Perché dovresti investire in una IPO?

C'è molta eccitazione nella comunità degli investitori intorno a un'offerta pubblica iniziale o IPO. Le IPO sono attraenti per gli investitori a causa della convinzione di fondo di comprare a un prezzo basso e vendere a un prezzo alto.

È convinzione comune tra gli investitori che i prezzi delle azioni nella maggior parte dei casi aumenterebbero dopo un'IPO. Così, la fretta di sottoscrivere titoli di qualità di società con solidi fondamentali a un prezzo ragionevole. Discuteremo i passaggi per l'acquisto di azioni in un problema di IPO.

Perché le aziende offrono IPO?

Le aziende raccolgono fondi dai mercati dei capitali tramite un'emissione di IPO. Il capitale raccolto potrebbe essere canalizzato per diverse esigenze aziendali come l'espansione della capacità, diversificazione del prodotto, ingresso in una nuova geografia, una significativa iniziativa di ricerca e sviluppo, attività di fusione e acquisizione ecc.

L'informativa sull'utilizzo proposto dei fondi deve essere menzionata nel prospetto di emissione.

Il vantaggio per un'azienda di raccogliere fondi tramite un'IPO rispetto ad altri canali di finanziamento tradizionali come i prestiti ecc. è la visibilità nel pubblico e l'opportunità di migliorare la capitalizzazione di mercato.

Il laico ha l'opportunità di acquistare azioni e detenere una piccola quota nella proprietà dell'azienda. Quindi, dal punto di vista valutativo, ha senso per le aziende optare per il percorso di quotazione.

Le società desiderose di essere quotate in borsa come BSE e NSE in India devono emettere azioni al pubblico per la sottoscrizione tramite un processo di IPO.

Quali sono i tipi di IPO?

In linea di massima un'IPO include i seguenti tipi:

• Nuova offerta

Se una società sta raccogliendo capitali per la prima volta dal mercato primario e ottenendo le azioni della società quotate in borsa, tale IPO è chiamata una nuova offerta. Ciò espande la base azionaria della società e l'iniezione di capitale nella società.

• Offerta di follow-on

In tal caso, la società è già quotata in borsa con azioni della società negoziate sul mercato. Tuttavia, la società è desiderosa di raccogliere fondi aggiuntivi tramite il percorso IPO. Tale problema è chiamato offerta di follow-on.

• Offerta in vendita

In caso di offerta di vendita, gli attuali promotori e anchor investor vendono una parte delle loro partecipazioni tramite un'IPO. In caso di enti pubblici, la maggior parte dei disinvestimenti avviene tramite offerta in vendita. Così, mentre il capitale sociale non cresce, il modello di partecipazione azionaria subisce un cambiamento.

Il percorso dell'offerta di vendita può essere utilizzato anche da una società strettamente controllata per la quotazione in borsa.

Perché un investitore dovrebbe considerare l'acquisto di azioni IPO?

In un problema di IPO, gli investitori possono acquistare azioni della società emittente investendo denaro e diventare azionisti della società.

A seconda della loro partecipazione, gli azionisti hanno diritto ai dividendi, azioni bonus ecc. in base ai guadagni della società e alla dichiarazione da parte della direzione dei dividendi o dell'emissione di bonus. Storicamente, l'equità ha generato rendimenti più elevati rispetto ad altre classi di attività.

Così, è prudente che gli investitori detengano una certa quota di azioni nel loro portafoglio. Tuttavia, anche il capitale è considerato rischioso in quanto i prezzi delle azioni sono soggetti a frequenti fluttuazioni basate su eventi economici e non economici e spesso, senza alcun motivo particolare.

A lungo termine, tuttavia, investire nel mercato azionario può aiutare nella creazione di ricchezza investendo in azioni preziose di società reputate con un solido modello di business e prestazioni finanziarie. Un'IPO è un'opportunità per scegliere azioni vincenti e investire a un prezzo competitivo nelle azioni dei futuri leader del settore che forniscono guadagni preziosi attraverso l'apprezzamento delle azioni.

A causa del prezzo ragionevole, si possono acquistare più azioni della società emittente ad un prezzo ragionevole. Dopo che l'azienda si è già affermata, sarebbe molto costoso acquistare più azioni della società poiché l'attuale prezzo di mercato sarebbe elevato.

Quali sono i tipi di prezzo nelle IPO?

Il prezzo dell'IPO è sostanzialmente di due tipi:l'IPO a prezzo fisso e l'IPO book-built.

• IPO a prezzo fisso

In questo caso, il prezzo di IPO è fissato in precedenza come la somma del valore nominale e del premio. I potenziali investitori possono richiedere azioni in un'emissione di IPO a questo prezzo dichiarato. Il prezzo è fissato dall'azienda.

• Book Built IPO

In questo caso, esiste una fascia di prezzo indicativa per l'emissione dell'IPO e il prezzo finale viene scoperto come parte del processo di book building. Questo è simile a un'asta in cui le forze della domanda e dell'offerta determinano il prezzo.

La maggior parte delle IPO viene emessa attraverso il processo di book building. Molte volte, nel caso in cui le azioni siano sottoscritte in eccesso, le azioni vengono acquistate a prezzo maggiorato.

Questo porta a enormi guadagni per l'azienda, a causa del maggior valore posto sulle azioni della società dagli investitori.

Quali sono le classi di investitori in IPO Issue?

In linea di massima, gli investitori che investono in IPO possono essere classificati in retail, individui con un patrimonio netto elevato e categorie istituzionali.

• Investitori al dettaglio

SEBI incoraggia la partecipazione attiva degli investitori al dettaglio mediante un metodo di assegnazione appositamente progettato, che ha consentito la massima allocazione ai singoli investitori.

Questo viene fatto per garantire un'elevata liquidità e una via di profitto per gli individui negoziando azioni nei mercati secondari.

• Investitori HNI

L'assegnazione di azioni in un'emissione di IPO è proporzionale.

• Investitori instituzionali

Il metodo di assegnazione secondo SEBI è discrezionale.

Come si può richiedere un'IPO?

Si può fare un'offerta per le IPO attraverso il metodo online o offline.

• Metodo offline

In questo metodo, l'investitore interessato deve compilare il modulo fisico richiesto e presentarlo al banchiere dell'IPO o al broker.

• Metodo online

Si può accedere direttamente al portale di trading online, offerto dal proprio intermediario. In questo caso, i dati vengono recuperati direttamente dal proprio conto di trading e demat. Questo semplice metodo è preferito dalla maggioranza degli investitori.

In caso di IPO book built, la logica di assegnazione viene confermata entro 10-12 giorni e segue tempestivamente l'accredito a demat delle azioni assegnate.

Dopo il ricevimento delle azioni e la quotazione delle azioni della società, si possono vendere le azioni tramite un conto di trading.

SEBI ha abilitato una comoda funzione chiamata ASBA (Applicazioni supportate da importi bloccati). Il vantaggio è che non è necessario pagare le azioni fino all'assegnazione finale.

L'importo viene addebitato sul conto corrente bancario solo nella misura del pagamento delle azioni assegnate. Per esempio, se un investitore ha richiesto azioni del valore di Rs. 1 lakh ma sono state assegnate azioni del valore di soli Rs. 50, 000, poi solo Rs 50, 000 verrebbero addebitati sul conto bancario e la trattenuta sulle restanti Rs. 40, 000 sarebbero stati rimossi dal conto bancario.

Quali sono i passaggi per investire in un'IPO tramite il percorso online?

Questi sono i passaggi principali che devi seguire per investire in una IPO

1. Azzera la scelta dell'IPO

È importante decidere per quale IPO si desidera fare domanda. È possibile scaricare il prospetto aziendale dal sito Web SEBI per ottenere una conoscenza approfondita del modello di business, esperienza di gestione, flusso di entrate, rischi, punti di forza, la fattibilità del business plan e le motivazioni alla base della raccolta fondi.

2. Finanziamento

Il passo successivo è organizzare l'investimento dei fondi durante la richiesta di azioni. Nel caso in cui non si disponga di fondi sufficienti, alcune istituzioni finanziarie concedono prestiti a tassi di interesse competitivi.

3. Apertura del conto richiesto con il broker

È assolutamente necessario disporre dei seguenti tre account per l'acquisto di azioni in una IPO:

• Conto bancario

Quando si desidera acquistare azioni in un'emissione di IPO, il denaro viene trasferito dal conto bancario al conto di trading per regolare la transazione. L'agente di cambio collegherebbe il conto bancario al conto trading e demat.

• Conto di trading

Questo conto permetteva di piazzare ordini di acquisto o vendita per azioni emesse in una IPO. Si può anche investire in derivati, opzioni, fondi comuni di investimento ecc tramite un conto di trading.

• Conto Demat

Questo conto contiene le azioni in forma dematerializzata o elettronica.

• Processo di domanda

Bisogna fare domanda online attraverso la piattaforma di trading del broker. L'opzione ASBA è stata resa obbligatoria per le domande di IPO.

Tale disposizione consente alle banche di bloccare una somma di denaro pari al valore delle azioni richieste. È necessario condividere i dettagli dell'offerta come il numero di azioni richieste, ecc. L'ASBA può essere utilizzato in forma fisica e demat.

• Processo di offerta

È necessario fare un'offerta per le azioni in base alla dimensione del lotto specificata nel prospetto. La dimensione del lotto è il numero minimo di azioni che è necessario richiedere durante un processo di richiesta di IPO.

La società specifica una fascia di prezzo con l'intervallo superiore noto come prezzo massimo e il limite inferiore noto come prezzo minimo. Il potenziale investitore deve fare un'offerta per un certo numero di azioni in base al prezzo di offerta che rientra in questo intervallo.

E' possibile rivedere il proprio prezzo di offerta. È obbligatorio bloccare il denaro equivalente all'importo dell'offerta. Questo denaro rimane bloccato sul conto bancario e matura interessi fino all'assegnazione delle azioni.

• Fase di assegnazione

È del tutto possibile che la domanda superi l'offerta di azioni emesse nel mercato primario. Così si potrebbe ottenere un numero di azioni inferiore a quello inizialmente richiesto o addirittura non ottenere azioni. In questi casi la banca sbloccherebbe il denaro detenuto come ASBA.

Nel caso in cui si ottenga l'assegnazione, l'investitore riceverebbe una conferma di assegnazione nota (CAN), entro 6 giorni lavorativi dall'emissione del libro. Al momento dell'assegnazione, le azioni sono accreditate sul conto demat. La quotazione delle azioni avviene entro sette giorni dalla chiusura dell'emissione. Pubblica l'elenco, si possono scambiare o vendere le azioni per contabilizzare i profitti.

Cosa si dovrebbe fare prima di investire in una IPO?

Idealmente, si dovrebbe avere una profonda conoscenza del settore e della società in cui si intende investire attraverso le azioni emesse dall'IPO.

Bisogna analizzare a fondo la performance finanziaria e le prospettive di business future dell'azienda e del settore. Potrebbe essere possibile che un'azienda che oggi è una startup e sta emettendo un'IPO diventi leader del settore.

La maggior parte delle aziende affermate e ben performanti oggi con una grande capitalizzazione di mercato hanno iniziato con un'emissione di IPO ad un certo punto nella fase di crescita iniziale. Così, è importante separare il grano dalla pula, cioè raccogliere scorte di qualità e di valore a un prezzo equo.

Conclusione

Insomma, va ricordato che non è sempre necessario che ogni IPO vada bene. Di fatto, La strategia di Buffett è tale che non sembra incline a scommettere su società non testate.

Si ritiene che il leggendario investitore Buffett abbia investito in un'IPO l'ultima volta nel 1955, quando Ford Motors uscì con un problema di IPO. Così, è importante fare i compiti e condurre una dovuta diligenza sufficiente prima di cercare di acquistare un problema di IPO.

Non andare per sentito dire, annunci di marketing, mentalità da gregge o sentimento popolare! Per concludere con le parole di Buffett:'Il prezzo è quello che paghi. Il valore è ciò che ottieni'!

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni espresse in questo post sono quelle dell'autore e non quelle di Groww