Che cos'è il valore contabile per azione:quanto è essenziale?

Gli investitori esperti nei mercati azionari sono sempre alla ricerca di titoli che non sono completamente valutati o, ancora meglio, sono grossolanamente sottovalutati.

Una misura importante per misurare il valore delle azioni è il valore contabile per azione.

In questo blog, Ti spiego tutto ciò che riguarda il valore contabile per azione.

Definizione

Il valore contabile per azione (BVPS) indica il valore contabile di ciascuna azione di una società quotata. Rappresenta una valutazione per azione del valore minimo del patrimonio netto di una società.

Viene calcolato come il capitale disponibile per gli azionisti ordinari diviso per il numero di azioni in circolazione.

Formula di BVPS

BVPS =(Totale patrimonio netto – Preferred Equity) / Totale azioni ordinarie in circolazione

Il valore contabile per azione è calcolato sommando le attività della società, sottraendo tutto il debito, passività, e il prezzo di liquidazione delle azioni privilegiate, dividendo poi il risultato per il numero delle azioni ordinarie in circolazione.

Esempio di BVPS

Diciamo che la società XYZ ha Rs. 100 crore di patrimonio totale e Rs. 60 crore di passività totali secondo i loro conti.

Supponiamo che la società XYZ venga venduta oggi e che venga pagata solo per le attività al valore nei suoi conti e senza premio.

Vendono i loro beni e ottengono Rs. 100 crore. Usano questo Rs. 100 per estinguere le loro passività totali di Rs. 60.

Così sono rimasti con Rs. (100-60) =Rs. 40 crore che è il valore contabile. Questo è completamente a disposizione degli azionisti.

E, quando dividi Rs. 40 crore (il valore contabile) con il numero di azioni in circolazione otterrai il valore contabile per azione.

Se il numero totale di azionisti in circolazione è 10 crore.

BVPS =40 crore / 10 crore

=Rs. 4

Dunque, il valore contabile per azione è di Rs. 4.

Significato di BVPS

La metrica BVPS può essere utilizzata dagli investitori per valutare se il prezzo di un'azione è sottovalutato, confrontandolo con il valore di mercato per azione della società.

Se il BVPS di un'azienda è superiore al suo prezzo corrente delle azioni, allora il titolo è considerato sottovalutato.

Se il BVPS della società aumenta, lo stock dovrebbe essere percepito come più prezioso, e il prezzo di mercato del titolo dovrebbe aumentare.

Se BVPS è negativo, dove le passività totali di una società superano le sue attività totali, questo è noto come insolvenza di bilancio.

Ma questo di per sé rende il titolo una buona opzione di investimento?

Non necessariamente.

Secondo gli analisti finanziari, il valore del prezzo a libro indica solo se il titolo è sottovalutato o sopravvalutato, e deve essere visto con altri fattori come il record di guadagni dell'azienda.

Tuttavia, per la maggior parte degli investitori, specialmente quelli nuovi, è un buon punto di partenza per cercare azioni sottovalutate sul mercato.

Perché alcune azioni vengono scambiate al di sotto del valore contabile?

Un titolo può essere scambiato al di sotto del suo valore contabile principalmente per due motivi:

• Mancanza di fiducia degli investitori nel futuro dell'azienda. Se è opinione diffusa che le prestazioni dell'azienda si deterioreranno nei prossimi tempi, le sue azioni potrebbero essere scambiate a uno sconto rispetto al valore contabile.
• Se l'azienda sta adottando politiche contabili aggressive per gonfiare eccessivamente il proprio patrimonio netto.

Trading di azioni al di sotto del suo valore contabile

Alcune delle note società indiane le cui azioni sono scambiate al di sotto del suo BVPS sono le seguenti:

Società Prezzo di mercato Valore contabile Reliance Infrastructure Ltd.114.5254.25Electrosteel Castings Ltd.1961.25NHPC Ltd.25.425.84Reliance Power Ltd.8.1183.03Pricol Ltd.39.2570.21Eon Electric Ltd.36.4573.23Arihant Foundations &Housing Ltd.26174.82Hindustan Media Ventures Ltd.105.05181.45 Ltd.71.75266.19Banca di commercio orientale103.4524.83

La linea di fondo

Il valore contabile per azione non dovrebbe essere considerato isolatamente per la selezione dei titoli.

Non comprare un'azione solo perché è scambiata al di sotto del suo valore contabile. Fai qualche altra ricerca e scopri cosa sta succedendo con l'azienda.

Buon investimento!