Di quante azioni hai bisogno per un portafoglio diversificato?

Ci sono molte opinioni su questo argomento. Ecco alcuni punti fondamentali da considerare, Con pazienza e un approccio metodico, puoi essere sulla buona strada per un portafoglio forte.

Se stai costruendo un portafoglio di singoli titoli, probabilmente hai considerato la domanda su quanti ne hai effettivamente bisogno.

Sfortunatamente, sembrano esserci tante risposte quanti sono i commentatori:il noto investitore Jim Cramer consiglia da cinque a 10 azioni, ma altri raccomandano più di 30. Anche i gestori di denaro professionisti sono di scarso aiuto:il fondo comune di investimento medio ha 90 azioni in portafoglio!

Ecco alcune cose da considerare mentre diversifichi il tuo portafoglio

Comprendere il rischio

Uno degli aspetti più trascurati del problema è la sottile distinzione tra deviazione standard, una misura del rischio che tiene conto della volatilità di un portafoglio, e covarianza, che misura il grado in cui le azioni rispecchiano i rendimenti reciproci.

Entrambi sono importanti:per esempio, potresti avere una deviazione standard molto bassa in un portafoglio con 50 azioni, ma potresti anche scoprire che insieme seguono quasi perfettamente un indice principale. Ciò si verifica perché ci sono rendimenti decrescenti alla diversificazione. Ad un certo punto, l'aggiunta di azioni extra al tuo portafoglio non ridurrà ulteriormente la tua deviazione standard, ma potrebbe effettivamente alimentare la tua covarianza. In situazioni come quelle, avresti potuto scegliere molte meno azioni per ottenere gli stessi risultati o semplicemente acquistare l'indice appropriato per meno tempo e denaro.

Certo, investire non è strettamente un gioco di numeri. Jim Cramer raccomanda un basso numero di azioni perché crede che gli investitori dovrebbero davvero prendersi il tempo per scegliere le proprie azioni, un processo che richiede un notevole tempo uno sforzo. Fa un punto ragionevole:se hai intenzione di fare lo sforzo di investire in singoli titoli, sarebbe prudente ricercare veramente le tue scelte e assumere solo quanto puoi gestire. Altrimenti, potresti anche comprare l'indice.

Investire senza un'adeguata due diligence ti mette anche a rischio di acquistare i titoli più noti a scapito di quelli più adatti. Sfortunatamente, i titoli nelle notizie tendono ad essere più riconoscibili e più facili da ricordare, il che significa che potresti essere più propenso a scegliere i dud con il riconoscimento del nome rispetto a un vincitore di cui nessuno ha mai sentito parlare. Poiché anche i titoli con copertura mediatica tendono ad essere più grandi e appartengono ai principali indici, ti stai anche mettendo a rischio di replicare essenzialmente l'indice.

Dove iniziare? Come investi in azioni e di quante ne hai effettivamente bisogno?

Il nome del gioco è pazienza. Non è necessario disporre di un portafoglio azionario completamente investito fin dall'inizio; Invece, iniziare in piccolo. Scegli le prime aziende da esaminare e prenditi del tempo per fare le tue ricerche. Assicurati di scegliere le aziende a cui vuoi aggrapparti per il lungo periodo. Da li, puoi fare un po' più di ricerca e iniziare lentamente a costruire un portfolio.

Una parte fondamentale di questo è sentirsi a proprio agio nell'utilizzare il denaro lentamente. Puoi sempre mettere la maggior parte del tuo portafoglio in un fondo indicizzato mentre costruisci lentamente il tuo portafoglio utilizzando nuovi afflussi o parte del tuo capitale già investito. Prendetevi il vostro tempo:questa è un'impresa che opera da anni e decenni, quindi non c'è fretta.

Secondo, ricorda che il contesto è importante. Non prestare attenzione solo alla singola azienda che stai ricercando, pensa anche al suo settore, indice di partecipazione, e geografia e, più importante, come si adatta alle altre partecipazioni nel tuo portafoglio. Puoi avere un portafoglio molto ben diversificato e potente di 20 titoli globali di varie dimensioni e settori, oppure puoi acquistare azioni che appaiono tutte sull'S&P 500 e non fanno meglio dell'indice.

Per evitare quest'ultima situazione, sfida te stesso ad aggiungere investimenti al di fuori delle dimensioni, geografia, e il settore in cui si trovano gli altri tuoi titoli. Questo non solo ti renderà un analista più flessibile, ti aiuterà a proteggere il tuo portafoglio dal rischio di covarianza che può minare anche il più entusiasta tentativo di diversificazione.

Con pazienza e un approccio metodico, puoi costruire un solido portafoglio con relativamente poche azioni nel tempo. Perché alla fine della giornata, non esiste un numero magico di azioni che creano un portafoglio diversificato. Non è il numero che conta:è la qualità dei nomi che scegli e le loro relazioni reciproche. Puntare su buone aziende che operano in diversi luoghi e settori, e inizierai molto bene.