401(k)se volatilità del mercato:comprendere l'impatto sul risparmio previdenziale

Con i grafici del mercato azionario che ricordano i contorni di un giro sulle montagne russe negli ultimi giorni, molti americani potrebbero essere perdonati per aver guardato i loro 401(k) con un po' di preoccupazione.

I risparmi pensionistici sono fondamentali per il benessere finanziario di milioni di persone, soprattutto anziane, negli Stati Uniti, quindi la preoccupazione è comprensibile.

Ma quanto dovrebbero preoccuparsi le persone delle fluttuazioni del mercato? E quanto grande sarà il colpo dei 401(k) quando i mercati crollano? Per le risposte, la conversazione si è rivolta a Ronald Premuroso della Western Governors University, un esperto in questo settore.

Che cos'è un 401(k)?

In poche parole, un 401(k) è un piano di risparmio previdenziale sponsorizzato dal datore di lavoro in cui i dipendenti contribuiscono con una parte del loro compenso su base fiscale differita.

Il dipendente ha diritto a qualsiasi età a contribuire a un piano 401 (k) e ha la possibilità di versare contributi a questi piani per tutta la durata del rapporto di lavoro. Molti datori di lavoro integrano alcuni o tutti i contributi di un dipendente, rendendo il piano ancora più attraente.

E i prelievi?

Secondo le regole dell'Internal Revenue Service, qualcuno con un 401 (k) è tenuto a iniziare a effettuare prelievi monetari dal proprio piano quando raggiungono i 73 anni. Alcune persone iniziano a prelevare in età precoce.

Qualcuno con un 401 (k) può ritirare i fondi dal piano in anticipo e in qualsiasi momento. Ma gli importi di denaro prelevati saranno generalmente considerati reddito imponibile. Inoltre, coloro che hanno meno di 59 anni e mezzo dovranno probabilmente affrontare una penalità del 10% sul ritiro, a meno che il piano del datore di lavoro non consenta distribuzioni per difficoltà, prelievi anticipati o prestiti dal conto del piano.

L'IRS ha regole specifiche per questi prelievi anticipati; se ti trovi in questa situazione, dovresti farti aiutare da un professionista fiscale.

Tutti i prelievi a partire dall’età di 73 anni, che i professionisti fiscali chiamano “RMD”, sono quindi tassabili in pensione – presumibilmente a un’aliquota fiscale inferiore a quella a cui era soggetto il dipendente mentre era impiegato e lavorava. Pertanto, questi prelievi a partire dall'età di 73 anni possono rappresentare un modo molto efficiente dal punto di vista fiscale di pianificazione finanziaria, compresa la pianificazione fiscale sul reddito personale, per il futuro, soprattutto negli anni della pensione.

Ancora una volta, è importante ricevere aiuto da un professionista fiscale per essere sicuro di soddisfare i requisiti di prelievo in dollari RMD dell'IRS una volta che inizi a prelevare.

Nell’anno solare 2025, il contributo massimo annuo che un dipendente può versare a un piano 401(k) con imposte differite è di 23.500 dollari, compreso il contributo del datore di lavoro. "I contributi di recupero super sono consentiti per i dipendenti di età superiore ai 50 anni al piano 401 (k) del loro datore di lavoro ogni anno indicizzato all'inflazione. Nel 2025, i contributi di recupero super consentono alle persone di età pari o superiore a 50 anni di contribuire con ulteriori $ 7.500 oltre il limite standard, portando il loro contributo annuo totale a $ 31.000. Per coloro che compiono 60, 61, 62 o 63 anni nel 2025, il SECURE Act 2.0 consente un limite di contributo di recupero più elevato pari a 11.250 dollari, con un conseguente contributo totale consentito di 34.750 dollari nel 2025.

Quando e perché il 401(k) è diventato popolare?

Prima del 1978, le opzioni di risparmio previdenziale erano limitate.

Nel 1935, il Congresso creò il Piano pensionistico della previdenza sociale. A ciò seguì l'Employee Retirement Income Security Act del 1974, che creò conti pensionistici individuali, o IRA, come un modo per consentire ai dipendenti di risparmiare denaro con imposte differite per la loro pensione.

I piani 401(k) divennero popolari con l'approvazione del Revenue Act del 1978 da parte del Congresso.

A quel tempo il Congresso vedeva i piani 401 (k) come un modo alternativo per integrare i benefici della previdenza sociale che tutti gli americani aventi diritto hanno diritto a ricevere dopo il pensionamento. Nel 1981, l'IRS ha emesso nuove norme e regolamenti che consentono ai dipendenti di finanziare i loro 401 (k) attraverso trattenute sulla busta paga. Ciò ha aumentato significativamente il numero di dipendenti che contribuiscono ai piani 401(k) dei loro datori di lavoro.

Secondo l’Investment Company Institute, a settembre 2024, gli americani detenevano 8,9 trilioni di dollari in piani 401(k). Uno studio pubblicato dal Pension Rights Center verso la fine del 2023 utilizzando i dati forniti dal Bureau of Labor Statistics ha concluso che il 56% di tutti i lavoratori – compresi il settore privato e quelli del governo statale e locale – partecipa a un piano pensionistico sul posto di lavoro. Ciò equivale a 145 milioni di lavoratori a tempo pieno e part-time.

In che modo i piani 401(k) sono influenzati dagli aumenti e dalle cadute del mercato?

I contributi a un 401(k) vengono generalmente investiti in una varietà di strumenti finanziari, incluso il mercato azionario.

La maggior parte dei piani 401(k) offre opzioni di investimento con diversi livelli di rischio, consentendo ai dipendenti di scegliere in base ai livelli di comfort personale e agli obiettivi finanziari.

I datori di lavoro in genere esternalizzano la gestione di questi piani 401 (k) a terzi. Alcune delle più grandi aziende che gestiscono fondi 401(k) per conto di datori di lavoro e dipendenti includono Fidelity Investments, T. Rowe Price e Charles Schwab, solo per citarne alcuni.

Poiché molti di questi investimenti sono legati al mercato azionario, i saldi 401(k) possono aumentare o diminuire in base alle fluttuazioni del mercato.

I piani 401 (k) sono un'ancora di salvezza finanziaria per molti pensionati americani. Immagini a mezzo punto/Immagini Getty

Dovrei preoccuparmi che il mercato azionario faccia crollare i miei 401(k)?

Dipende:da quando hai iniziato a versare i contributi, quando prevedi di andare in pensione e quando prevedi di iniziare a effettuare prelievi.

I dipendenti con conti 401(k) dovrebbero preoccuparsi del calo delle azioni solo se hanno bisogno di denaro in questo momento, sia per le spese di pensionamento che per altri motivi di emergenza. Se non hai bisogno di prelevare denaro presto, di solito non c’è motivo di farsi prendere dal panico. La storia ha dimostrato che i mercati possono riprendersi rapidamente; i cali a breve termine spesso non segnalano tendenze a lungo termine.

Nel corso del tempo, il mercato azionario ha vissuto molti periodi di calo dei prezzi azionari:lo scoppio della bolla di Internet del 2000; il periodo successivo agli eventi dell'11 settembre; e la crisi bancaria statunitense e globale del 2007-2010, per citarne solo tre.

Nel complesso, tuttavia, nel corso del tempo, i rendimenti del mercato azionario sono stati in media del 9% dal 1994 al 2024, compresi i periodi di calo dei prezzi azionari menzionati sopra.

Quindi, anche se sei un baby boomer in procinto di andare in pensione e il tuo 401 (k) ha subito un duro colpo nelle ultime settimane, non farti prendere dal panico. Tieni presente la verità lapalissiana secondo cui i mercati azionari possono sempre scendere così come salire.

La storia suggerisce che nel lungo termine, a seconda dei piani e dei tempi per la pensione, collaborare strategicamente con un consulente finanziario di fiducia per quanto riguarda i risparmi previdenziali 401 (k) è un buon approccio, soprattutto durante periodi come quelli che abbiamo visto nelle ultime settimane nel mercato azionario.

Questo articolo è a scopo informativo e non costituisce una consulenza finanziaria. Consultarsi con un consulente finanziario qualificato prima di prendere decisioni finanziarie.