Previsioni del mercato azionario per il 2021:cosa prevedono gli esperti di investimento

Le previsioni del mercato azionario sono un affare rischioso. Sebbene gli esperti finanziari siano più che mai in sintonia con la mutevole economia globale e il modo in cui colpisce gli investitori, nessuna proiezione è mai certa.

Ciò era particolarmente vero nel 2020. Quando gli esperti hanno fatto le loro previsioni annuali sul mercato azionario verso la fine del 2019, l'effetto completo della pandemia di coronavirus sugli affari internazionali era sconosciuto. Alcuni hanno previsto gli effetti drammatici che il COVID-19 ha avuto sull'economia; altri li hanno sottovalutati. Coloro che prevedevano una recessione totale o una ripresa istantanea erano ciascuno fuori bersaglio a modo suo.

Detto questo, molte previsioni del mercato azionario per il 2021 sono un mix di pragmatismo e ottimismo molto misurato, poiché il mondo spera in una maggiore ripresa economica e lasciandosi alle spalle la pandemia. Ecco alcune delle proiezioni del mercato azionario più discusse e degne di nota per il nuovo anno.

Previsione del mercato azionario per il 2021

Tassi di interesse bassi stimoleranno gli investimenti

La Federal Reserve fissa i tassi di interesse per stabilire l'importo che i creditori addebitano per il prestito di denaro o l'offerta di credito. Gli adeguamenti dei tassi di interesse influiscono su qualsiasi cosa, dai mutui per la casa e gli acquisti di auto alla fiducia dei consumatori e agli investimenti in borsa.

Al momento, i tassi di interesse della Fed sono relativamente bassi. Poiché il COVID-19 ha avuto un effetto di rallentamento sull'economia, la Federal Reserve si è impegnata a mantenere i tassi di interesse molto bassi almeno fino alla fine del 2023. I tassi di interesse bassi sono destinati a generare più spesa, immettendo più flusso di cassa nell'economia.

Questa situazione rende il mercato azionario molto più attraente per gli investitori. Se nell'economia si sta muovendo più denaro, gli investitori hanno a disposizione più liquidità disponibile per opportunità di investimento. Ciò significa che sono un po' più incoraggiati a finanziare startup o società a piccola capitalizzazione e ad acquistare in società più grandi con una crescita affidabile e profitti coerenti o pagamenti di dividendi.

Le proiezioni del mercato azionario possono essere difficili da fare con la prospettiva di tassi di interesse bassi e inflazione controllata per tre anni. Nel breve periodo, il volume degli scambi dovrebbe essere più alto poiché ci sono più soldi da investire. Ciò dovrebbe spiegare alcuni aumenti significativi del valore delle azioni lungo la strada, poiché l'economia migliora e la Fed cerca di aumentare nuovamente i tassi tra due o tre anni. Ora è il momento di passare ai titoli con prospettive positive di crescita fino al 2023 e oltre.

La ripresa dal COVID-19 guiderà la maggior parte dei settori

La pandemia di coronavirus è stato un evento singolare che ha avuto un duro impatto sull'economia nel 2020. Ma nonostante un significativo crollo del mercato a marzo, il mercato azionario si è ripreso in modo sorprendentemente ordinato fino alla fine dell'anno.

Ora, l'obiettivo è fornire e distribuire un vaccino efficace per COVID-19. Nonostante i progressi compiuti, permangono ancora alcune incertezze su come e quando verranno somministrate le vaccinazioni nel corso del 2021.

Il presupposto standard è che un vaccino sarà ampiamente disponibile nel 2021. Dopo che ciò accadrà, le linee guida sul blocco e sul distanziamento sociale probabilmente si allentano, il che dovrebbe stimolare molte attività economiche quando le persone inizieranno a circolare e spendere soldi per ristoranti, attività ricreative e beni di consumo. Questa tendenza si tradurrà in guadagni a breve termine sul mercato azionario.

Le aziende che stanno lavorando al vaccino e ad altre attività legate al recupero dovrebbero sperimentare eccezionali guadagni di valore. Forbes prevede che le società di biotrattamento Thermo Fisher Scientific e Avantor, ad esempio, potrebbero vedere un aumento delle vendite del 15%.

Alcune aziende più piccole che lavorano su singoli componenti (contenitori, tappi per flaconi di vaccini e così via) sono in linea per un simile impulso, così come grandi aziende come FedEx, che sarà responsabile del trasporto del vaccino in tutto il mondo, e catene di farmacie come CVS o Walgreens che trasporterà il vaccino.

In ogni caso, proprio come è successo in un 2020 difficile, il COVID-19 detterà molte proiezioni del mercato azionario per tutto il 2021, prima attraverso la distribuzione del vaccino e poi durante il potenziale periodo di ripresa.

Le azioni tecnologiche apriranno la strada

Tra tutti i settori di attività del mercato azionario, le società tecnologiche hanno registrato la crescita più significativa nel 2020. Anche in questo caso, l'impatto del COVID-19 ha avuto molto a che fare con questo aumento.

I consumatori dipendevano da società di e-commerce come Amazon e Shopify poiché il blocco limitava gli acquisti nei punti vendita tradizionali. Le applicazioni di comunicazione come Zoom hanno beneficiato dell'aumento del lavoro da casa. I servizi di streaming come Netflix, Disney+ e Roku sono diventati le principali fonti di intrattenimento e potrebbero aver cambiato in modo permanente il modo in cui i clienti consumano film e programmi televisivi.

Ci aspettiamo che i titoli tecnologici continuino la loro ascesa, anche se alcuni osservatori del settore avvertono che la bolla tecnologica potrebbe esplodere di nuovo troppo in alto, come è successo durante il crollo delle dot-com del 2000. Ma le condizioni di mercato ora sono molto diverse da come sono erano allora. Gli speculatori sono un po' più disciplinati rispetto a 20 anni fa e alcuni esperti ritengono che la crescita costante del mercato digitale sia più gestibile ora rispetto ai folli giorni del 1999 e del 2000.

Le società di social media come Facebook e Twitter potrebbero aver avuto un duro colpo nel 2020, a causa del panorama politico instabile e delle controversie durante l'anno. Ma quella narrativa non ha influito sulla loro performance complessiva nel corso dell'anno.

Come il resto del mercato azionario, Facebook e Twitter hanno registrato guadagni anno su anno nei prezzi delle loro azioni. Con l'espansione del mercato dei social media, tuttavia, cerca entità social più piccole come Pinterest e Snapchat per ottenere guadagni nel 2021 come alternative ai principali attori. Aspettati che più investitori esaminino i titoli tecnologici, in particolare con l'imminente introduzione del 5G nelle reti a banda larga.

Le società a bassa capitalizzazione dovrebbero sovraperformare

Le società a piccola capitalizzazione generano tra $ 300 milioni e $ 2 miliardi di valore complessivo, una frazione di quello che fanno le società a grande e media capitalizzazione. Ma in certi periodi, le società a piccola capitalizzazione sono fonti di innovazione e quindi possono sperimentare un'enorme crescita a breve termine. Quest'anno potrebbe essere una di quelle volte.

La corsa per un vaccino contro il COVID-19 è una delle ragioni per cui le società a piccola capitalizzazione potrebbero dover affrontare venti favorevoli nel 2021. Anche la prospettiva di un nuovo pacchetto di stimolo americano dovrebbe avere un ruolo. La proposta da 1,9 trilioni di dollari del neoeletto presidente Joe Biden include misure di soccorso che potrebbero giocare direttamente a favore delle piccole imprese poiché c'è la percezione (a torto oa ragione) che la sua amministrazione sarà più empatica con le piccole imprese locali di quanto non lo sia con le più grandi e blu- società di chip.

Le turbolenze di mercato nel 2020, che hanno colpito in larga misura le azioni a bassa capitalizzazione, potrebbero rivelarsi il trampolino di lancio per il miglioramento nel 2021. Molte aziende stanno lavorando con budget operativi inferiori quest'anno, uno sfortunato sottoprodotto di cali di entrate e licenziamenti durante il coronavirus scoppio.
Ma tale ridimensionamento spinge molte società a piccola capitalizzazione a migliorare gli utili netti nel 2021 e quelle società che sono emerse intatte dalla prima ondata di COVID-19 potrebbero vivere un gradito periodo di crescita con l'avanzare del 2021.

Secondo US News &World Report, nel 2020 i titoli a bassa capitalizzazione hanno ancora sovraperformato i titoli a media e grande capitalizzazione. Il Russell 200, un indice a bassa capitalizzazione, ha mostrato rendimenti del 20% lo scorso anno, mentre gli indici a grande e media capitalizzazione come l'S&P 500 e il MidCap 400 hanno restituito rispettivamente il 16,3% e il 13,7%.
Il successo della ripresa economica tende a dare impulso soprattutto alle società a piccola capitalizzazione. Salvo eventi imprevedibili, il miglioramento economico dovrebbe continuare nel 2021 e le società più piccole dovrebbero quindi fare progressi nel mercato azionario.

Le aziende sanitarie dovrebbero prosperare

A causa della pandemia, le scorte sanitarie sono state monitorate molto attentamente nel 2020 poiché la corsa al vaccino contro il COVID-19 ha dominato le notizie nel panorama sanitario. Questo dovrebbe continuare ad essere il caso nel 2021, quando aziende di laboratorio, specialisti diagnostici e rivenditori farmaceutici si radunano per rilasciare il nuovo vaccino su larga scala prima o durante l'estate.

Più fattori posizionano il mercato sanitario per guadagni nel 2021. Oltre a COVID-19, l'invecchiamento della popolazione è la componente più pertinente che colpisce il settore sanitario in questo momento. Man mano che i cittadini negli Stati Uniti e in altri paesi sviluppati invecchiano, aumenta la necessità di servizi e prodotti medici preventivi e chirurgici. Motley Fool prevede che aziende come Intuitive Surgical, che fornisce servizi di chirurgia robotica, vedranno guadagni di valore man mano che la domanda di questi prodotti e procedure cresce.

Le aziende asiatiche possono aumentare di valore

Secondo Bloomberg, i titoli asiatici hanno sovraperformato moderatamente quelli statunitensi nel 2020. Bloomberg prevede che la crescita continuerà nel 2021. Le loro proiezioni sul mercato azionario indicano che l'indice MSCI Asia Pacific dovrebbe crescere del 9% quest'anno, rispetto alle stime di una crescita dell'8% nel S&P 500.

Nonostante le fratture con gli Stati Uniti negli ultimi anni su COVID-19 e tariffe, le società cinesi hanno registrato un enorme aumento di nuovi investitori nel 2020. La CNBC riferisce che le imprese cinesi hanno visto 1,62 milioni di nuovi investitori l'anno scorso, più del doppio dell'importo riportato in 2019. Anche altre economie asiatiche come la Corea del Sud e Hong Kong hanno raccolto più interesse da parte degli acquirenti di azioni lo scorso anno.

Gli esperti ritengono che la partecipazione attiva dell'Asia alla costruzione di un'economia verde, al controllo dei cambiamenti climatici, alla creazione di tecnologie dirompenti e alla continua lotta contro il COVID-19 stimolerà la crescita economica nel mercato asiatico nel 2021.

Un possibile ostacolo è una maggiore attenzione alla regolamentazione federale, soprattutto in Cina, dove le autorità sono più attive nella legislazione antitrust e nell'indagine sui monopoli. Ma con lo slancio dalla sua parte e la prospettiva di una maggiore connettività con altre forze del mercato globale, le azioni asiatiche potrebbero registrare un notevole aumento degli utili nel 2021.

Previsione del mercato azionario per il 2021:la sostenibilità guadagna attenzione e supporto

Merrill riferisce che le aziende hanno prestato maggiore attenzione alla responsabilità ambientale nel 2020. Si prevede che questa tendenza continuerà nel 2021, poiché è più probabile che gli investitori tengano conto dell'approccio di un'azienda alla sostenibilità quando decidono dove collocare i propri fondi.

Le speranze di un migliore accordo tra i paesi che combattono il cambiamento climatico e il declino ambientale, soprattutto se gli Stati Uniti riprenderanno con successo alcune iniziative ambientali, porteranno maggiore attenzione e capitale alle aziende con risultati superiori in termini di fattori "ambientali, sociali e di governance".

Mentre i cambiamenti catalitici che COVID-19 ha imposto all'economia continuano a svilupparsi, le aziende che riescono ad adattarsi e perseguire le transizioni verso la sostenibilità possono essere viste come le migliori scommesse per il successo continuo.
Questa tendenza indica vantaggi per le aziende che lavorano specificamente per il progresso ambientale, come l'energia eolica e solare, e per le aziende che lavorano in modo più diligente per operare in modo sostenibile.

Previsione del mercato azionario per il 2021:alcuni potenziali rischi

Ci sono buone ragioni per essere ottimisti sui titoli nel 2021, ma gli esperti hanno emesso alcuni avvertimenti su alcune tendenze e ostacoli che potrebbero sorprendere alcuni investitori durante l'anno.

Investors.com si preoccupa dell'eccessiva fiducia degli azionisti. Il sentimento può essere un fattore determinante per la rapida crescita del mercato azionario, ma soprattutto tra gli investitori inesperti o nuovi, l'esuberanza può superare l'analisi razionale e aumentare il rischio di uno scoppio di bolla. Con il miglioramento del mercato azionario durante la seconda metà del 2020, l'ottimismo dilagava sul fatto che fosse in corso una piena ripresa.

Sebbene ci siano ottime ragioni per ritenere che la ripresa sia effettivamente in atto, gli investitori dovranno prestare più attenzione che mai all'analisi fondamentale e alla ragione. Soprattutto, devono riconoscere i cambiamenti del mercato e programmare le reazioni agli investimenti in modo più efficace. Non dovrebbero reagire in modo eccessivo a fluttuazioni improvvise ma isolate e dovrebbero adottare un approccio più sfumato sui tempi in cui desiderano acquistare e vendere le loro partecipazioni.

In queste situazioni, è sempre opportuno tenere d'occhio i principali indici, in particolare il Dow Jones Industrial Average, l'S&P 500, il Nasdaq e alcuni dei fondi comuni e quotati in borsa con le performance migliori. Anche se in passato abbiamo sicuramente subito forti cali e correzioni, nel 2020 questi indicatori anticipatori si sono rivelati affidabili. Gli investitori che hanno seguito bene i benchmark rispetto a tali benchmark hanno resistito meglio alle mini-crisi economiche nel corso dell'anno.

Come sempre, il mantenimento di un portafoglio diversificato è una chiave per mitigare il rischio, indipendentemente dalle condizioni economiche prevalenti. Gli investitori nel 2021 dovrebbero continuare a detenere partecipazioni nel maggior numero possibile di società e settori di attività diversi.

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