Cos'è Deribit?

Deribit è un importante scambio di derivati ​​di criptovaluta non regolamentato lanciato nel 2016. I derivati ​​sono strumenti finanziari che rappresentano uno scambio su alcune attività sottostanti, in questo caso criptovalute. I derivati ​​più popolari offerti su Deribit sono le opzioni Bitcoin, e Deribit è il più grande scambio di opzioni Bitcoin nel settore.

I trader spesso giocano con molta leva finanziaria, il che significa che prendono in prestito denaro per aumentare la dimensione dei potenziali profitti rischiando maggiori perdite. Come altri scambi di criptovaluta, Deribit opera 24 ore al giorno, 7 giorni a settimana.

Deribit è stato lanciato a giugno, 2016, dal commerciante olandese John Jansen, che aveva sentito parlare di Bitcoin nel 2012, e, subito agganciato, ha deciso di creare la propria piattaforma di trading di derivati ​​nel 2014.

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Deribit è uno scambio cripto-nativo, il che significa che non consente depositi di valute legali, come il dollaro USA, Euro, o rupia. Dice che li aggiungerà quando è consentito, anche se è improbabile che ciò accada presto; i regolatori hanno represso gli scambi di derivati ​​non registrati o li hanno banditi a titolo definitivo, giudicandoli illegali.

Deribit afferma di mantenere più del 99% dei depositi dei suoi clienti in celle frigorifere, conservati in caveau con più casseforti bancarie. La conservazione a freddo si riferisce ai portafogli di criptovaluta offline; spesso non più grande di un'unità USB, questi portafogli non possono essere hackerati con mezzi convenzionali perché tutte le operazioni che richiedono chiavi private, l'equivalente delle password di un portafoglio, vengono mantenuti offline.

Deribit utilizza una soluzione software della società di analisi e investigazione blockchain Chainalysis per monitorare il riciclaggio di denaro e gli indirizzi sanzionati. Inoltre, esamina i clienti rispetto a un database globale di sanzioni e liste di controllo.

Quanto è grande Deribit?

Deribit è di gran lunga il più grande scambio di opzioni. Il 16 agosto 2021, Deribit ha elaborato $ 457 milioni di contratti di opzioni Bitcoin. OKEx è arrivato dopo con $ 11 milioni.

Ma è lontano dal più grande scambio di futures Bitcoin. Nel momento in cui scriviamo, 17 agosto 2021, Deribit ha elaborato l'ottavo numero più grande di scambi di futures su Bitcoin in termini di valore in dollari, dopo il Chicago Mercantile Exchange, BitMEX, FTX, Huobi, OKEx, Bybit, e Binance, che conduce di gran lunga, l'elaborazione di $ 27,5 miliardi di operazioni nell'ultimo giorno al momento della stesura di questo documento; Bybit, numero 2, elaborato $ 7,8 miliardi, e Deribit solo $ 0,64 miliardi.

Cosa sono le opzioni Bitcoin e i futures Bitcoin?

Opzioni e futures sono tipi di contratti derivati, e il tipo più popolare di derivati ​​offerti nel mercato delle criptovalute. Derivati, Come precedentemente menzionato, sono veicoli di investimento che negoziano su alcune attività sottostanti. Entrambi questi contratti rappresentano promesse di soddisfare gli ordini per Bitcoin in un momento futuro.

I futures Bitcoin ti consentono di acquistare alcuni Bitcoin oggi con l'obiettivo di riceverli in un momento predeterminato in futuro. L'idea è che tu accetti il ​​prezzo oggi e poi ricevi quel Bitcoin in futuro, non importa il prezzo del Bitcoin alla scadenza del contratto. I prezzi dei contratti futures sono leggermente diversi dal prezzo di Bitcoin, perché rappresentano un'aspettativa di quanto varrà Bitcoin ad un certo punto in futuro, piuttosto che quanto vale oggi (che tiene conto del suo potenziale futuro ma riflette più accuratamente quanto vale oggi).

Ci sono due ragioni comuni per cui dovresti acquistare futures.

Il primo è come una siepe. Al di fuori delle criptovalute, le siepi sono popolari tra gli agricoltori, che utilizzano contratti futures per garantire un prezzo per il loro raccolto che resiste alle fluttuazioni del mercato causate da, dire, sovrapproduzione. I futures Bitcoin sono usati come copertura da coloro che ne hanno bisogno, ad esempio, rimborsare i prestiti in Bitcoin e vogliono assicurarsi di poter ricevere quel Bitcoin al prezzo di oggi.

L'altro motivo è la pura speculazione:questo è uno dei motivi per cui il mercato dei derivati ​​è spesso paragonato al gioco d'azzardo. Se il prezzo di Bitcoin supera il prezzo del contratto futures (e le eventuali commissioni in esso contenute), avrai realizzato un profitto da, essenzialmente, acquistare Bitcoin scontato. Dal momento che i futures su Bitcoin sono operazioni intrinsecamente con leva finanziaria, non è necessario investire moltissimo capitale per acquistare un contratto future, possono essere immensamente redditizi (o rovinosi se il mercato si muove contro di te).

Le opzioni Bitcoin sono futures Bitcoin con una clausola rescissoria. Proprio come i futuri, puoi usarli per copertura o per speculazione. Ma con i futures Bitcoin, voi avere comprare quel Bitcoin quando il contratto scade (o matura—finisce, essenzialmente), se è un buon affare o no. Opzioni, al contrario, darti il ​​diritto, ma non l'obbligo, per acquistare Bitcoin alla scadenza del contratto. Sono leggermente meno rischiosi perché in realtà non devi acquistare Bitcoin; rischi solo il prezzo che hai pagato per acquistare il contratto, noto come "premio".

Le opzioni su Deribit sono in stile "Europeo" o "Vaniglia", ciò significa che puoi esercitarli solo alla data di scadenza del contratto di opzione, proprio come i futuri. Questo è in contrasto con le opzioni di stile "americano", che ti consentono di esercitare il tuo diritto di acquistare o vendere in qualsiasi momento prima della data di scadenza. La dimensione minima dell'ordine per un contratto di opzioni su Deribit è 0,1 Bitcoin o 1 Ethereum.

Deribit offre un terzo tipo di prodotto futures, noti come futuri “perpetui”. Altri scambi, soprattutto Binance e BitMex, offrono anche questi contratti. Si tratta di contratti futures senza data di scadenza, e può quindi essere detenuto a tempo indeterminato senza dover prolungare la durata del contratto. Perseguono lo stesso scopo di un altro tipo di contratto derivato, contratti per differenza (CFD), che consente anche ai trader di detenere un contratto derivato a tempo indeterminato.

I contratti futures perpetui sono stati proposti dall'economista Robert Shiller nel 1992, ma sono diventati una cosa solo nelle criptovalute, che ha trovato nei futures perpetui un modo per avviare i contratti derivati ​​in un mercato pieno di controparti non regolamentate (e quindi potenzialmente inaffidabili). Nel 2016, BitMEX è diventato il primo exchange ad offrirli.

Come si negoziano derivati ​​Bitcoin su Deribit?

Per negoziare contratti derivati ​​Bitcoin su Deribit, devi prima creare un account. Per farlo come commerciante al dettaglio, dovrai presentare un modulo di identità e una prova di residenza. I canadesi in Ontario non sono autorizzati a presentare domanda, né i cittadini degli Stati Uniti, Giappone, e una manciata di altri paesi.

Dopo aver creato un account, dovrai finanziarlo con Bitcoin. Puoi farlo acquistando Bitcoin in uno scambio di criptovaluta e inviando il denaro al tuo indirizzo Deribit.

Per acquistare contratti futures, puoi cliccare su un futuro perpetuo, che non ha scadenza, o scegli un contratto future che termina in un momento predeterminato nel futuro, come la prossima settimana, alla fine dell'anno o il prossimo anno. Puoi fare trading con una leva fino a 100x, il che significa che puoi giocare con 100 volte più soldi che hai. Questo è molto rischioso. Sebbene i profitti possano essere 100 volte maggiori, sei anche 100 volte più sensibile alle perdite e la tua posizione potrebbe essere chiusa in qualsiasi momento a meno che non pubblichi molti soldi. Se ciò accade, potresti perdere molto

Per acquistare opzioni Bitcoin, fai clic su un'opzione nella pagina delle opzioni BTC, qualsiasi prezzo nella tabella che ti colpisce, e puoi aggiungere il tuo ordine. Le opzioni "Call" ti danno il diritto di acquistare il Bitcoin e le opzioni "put" ti danno il diritto di venderlo. su Deribit, Le opzioni Bitcoin vengono esercitate automaticamente se scadono "in the money", in altre parole, se vuoi realizzare un profitto alla scadenza del contratto, Deribit acquisterà automaticamente quel Bitcoin per tuo conto. Tutti gli insediamenti sono pagati in Bitcoin. Le stesse regole valgono per Ethereum.

Perché le operazioni sui derivati ​​sono così rischiose?

Opzioni e contratti futures sono incredibilmente rischiosi e complicati, e di solito riservato a finanzieri esperti. Sebbene le piattaforme di trading di criptovaluta, così come app di trading azionario senza commissioni come Robinhood, li ha resi disponibili al pubblico a basso costo, ciò non significa che siano al sicuro. Il trading con leva 100x è incredibilmente rischioso, poiché anche il più piccolo movimento del mercato potrebbe spingerti fuori dalla tua posizione. Se il consiglio comune è “non investire mai più di quanto puoi permetterti di perdere, "Il trading con una leva di 100 volte richiederebbe un'alterazione di "non investire mai 100 volte meno di quanto puoi permetterti di perdere, ” poiché ti dà molto, alcuni direbbero una quantità eccessiva, di potere d'acquisto.