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Ottenere la leva del mercato:CFD contro scommesse con spread

Breve panoramica

Gli investimenti nei mercati finanziari possono raccogliere grandi frutti. Però, i trader non possono sempre accedere al capitale necessario per ottenere ritorni significativi. I prodotti con leva offrono agli investitori l'opportunità di ottenere un'esposizione di mercato significativa con un piccolo deposito iniziale. Popolare nel Regno Unito, i contratti per differenza (CFD) e lo spread betting sono prodotti con leva finanziaria fondamentali per l'equità, mercati forex e indici.

Punti chiave

  • Contratti per differenza, o CFD, sono contratti derivati ​​con leva a breve termine che replicano il valore di alcuni strumenti sottostanti e ripagano di conseguenza.
  • Lo spread betting consiste nel piazzare una scommessa speculativa sui movimenti di prezzo di uno strumento sottostante senza possederlo effettivamente.
  • Sebbene simili in superficie, ci sono diverse sfumature fondamentali che differenziano i CFD dallo spread betting.

CFD

Contratti per differenza, o CFD, sono contratti derivati ​​tra investitori e istituzioni finanziarie in cui gli investitori assumono una posizione sul valore futuro di un'attività. Allo stesso modo, lo spread betting consente agli investitori di piazzare denaro sul fatto che il mercato aumenterà o diminuirà. Le differenze nella liquidazione tra i prezzi di negoziazione di apertura e chiusura sono regolate in contanti. Non c'è consegna di beni fisici o titoli con CFD, ma il contratto stesso ha valore trasferibile mentre è in vigore. Il CFD è quindi un titolo negoziabile stabilito tra un cliente e il broker, che stanno scambiando la differenza tra il prezzo iniziale dell'operazione e il suo valore quando l'operazione viene annullata o annullata.

Sebbene i CFD consentano agli investitori di negoziare i movimenti di prezzo dei futures, non sono contratti future di per sé. I CFD non hanno date di scadenza contenenti prezzi preimpostati ma vengono scambiati come altri titoli con prezzi di acquisto e vendita.

I CFD vengono scambiati over-the-counter (OTC) attraverso una rete di broker che organizzano la domanda e l'offerta di mercato per i CFD e fanno i prezzi di conseguenza.

(Per la lettura correlata, vedere: Rischi Con Contratti Per Differenza e Un'introduzione ai CFD .)

Per la maggior parte, Il trading di CFD non è consentito dalla legge per i residenti americani.

Scommesse aperte

Lo spread betting consente agli investitori di speculare sul movimento dei prezzi di un'ampia varietà di strumenti finanziari, come azioni, forex, materie prime e titoli a reddito fisso. In altre parole, un investitore fa una scommessa in base al fatto che pensi che il mercato aumenterà o diminuirà dal momento in cui la sua scommessa viene accettata. Possono anche scegliere quanto vogliono rischiare sulla loro scommessa. È promosso come esentasse, attività senza commissioni che consente agli investitori di speculare sia nei mercati rialzisti che in quelli ribassisti. La scommessa in sé non è trasferibile a nessun altro.

Le società di spread betting forniscono prezzi di acquisto e vendita ai potenziali investitori che posizionano i loro investimenti con il prezzo di acquisto se ritengono che il mercato stia salendo o vendono il prezzo se ritengono che il mercato sia destinato a crollare. Scommesse aperte, a differenza degli investimenti tradizionali, è in realtà una forma di scommessa. A differenza delle scommesse a quota fissa, non richiede che si verifichi un evento specifico. Puoi effettivamente chiudere la scommessa in qualsiasi momento e portare a casa i profitti o limitare le perdite. FSB è un prodotto derivato con margine che consente di scommettere sui movimenti di prezzo di tutti i tipi di mercati e prodotti finanziari, come azioni, obbligazioni, indici e valute, ecc. Un investitore può fare scommesse lunghe (simile all'acquisto di un'azione) o corte (come la vendita di un'azione) a seconda della previsione o della direzione in cui si muove il mercato.

(Per un approfondimento, vedere Capire le scommesse con spread finanziario e Le migliori strategie di spreadbet .)

Somiglianze

I CDF e le scommesse spread sono prodotti derivati ​​con leva i cui valori derivano da un'attività sottostante. In questi commerci, l'investitore non ha proprietà di attività nel mercato sottostante. Quando si negozia un contratto per differenza, stai scommettendo se il valore di un asset sottostante aumenterà o diminuirà in futuro. I fornitori di CFD negoziano contratti con la scelta di posizioni lunghe e corte in base ai prezzi delle attività sottostanti. Gli investitori assumono una posizione lunga aspettandosi che l'attività sottostante aumenti, mentre la vendita allo scoperto si riferisce all'aspettativa che l'attività diminuirà di valore. In entrambi gli scenari, l'investitore si aspetta di guadagnare la differenza tra il valore di chiusura e il valore di apertura.

Allo stesso modo, uno spread è definito come la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita quotato dalla società di scommesse con spread. Il movimento sottostante dell'attività è misurato in punti base con la possibilità di acquistare posizioni lunghe o corte.

Margine e mitigazione dei rischi

Sia nel trading di CFD che nelle scommesse con spread, i margini iniziali sono richiesti come deposito preliminare. Il margine generalmente varia dallo 0,5 al 10% del valore delle posizioni aperte. Per le attività più volatili, gli investitori possono aspettarsi tassi di margine maggiori e per attività meno rischiose, minor margine. Anche se gli investitori sia nel trading di CFD che nelle scommesse con spread contribuiscono solo a una piccola percentuale del valore dell'asset, hanno diritto agli stessi guadagni o perdite come se pagassero il 100% del valore. Tuttavia, in entrambe le strategie di investimento, I fornitori di CFD o le società di spread betting possono chiamare l'investitore in un secondo momento per un secondo pagamento di margine. (Per più, guarda il tutorial: Trading a margine .)

Il rischio negli investimenti non può mai essere evitato. Tuttavia, è responsabilità dell'investitore prendere decisioni strategiche per evitare gravi perdite. Sia nel trading di CFD che nelle scommesse con spread i potenziali profitti possono essere equivalenti al 100% al mercato sottostante, ma anche potenziali perdite. Sia nei CFD che nelle scommesse spread, un ordine di stop loss può essere piazzato prima dell'inizio del contratto. Uno stop loss è un prezzo predeterminato che chiude automaticamente il contratto quando il prezzo viene raggiunto. Per garantire che i fornitori chiudano i contratti, alcuni fornitori di CFD e società di spread betting offrono ordini di stop loss garantiti a un prezzo premium. (Per più, vedere: Restringi la tua gamma con ordini Stop-Limit .)

Principali differenze

Scommessa diffusa, hanno date di scadenza fisse quando la scommessa viene piazzata mentre i contratti CFD non ne hanno. Allo stesso modo, le scommesse con spread vengono effettuate over the counter (OTC) tramite un broker, mentre le negoziazioni CFD possono essere completate direttamente all'interno del mercato. L'accesso diretto al mercato evita alcune insidie ​​del mercato consentendo la trasparenza e la semplicità del completamento delle negoziazioni elettroniche.

A parte i margini, Il trading di CFD richiede che l'investitore paghi commissioni e commissioni di transazione al fornitore; in contrasto, le società di spread betting non prendono commissioni o commissioni. Quando il contratto è chiuso e si realizzano utili o perdite, l'investitore è in debito di denaro o deve denaro alla società commerciale. Se si realizzano profitti, il trader CFD trarrà profitto netto dalla posizione di chiusura, meno posizione di apertura e commissioni. I profitti per le scommesse spread saranno la variazione in punti base moltiplicata per l'importo in dollari negoziato nella scommessa iniziale. Sia i CFD che le scommesse spread sono soggetti al pagamento dei dividendi assumendo un contratto di posizione lunga. Sebbene non vi sia una proprietà diretta del bene, un provider e una società di spread betting pagheranno dividendi se lo fa anche l'attività sottostante. Quando si realizzano profitti per le negoziazioni CFD, l'investitore è soggetto all'imposta sulle plusvalenze mentre i profitti delle scommesse spread sono esenti da imposte. (Per più, vedere: Non lasciare che le commissioni di intermediazione compromettano i tuoi rendimenti .)

La linea di fondo

Con fondamenti simili in superficie, la differenza sfumata tra CFD e spread bet potrebbe non essere evidente al nuovo investitore. Scommesse aperte, a differenza dei CFD, è esente da commissioni e gli utili non sono soggetti all'imposta sulle plusvalenze. Al contrario, Le perdite CFD sono deducibili dalle tasse e le negoziazioni possono essere effettuate tramite l'accesso diretto al mercato. Con entrambe le strategie, i rischi reali sono evidenti, e decidere quale investimento massimizzerà i rendimenti spetta all'investitore istruito.