Cos'è Uniswap?

Uniswap, uno scambio di criptovaluta decentralizzato, è picco finanza decentralizzata. Il suo logo è un unicorno, scambia un miliardo di dollari al giorno, è terribilmente costoso da usare, e in un tipo, sorpresa non richiesta alla fine dell'anno scorso, ha dato a tutti coloro che l'hanno mai usato una criptovaluta che presto è valsa circa $ 3, 000. Ecco una pratica spiegazione di cosa è Uniswap, cosa fa il suo token, e come acquistarlo.

Cos'è il protocollo Uniswap?

Il problema centrale delle criptovalute è la fiducia. I sostenitori delle criptovalute pensano che non abbia molto senso affidare a qualcun altro i propri soldi, poiché credono che non sia saggio lasciare che il governo o le grandi istituzioni finanziarie si intromettano nei tuoi affari.

L'intero punto di Bitcoin, poi, è che è un senza fiducia meccanismo di pagamento, progettato in modo tale che tu possa essere sicuro di possedere il tuo Bitcoin, ogni transazione è verificabile. E poiché è gestito da un decentralizzato, rete anonima di minatori, è resistente alla censura. Inoltre:l'offerta di Bitcoin è costante, impermeabile ai capricci di una qualsiasi banca centrale. Questo lo rende adatto a chiunque voglia avere il controllo completo dei propri soldi.

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quanto controproducente, poi, che quasi tutto il trading di criptovalute avviene su scambi di criptovalute centralizzati, come Binance e Coinbase. Per fare trading su queste borse, che sono gestiti da società e gestiti da persone, devi rinunciare ai tuoi diritti sulle tue criptovalute. Si chiamano scambi "custodiali", perché questi scambi controllano le tue criptovalute. Gli scambi possono crollare o essere violati, e dal momento che hai ceduto i tuoi diritti sulla tua criptovaluta allo scambio, non puoi riavere i tuoi soldi. Persino peggio, gli scambi di criptovalute sono spesso non assicurati e a malapena regolamentati. (Quadriga CX, Scambio di Einstein, e Mt Gox sono tra gli esempi di scambi che hanno perso i soldi dei loro clienti, sia per negligenza, scarsa sicurezza o attività criminali).

In risposta ai rischi posti dagli scambi di custodia, la comunità cripto ha inventato il decentralizzato, scambi non detentivi. Questi scambi non richiedono che tu rinunci all'accesso alle tue criptovalute e vengono eseguiti, in parte e sempre di più, dalle loro comunità. Uniswap è il leader di mercato. È stato lanciato nel novembre 2018 dal fondatore Hayden Adams.

Uniswap è un cosiddetto "market maker automatizzato". Invece di uno scambio composto da un portafoglio ordini su cui i trader acquistano e vendono criptovalute (che è il modo in cui operano la maggior parte degli scambi di criptovalute), Uniswap ti consente di scambiare criptovalute che sono archiviate in "pool di liquidità", coppie di criptovalute.

L'algoritmo di Uniswap scambia automaticamente i token attraverso questi pool per ottenere il miglior prezzo. Ad esempio, se volessi sostituire ETH per AAVE, Uniswap reindirizzerà il tuo token da ETH -> WBTC -> USDT -> AAVE. Mentre, in teoria, questo dovrebbe essere economico, Uniswap si affida a Ethereum, una blockchain che ora è così obsoleta e con un collo di bottiglia che scambiare ETH per un valore di $ 0,01 può costare circa $ 15. Ancora, ha senso per operazioni più grandi, ed è senza dubbio un sistema impressionante.

Tuttavia, sebbene lo scambio non sia detentivo, il che significa che non toglie mai il controllo sulle tue criptovalute (il che significa che il suo team non può rubarle) e non richiede alcuna informazione di identificazione personale sui suoi utenti (come una foto del passaporto o la patente di guida), Il creatore di Uniswap Hayden Adams e un piccolo team di programmatori erano, essenzialmente, ancora dirigendo lo spettacolo e dettando il futuro della piattaforma.

Ciò è leggermente cambiato nell'autunno del 2020, quando Uniswap ha lanciato il suo token omonimo, ufficialmente noto come Uniswap ma meglio noto come UNI.

Cos'è l'UNI, Il token di Uniswap?

UNI è un cosiddetto “governance token, ” nel senso che chi detiene i token può utilizzarli per votare proposte di upgrade della rete. Unità di marketing parziale, premio fedeltà parziale, il team di Uniswap ha deciso di eliminare il 15% di tutti i token UNI a poco più di 50, 000 indirizzi. Che ammontava a circa $ 2, 800 poco dopo il lancio, quando il suo prezzo ha raggiunto il picco di $ 7 il 19 settembre. Il suo prezzo è poi sceso, ma nel gennaio 2021 ha toccato massimi di $ 15. Ciò significava che chiunque avesse ricevuto quei 400 token UNI avrebbe avuto $ 6, 200 nelle loro tasche. Gratuito!

Il team di Uniswap ha preso il 21,51% dei token, investitori un altro 17,8% e un ulteriore 0,69% ai consulenti. Quelle persone devono bloccare i loro token per quattro anni prima di poterli usare, e il protocollo di Uniswap aumenterà quindi il prezzo del token del 2% ogni anno. Ma il resto del token andrà alla "tesoreria di governo" di Uniswap, ” una cassa gestita dalla comunità distribuita secondo i desideri di chi detiene l'UNI.

La sua comunità può fare quello che vuole. Tuttavia, suo molto costoso anche solo suggerire un voto (è necessario l'1% della fornitura UNI totale anche solo per presentare una proposta, e la maggior parte della comunità deve essere dalla tua parte per far passare la proposta. È passata una sola proposta. Si tratta di istituire una struttura amministrativa per l'erogazione di sovvenzioni per aiutare a sviluppare la rete). Ma anche se è ingombrante e costoso da usare, è un vero esperimento di governance decentralizzata. È eccitante.

Altrettanto entusiasmante è la prospettiva di fare trading con UNI. Preso alla lettera, trading UNI è come scambiare diritti per controllare il voto del Senato. In pratica, è come scambiare un token che rappresenta il valore dell'intero protocollo. È uno di una pletora crescente di token di governance che è cresciuta dall'estate del boom DeFi (finanza decentralizzata) del 2020. Altri includono AAVE, COMP e YFI. A partire da gennaio 2021, Uniswap è uno dei più riusciti. Ha una capitalizzazione di mercato di $ 4 miliardi e $ 3,8 miliardi di token vengono scambiati su scambi di criptovalute ogni giorno, secondo le metriche del sito CoinMarketCap. Ciò lo rende il tredicesimo più grande token per capitalizzazione di mercato.

In che modo UNI è diverso da Bitcoin?

UNI differisce da Bitcoin in alcuni modi fondamentali.

Primo, Bitcoin è una "moneta" e UNI è un "token". Questo perché Bitcoin alimenta la blockchain di Bitcoin, ed è estratto da una rete decentralizzata di computer che risolvono complicati enigmi matematici per verificare le transazioni. Al contrario, UNI è un token che gira sulla blockchain di Ethereum. Su Ethereum, ETH è l'unica moneta che può essere estratta. E i minatori estraggono ETH per elaborare le transazioni UNI. È ciò che è noto come token ERC-20, il nome applicato allo standard token generico per la blockchain di Ethereum.

Essere un token ERC-20 ha dei vantaggi. Le blockchain non sono brave a parlare tra loro:non puoi far funzionare un contratto Ethereum con un contratto intelligente Bitcoin senza un'ingegneria complicata. Tuttavia, è molto facile per i token ERC-20 parlare tra loro, il che significa che UNI può essere utilizzato nella maggior parte delle altre applicazioni di finanza decentralizzata. Puoi prendere prestiti di UNI sul mercato dei prestiti finanziari decentralizzato AAVE ad esempio, o prestarlo e guadagnare un interesse dello 0,03% all'anno. Ma non puoi farlo con Bitcoin:per farlo, dovresti convertire il tuo Bitcoin in qualcosa come "Wrapped Bitcoin"—un sintetico rappresentazione di Bitcoin che si basa sulla blockchain di Ethereum. E questo è... complicato!

Secondo, Bitcoin è molto più grande di Uniswap, e molto più vecchio, pure. Mentre Bitcoin, la più grande criptovaluta per capitalizzazione di mercato, ha una capitalizzazione di mercato di $ 615 miliardi, UNI ha una capitalizzazione di mercato di $ 4 miliardi. Dirlo in un altro modo, mentre Bitcoin rappresenta il 62% della capitalizzazione di mercato globale delle criptovalute, L'UNI rappresenta lo 0,4%. E mentre UNI è stata creata nel settembre 2020, e il suo scopo - il governo - è molto agli inizi, Bitcoin è in circolazione da oltre un decennio.

Terzo, Il valore di UNI è garantito da cose molto diverse da Bitcoin. Bitcoin è protetto dai suoi minatori, chi, come menzionato, risolvere equazioni complesse per verificare le transazioni. Il token UNI è supportato dai minatori di Ethereum, che fanno più o meno lo stesso. Ma di Uniswap protocollo —il bit di scambio decentralizzato—è interamente creato dal team di Uniswap. Il suo protocollo è verificato, ma i tipi di bug e vulnerabilità a cui potrebbe essere esposto sono molto diversi da quelli affrontati dalla blockchain di Bitcoin o Ethereum.

Le vulnerabilità nei protocolli DeFi vengono sempre sfruttate, con conseguenti perdite per centinaia di milioni di dollari. Gli hacker hanno sfruttato le vulnerabilità in altri protocolli DeFi per coniare una quantità infinita di nuovi token o drenare pool di criptovalute degli investitori, ad esempio. Il punto non è che l'UNI sia necessariamente a rischio, ma presenta diversi tipi di rischi di cui gli utenti dovrebbero essere consapevoli.

Come acquistare UNI

Poiché UNI è un token ERC-20, è molto facile da acquistare. Puoi acquistarlo e venderlo su scambi decentralizzati, come lo stesso Uniswap. Puoi anche scambiarlo su borse centralizzate, come Binance, Coinbase Pro e Kraken, e puoi acquistarlo da broker di criptovalute, come Wealthsimple e Coinbase. Anche se i prezzi possono essere simili, le tariffe sono molto diverse. Operazioni su Uniswap, non importa quanto piccolo, può costare fino a $ 15 a causa delle elevate commissioni di transazione di Ethereum. È improbabile che queste commissioni diminuiscano in tempi brevi. Le tariffe altrove sono spesso molto più economiche. Detto ciò, le commissioni sui normali scambi di criptovaluta come Binance e Coinbase Pro tendono ad essere le più economiche; su Wealthsimple e Coinbase, paghi un piccolo extra per la comodità e la facilità offerte da quelle piattaforme.