Costruire un portfolio

Non esistono due investitori che abbiano esattamente gli stessi obiettivi di investimento. Costruire un portafoglio personalizzato in base al tuo livello di comfort e coerente con i tuoi obiettivi può essere un compito molto difficile. Molti fattori diversi devono essere presi in considerazione per assicurare che il tuo portafoglio sia ben diversificato.

In genere, sei fattori sono utilizzati nel processo di costruzione e gestione del portafoglio per i singoli investitori:orizzonte temporale, liquidità, commerciabilità, conseguenze fiscali, tolleranza al rischio, e diversificazione. Questi sono i fattori più comuni utilizzati anche nella selezione dei veicoli di investimento più adatti per qualsiasi strategia di investimento, come il risparmio per obiettivi come la pensione o il finanziamento del college. Diamo un'occhiata più da vicino a cosa significa ciascun fattore:

Orizzonte temporale
L'orizzonte temporale può essere definito come il periodo di detenzione dell'investimento, o il tempo in cui si prevede di raggiungere uno specifico obiettivo finanziario.

Livello di tolleranza al rischio
Generalmente, il livello di tolleranza al rischio è un fattore intangibile e soggettivo basato sul tuo temperamento emotivo e sui tuoi atteggiamenti.

Diversificazione
La funzione primaria della diversificazione è ridurre l'esposizione al rischio costruendo un portafoglio con investimenti che non risentono degli stessi rischi di investimento.

Liquidità
La liquidità è la capacità di convertire prontamente un investimento in denaro senza perdere il capitale investito.

commerciabilità
La commerciabilità è il grado in cui esiste un mercato attivo in cui un investimento può essere negoziato.

Conseguenze fiscali
Le conseguenze fiscali devono essere prese in considerazione quando si effettuano selezioni di investimento. Per esempio, In un'IRA, il rendimento delle obbligazioni comunali a scopo pubblico è inaccettabilmente basso perché la natura esente da imposte del reddito non ha alcun valore per un veicolo di investimento già differito dalle imposte.

Se la creazione di un portafoglio inizia a sembrare complicata, è perché può essere. Cosa c'è di più, il processo di selezione degli investimenti non è un processo valido per tutti. Il tuo portafoglio dovrebbe ovviamente corrispondere ai tuoi obiettivi e al grado in cui sei disposto ad accettare il rischio di investimento. Non lasciarti ingannare dai consigli che suggeriscono che la tua età determina come dovrebbero essere assegnati i tuoi investimenti, molto di più entra nel processo di selezione oltre al tuo orizzonte temporale. Così, prima di iniziare a determinare quale percentuale del tuo denaro dovrebbe essere in azioni, reddito fisso o contanti, dovresti probabilmente chiamare il tuo professionista degli investimenti.

L'autore è un designato CLU e ChFC, un consulente per gli investimenti registrato e rappresentante registrato di Jefferson Pilot Securities Corporation, membro NASD, SIPC.