mai eseguiti

Sebbene gli ordini limite non siano l'unico tipo di ordine che puoi effettuare, sono facilmente i più comuni. Ma le stesse condizioni che ti proteggono dalla spesa eccessiva per un asset possono anche impedire l'esecuzione dell'ordine.

Ad esempio, un'azione potrebbe scendere di prezzo, ma se non scende al di sotto della soglia specificata, la perderai. Ancora una volta, questo è progettato per proteggerti, ma significa anche che non sarai in grado di acquistare il titolo se si allontana dal prezzo limite.

E il trading fuori orario?

Il trading after-hour è stato effettivamente introdotto prima del trading pre-mercato, ma le due pratiche funzionano su principi paralleli.

Il trading fuori orario consente agli investitori di negoziare titoli dopo la chiusura della borsa (16:00 EST per le nostre due principali borse statunitensi). I trader possono continuare a fare scambi fino alle 20:00 EST.

Certo, questo aggiunge ancora un altro livello di flessibilità alla tua strategia di investimento, sebbene comporti gli stessi rischi e benefici del trading pre-mercato.

Tuttavia, i vantaggi sono sicuramente allettanti per gli investitori che tengono il passo con i titoli dei giornali. Ad esempio, la CNBC riferisce che società come Chipotle e Lyft hanno recentemente sperimentato un aumento del trading after-hour, che potrebbe indurre gli investitori di singoli titoli a trarre vantaggio da queste fluttuazioni.

Preparati prima e dopo la campana

Il trading pre-mercato richiede un'attenta pianificazione e due diligence. Possiamo aiutarti in questo e molto altro ancora! In Gorilla Trades, i nostri membri hanno accesso a risorse educative aggiuntive, consigli sulle azioni e gli strumenti più recenti per monitorare i loro investimenti. Verifica tu stesso registrandoti per una prova gratuita e scopri le risorse di cui hai bisogno per far crescere saggiamente la tua ricchezza.