Come si acquistano direttamente azioni in società estere?

Vi siete mai chiesti se fosse possibile acquistare direttamente un titolo di una società estera? Non sto parlando di acquistare un fondo comune internazionale o un ETF, ma azioni reali di una società che non è degli Stati Uniti?

Ci sono molte altre borse nel mondo:Tokyo, Shanghai, Hong Kong, Australia, Londra, Toronto e altre ancora. E ci sono società quotate in queste borse che potrebbero non commerciare direttamente negli Stati Uniti. E potresti voler acquistare azioni di queste società.

È possibile, ma richiede un certo sforzo (e l'approvazione del tuo agente di borsa).

Ecco cosa devi sapere sull'acquisto diretto di azioni in una società straniera.

Perché acquistare direttamente azioni di società estere?

L'acquisto di azioni in una società straniera, chiamata anche commercio internazionale, è un altro metodo di diversificazione. Sebbene esistano proxy, come gli ADR, per acquisire esposizione a società estere, l'assunzione diretta esclude l'intermediario e qualsiasi effetto che l'esposizione indiretta potrebbe avere.

L'acquisto di azioni di società straniere è un processo più complicato rispetto all'acquisto di azioni nel tuo paese di residenza. Il primo passo è trovare un broker che permetta di acquistare direttamente azioni estere.

Quali broker posso utilizzare?

Negli Stati Uniti, ci sono molti broker che ti consentono di acquistare direttamente dall'estero, tra cui:

• Broker interattivi
• Investimenti fedeltà
• Charles Schwab

Verifica con il tuo broker per vedere se offre trading internazionale.

Ad esempio, se desideri utilizzare Fidelity, devi soddisfare determinati requisiti per negoziare azioni internazionali.

Come funziona?

L'acquisto di azioni estere richiede alcuni passaggi in più rispetto all'acquisto di azioni su una borsa valori locale. C'è anche una nuova terminologia e concetti da imparare. Ecco cosa aspettarsi quando si acquistano azioni estere.

Una delle prime cose da fare è ottenere una quotazione per la società in cui si desidera acquistare azioni. Le quotazioni estere sono generalmente in un formato diverso rispetto alle quotazioni di borsa locali. È possibile utilizzare [simbolo azionario dell'azienda]:[codice paese]. Dovrai conoscere il prefisso internazionale che il tuo broker può fornirti.

Sulle borse statunitensi, i simboli azionari hanno un identificatore associato chiamato CUSIP (Committee on Uniform Securities Identification Procedures). Sulle borse estere si chiama SEDOL (Stock Exchange Daily Official List).

Quando acquisti direttamente azioni estere, non puoi acquistare a margine . Tutte le azioni sono garantite in contanti. Inoltre, la liquidità può essere bassa e gli spread ampi . Per evitare che gli ordini di mercato vengano evasi a prezzi molto diversi da quelli quotati, i broker limitano gli ordini per limitare gli ordini .

Un ordine limite consente di evadere un ordine a un prezzo specifico stabilito dall'utente. Ad esempio, se il bid/ask su un'azione è 30,50/30,90, inserire un limite a 30,40 significa che l'azione dovrà scendere a quel livello prima di completare l'ordine. Non importa quanto sia ampio lo spread. Finché il titolo viene scambiato a 30.40, l'ordine limite può essere eseguito.

A differenza di una borsa valori locale, le azioni estere non possono essere vendute allo scoperto . Ciò significa che possono essere acquistati e venduti solo (cioè chiusi). Il commercio internazionale è limitato alle ore diurne in cui la borsa è aperta. Ciò significa nessuna negoziazione fuori orario .

La valuta di regolamento deve essere impostato prima di effettuare uno scambio. La valuta di regolamento è la valuta del paese in cui i fondi vengono regolati dalle operazioni. Quando si negoziano azioni di società estere, sono coinvolte due valute:quella del paese da cui si opera e quella del paese in cui si acquistano azioni di società estere. I fondi devono essere regolati in uno dei due paesi. Puoi specificare quale sul tuo modulo d'ordine commerciale.

Inoltre, qualunque sia il paese in cui vengono acquistate le azioni, devono essere vendute anche lì. Non puoi acquistare azioni in Giappone e venderle in Cina, ad esempio.

Sulle borse statunitensi, probabilmente sei abituato a incrementi di prezzo di un centesimo. L'incremento di un centesimo è noto come tick. Sui cambi, l'importo del tick sarà diverso. L'importo del tick dipenderà dalla borsa e dal paese.

Quali sono le commissioni coinvolte?

La negoziazione di azioni di società estere è più costosa rispetto alla negoziazione in una borsa valori locale. Ci sono diversi costi coinvolti:

• Commissioni:possono essere superiori alle commissioni di cambio locali.
• Commissioni specifiche di borsa:possono includere commissioni come imposta di bollo, imposta sulle transazioni e commissioni di negoziazione.
• Commissioni di cambio valuta estera:così come paghi una commissione di cambio per convertire dollari USA in valuta estera, devi anche pagare una commissione per utilizzare dollari USA come valuta di regolamento.

Le varie commissioni possono variare da poco più dello zero percento dell'importo dell'operazione a oltre l'1,0%.

Acquisto di azioni di società estere vs. ADR

Gli ADR (ricevute di deposito americane) sono un altro modo per acquistare azioni di una società estera tramite una borsa valori statunitense. Gli ADR non sono azioni estere, ma ricevute di azioni estere detenute da una banca negli Stati Uniti. Le ricevute vengono utilizzate per la negoziazione delle azioni sulle borse statunitensi. Gli ADR sono fondamentalmente proxy per la negoziazione di azioni di società estere.

Il trading di ADR è lo stesso del trading di qualsiasi azione su una borsa valori statunitense. Sebbene i dividendi ADR siano pagati in dollari USA, sono comunque soggetti a ritenute fiscali estere.

Ritenuta d'acconto

Il trading di azioni di società straniere può rendere un po' più complicata la dichiarazione dei redditi di fine anno. È meglio discutere la tua situazione unica con un consulente fiscale prima di negoziare azioni estere.

Proprio come i dividendi ADR, i dividendi azionari esteri possono essere soggetti a ritenute alla fonte da parte del paese di emissione. Come cittadino statunitense, puoi ricevere un credito d'imposta sull'importo trattenuto.

Il trading di azioni di società straniere può sembrare complicato, ma una volta effettuate alcune operazioni, non sembrerà un grosso problema. Tieni a mente le tasse e tieni presente il costo aggiuntivo.