Cos'è Balancer?

La finanza decentralizzata (DeFi) è esplosa alla grande nel 2020. Il termine si riferisce a una sfilza di prodotti finanziari decentralizzati, come gli scambi decentralizzati, market maker automatizzati, e protocolli di prestito non detentivo. La piccola economia è esplosa nel 2020, iniziare l'anno a $ 1 miliardo e, a partire da marzo 2021, raggiungendo i 43 miliardi di dollari.

Una delle nuove app DeFi calde si chiama Balancer. La piattaforma, una sorta di fondo indicizzato per le criptovalute con funzionalità di scambio, lanciato nel marzo 2020. Un anno dopo, Balancer ha una capitalizzazione di mercato superiore a $ 300 milioni e una piattaforma bloccata a $ 1,89 miliardi di liquidità.

Ma, come tutti i protocolli di finanza decentralizzata, Balaner è complesso. Comprenderlo richiede una certa guida e pazienza. Questa guida spiega cosa fa Balancer, come funziona, e come le persone ci guadagnano.

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Cos'è Balancer?

Balancer è un market maker automatizzato. Gli investitori impegnano molti diversi tipi di criptovaluta in grandi fondi chiamati pool di liquidità, e poi Balancer rende possibile scambiare criptovalute da quei pool di liquidità. Per esempio, se un utente possiede Ether, possono guadagnare denaro depositando i propri fondi in un pool di liquidità su Balancer. E poi un altro utente, se lo desiderano, può sfruttare quel pool di liquidità per scambiare alcune criptovalute.

La piattaforma, come molti altri progetti blockchain, è costruito utilizzando Ethereum, che è una piattaforma per lo sviluppo di app su blockchain.

Balancer può essere paragonato a un fondo indicizzato. I fondi indicizzati sono raccolte di diversi titoli; Per esempio, l'S&P 500 può essere acquistato come fondo indicizzato. Questo fondo indicizzato seguirebbe quindi la performance di ogni società come aggregato, garantire un portafoglio equilibrato con rischi ridotti. Allo stesso modo, gli utenti di Balancer possono creare efficacemente i propri fondi indicizzati, composto da criptovalute di loro proprietà. Questi fondi, chiamati pool di liquidità, può comprendere fino a otto diverse criptovalute, offrendo un prodotto equilibrato, simile a un fondo indicizzato.

Questi fondi di criptovaluta sono chiamati pool di bilanciamento, e gli utenti possono fornire loro liquidità depositando la loro criptovaluta in uno di essi. Potrebbero essere piscine già esistenti, ma gli utenti hanno anche la possibilità di crearne di propri. I token nei pool sono limitati ai token ERC20, quelli basati sulla blockchain di Ethereum. Una volta effettuati i depositi, gli utenti incassano commissioni di trading, poiché la rete addebita alle persone che vogliono scambiare criptovalute nei fondi. I fornitori di liquidità sono pagati nel token nativo di Balancer, il BAL.

Il valore di un pool è determinato dai token che lo compongono e dalle relative percentuali all'interno del pool. Per esempio, un token che costituisce il 50% del pool avrà un'influenza molto maggiore sul valore di un pool rispetto a uno che costituisce il 5%. Questa ponderazione è determinata al momento della creazione del pool, ed è mantenuto attraverso il "bilanciamento". Quindi, il nome.

Un pool di Balancer può essere composto da 50% ETH e 50% BAL. Se il valore di ETH raddoppia mentre BAL rimane lo stesso, quindi il valore del pool sarà ora composto più da ETH che da BAL. Balancer ha un protocollo automatizzato per risolvere questo problema. Quando si verificano questi squilibri, il pool riduce la quantità di criptovaluta che è salita per mantenere le proporzioni che sono state messe in atto quando il pool è stato creato per la prima volta.

Cosa succede all'ETH? Diventa disponibile per l'acquisto da parte dei trader, da qui il termine pool di liquidità. Questi pool di criptovalute vendono parte della valuta per mantenere l'equilibrio, e di conseguenza offrire un venditore ai commercianti che vogliono acquistare. Quando questo riequilibrio avviene, gli utenti con denaro in pool guadagnano tramite commissioni di negoziazione. Questo è in contrasto con i tradizionali fondi indicizzati, che di solito fanno pagare per i servizi di riequilibrio.

Il ribilanciamento automatizzato ea pagamento potrebbe essere particolarmente utile per i gestori di portafoglio che desiderano mantenere l'esposizione alle criptovalute senza dover ribilanciare manualmente i propri fondi. Il ribilanciamento manuale potrebbe anche comportare commissioni, poiché un trader dovrebbe acquistare e vendere la criptovaluta da solo sul mercato aperto. Balancer è utile anche per gli investitori di tutti i giorni che potrebbero avere criptovalute in giro e vogliono mettere quei soldi al lavoro.

I trader possono anche beneficiare dei sistemi di Balancer. La gamma di pool in offerta apre una varietà di diverse opportunità di trading. Balancer identifica tre tipi principali di trader che potrebbero avere un certo utilizzo per la piattaforma. I primi di questi sono i classici trader “al dettaglio”. Questi sono trader che cercano semplicemente un modo per fare trading con un basso slippage (lo slippage è la differenza tra il valore atteso di un trade e il suo valore quando viene eseguito. Un secondo sono gli arbitraggisti, che traggono profitto approfittando della variazione di prezzo tra scambi centralizzati e decentralizzati. Infine, Anche i contratti intelligenti di Ethereum che richiedono liquidità per negoziare per conto degli utenti possono utilizzare il protocollo Balancer.

Le piscine Balancer sono disponibili in due gusti, pubblico e privato. Quelle pubbliche sono quelle sopra descritte, aperto a qualsiasi utente che voglia fornire liquidità. Sono popolari tra gli utenti su piccola scala, che possono beneficiare di contribuire alle piscine più liquide. In contrasto, i pool privati ​​sono limitati al creatore del pool che aggiunge e sottrae risorse. I vari fattori che compongono la piscina, come tasse, ponderazioni, e tipi di asset, sono interamente a discrezione del creatore della piscina.

Esiste anche un sottotipo di pool privato chiamato pool intelligente. Questi pool sono regolati da contratti intelligenti. Questi contratti possono automatizzare le modifiche al peso per un pool privato. Una di queste applicazioni di questi pool intelligenti è nel settore immobiliare. La società di investimenti immobiliari RealT utilizza questi pool intelligenti per riequilibrare i propri portafogli immobiliari e consentire investimenti tokenizzati in proprietà.

Balancer è anche una piattaforma completamente senza autorizzazione. Una volta che un contratto è sulla blockchain, non c'è modo per Balancer Labs (la società dietro Balancer) di cambiarlo. La piattaforma non può vietare i trader e i pool pubblici non possono essere modificati o aggiornati. Ciò comporta una limitazione:il Balancer non può controllare le monete all'interno dei pool, quindi se un token centralizzato, come Coinbase e Circle gestiscono la stablecoin USDC, dovessero chiudere per qualsiasi motivo, si spegnerebbe anche nei pool di Balancer.

Balancer è cresciuto rapidamente da quando è uscito nel 2020, e potrebbe diventare un giocatore ancora più grande quando si tratta di trading di criptovalute. Il suo successo è comunque legato al successo della blockchain nel suo insieme e di Ethereum in particolare, quindi senza alcuna richiesta di scambi perde il suo caso d'uso principale.

In che modo Balancer è diverso da Bitcoin?

Lo scopo di Balancer è completamente diverso da Bitcoin, che è una rete di pagamenti peer-to-peer, destinati alle transazioni tra acquirenti e venditori. Viene utilizzato anche come investimento o come riserva di valore, a causa del protocollo proof-of-work che vede nuovi Bitcoin coniati dai computer che risolvono enigmi matematicamente complessi.

In contrasto, Balancer è una rete per il trading decentralizzato e la generazione di liquidità. Mentre BAL può essere usato per comprare cose, simile alla maggior parte delle criptovalute, questo dipende dall'approvazione del fornitore e non è il caso d'uso principale per il token. Anziché, è inteso come una ricompensa per l'offerta di liquidità mettendo in comune le criptovalute.

Un'altra differenza:Balancer è costruito sulla blockchain di Ethereum, motivo per cui è limitato ai token ERC20. Bitcoin è stata la prima criptovaluta e precede Ethereum di circa sei anni. Ciò significa che i due sistemi si trovano su blockchain completamente diversi.

Bitcoin, che ha una capitalizzazione di mercato di $ 1,1 trilioni, è anche molto più grande di Balancer. Il dominio di Bitcoin varia, ma generalmente rappresenta almeno il 60% di tutto il valore nell'economia delle criptovalute. Il bilanciatore è relativamente piccolo, nonostante abbia una propria capitalizzazione di mercato superiore a $ 300 milioni.

Bitcoin è un investimento significativamente diverso da Balancer. Balancer dipende dal successo del mercato delle criptovalute nel suo insieme, poiché ha bisogno di una scorta di monete desiderabili per essere utile. Senza questa fornitura, non ci sarebbe scambio e quindi non c'è bisogno di Balancer. Mentre Bitcoin è spesso considerato un indicatore per la salute generale dello spazio delle criptovalute, fa impallidire tutti gli altri progetti in termini di dimensioni e si distingue da solo in termini di successo, in quanto è totalmente indipendente da altre criptovalute.

Come acquistare e guadagnare Balancer

BAL può essere acquistato su un tradizionale scambio di criptovaluta, come Kraken o Binance. L'acquisto su questi scambi potrebbe richiedere un portafoglio, e di solito richiede anche la registrazione di un account. Se vuoi scambiare BAL contro altre criptovalute o il dollaro USA, allora ha senso comprarlo in borsa. Da li, puoi spazzare il tuo BAL in un portafoglio hardware o software.

Il modo principale per guadagnare Balancer è fornire liquidità ai pool. Balancer paga i suoi guadagni ogni martedì. Questo è chiamato mining di liquidità. Più un utente contribuisce alle piscine, maggiore è la loro ricompensa in BAL.