Strategie di trading di opzioni rialziste e ribassiste

Come trader di opzioni, sai che trada le opzioni richiede conoscenze strategiche avanzate. In effetti, possono essere necessari anni per comprendere le complessità del trading di opzioni. (Ricorda solo che nessuno è nato sapendo come fare trading di opzioni:ogni grande trader di opzioni ha dovuto imparare da zero.)

È importante disporre degli strumenti e delle informazioni giuste per aiutarti a trovare operazioni di opzioni appropriate per qualsiasi prospettiva o ambiente di mercato. Indipendentemente dal fatto che ti trovi in ​​un ambiente di trading ribassista, rialzista, neutrale o volatile, possiamo offrirti risorse per aiutarti con la tua strategia di trading.

Ulteriori informazioni: In qualità di esperto di opzioni residente di Ally Invest, organizzo regolarmente webinar didattici su azioni, trading e opzioni. Scopri di più sugli eventi di investimento di Brian Overby.

In questo articolo, ci atterremo a strategie rialziste e ribassiste. Spiegheremo le strategie rialziste e ribassiste ai livelli di base, così saprai come implementarle nel tuo trading.

• Strategie di opzioni rialziste
• Acquisto di un'opzione Call
• Acquisto di una put protettiva
• Strategie di opzioni ribassiste
• Acquisto di un'opzione Put
• Vendita allo scoperto di un'azione
• Una guida per il trading di opzioni

Strategie di opzione rialzista

Gli investitori generalmente utilizzano strategie di trading rialziste quando prevedono un aumento del prezzo di un titolo, che spesso chiamiamo "prezzo sottostante" o semplicemente "prezzo delle azioni". Quando si utilizza una strategia di trading rialzista, di solito è perché un investitore crede che queste operazioni si tradurranno in un guadagno. Naturalmente, se tali proiezioni non funzionano come previsto, il commercio di opzioni potrebbe comportare una perdita.

Acquisto di un'opzione Call

Un'opzione call ti dà il diritto di acquistare le azioni sottostanti (di solito 100 per contratto) a un prezzo prenegoziato entro una data specifica. Se il prezzo delle azioni aumenta, anche il prezzo dell'opzione call potrebbe aumentare, il che porterebbe a un profitto. Se il prezzo dell'opzione call aumenta oltre l'importo pagato, realizzerai anche un profitto.

Tuttavia, è possibile che l'opzione call perda valore, causandoti una perdita di denaro. Potrebbe essere trascorso troppo tempo o potrebbe essersi verificata una diminuzione del prezzo del titolo azionario corrispondente. In questo caso, potresti perdere una parte o l'intero importo del valore dell'opzione call.

Acquisto di un Put protettivo

Se possiedi o sei long su 100 azioni di un'azione, potresti decidere di proteggere il tuo investimento durante i periodi di incertezza del mercato o di maggiore volatilità del mercato.

Se hai una prospettiva rialzista a lungo termine, una strategia di trading di opzioni da considerare prevede l'acquisto di un'opzione put online per proteggere o coprire la posizione lunga sul titolo. L'acquirente dell'opzione put ottiene il diritto di vendere le singole azioni (di solito 100 per contratto) ad un prezzo predeterminato entro una certa data. Ciò significa che se l'azione diminuisce di valore, l'acquirente put ha il diritto di vendere le azioni per un importo potenzialmente superiore al prezzo dell'azione attuale.

L'opzione put è una sorta di polizza assicurativa per un'azione e la paghi utilizzando un premio di opzione. Speri di non aver mai bisogno di usarlo, ma è bello sapere che ce l'hai. Anche se "assicura" il tuo asset, non c'è limite alla redditività al rialzo del titolo se il titolo aumenta di più del costo dell'opzione put. Se lo stock ristagna o aumenta solo leggermente, potresti non aver bisogno del put in primo luogo. In questa situazione, potresti incorrere in una perdita sull'operazione put.

Strategie di opzioni ribassiste

Puoi nominare una strategia ribassista comune che la maggior parte dei trader online principianti impara? Sta vendendo azioni allo scoperto online.

Quando ti aspetti le azioni sottostanti prezzo per spostarsi al ribasso, si utilizzano strategie di opzioni ribassiste. Per selezionare la strategia di trading ottimale, dovresti valutare quanto può scendere il prezzo delle azioni e il periodo di tempo in cui si verificherà il calo.

Se prevedi un calo del valore di un'azione, probabilmente utilizzerai una strategia di trading di opzioni ribassista che trarrà vantaggio da una diminuzione del prezzo dell'attività sottostante. Ciò può far sì che la strategia realizzi un guadagno. Se la tua previsione non è corretta, potresti accumulare una perdita commerciale.

Acquisto di un'opzione Put

Se hai le stesse prospettive di mercato di un venditore allo scoperto ma preferisci una strategia di trading con rischi inferiori e predefiniti, puoi acquistare un'opzione put. A differenza della strategia put protettiva, non possiedi il titolo sottostante.

In qualità di acquirente di un'opzione put, hai il diritto di vendere azioni del titolo (di solito 100 per contratto) a un prezzo fisso prima o alla scadenza del contratto di opzione put. Se l'azione diminuisce, l'opzione put può diventare più preziosa poiché l'azione viene scambiata di prezzo sempre più basso. Questo aumento del valore dell'opzione put ti consente di vendere l'opzione put per più di quanto hai pagato e quindi trarre profitto dalla vendita.

Puoi perdere denaro utilizzando questa strategia se il prezzo put diminuisce di valore o se il movimento delle azioni è opposto alla tua previsione e aumenta effettivamente. Potrebbe anche passare troppo tempo. Tuttavia, limiti la tua perdita al costo pagato per l'opzione put.

Ulteriori informazioni:Spiegazione delle opzioni Put

Vendita allo scoperto di un'azione

Vendita allo scoperto di azioni online significa che un'azione scende di prezzo inferiore al tuo prezzo di vendita allo scoperto. Riacquisti le azioni che sei short e chiudi la posizione short sulle azioni. Se il titolo aumenta di prezzo, incorrerai in perdite incrementali man mano che il titolo aumenta di prezzo. Tuttavia, poiché non c'è limite all'aumento di un'azione, le vendite allo scoperto possono comportare perdite illimitate.

Una guida per il trading di opzioni

Strategie di trading di opzioni non sono in bianco e nero:puoi imbatterti in numerose sfumature di grigio mentre cerchi l'approccio giusto.

Le strategie di trading di opzioni market-neutral tentano di trarre vantaggio da un titolo che dovrebbe avere un prezzo limitato o stagnante per un periodo di tempo. Sebbene sia possibile qualsiasi movimento di prezzo, è improbabile che un titolo si muova gravemente in entrambe le direzioni durante condizioni di negoziazione ordinate.
Potresti prevedere una maggiore volatilità in un determinato titolo. È allora che la tua strategia dovrebbe massimizzare l'esposizione all'aumento della volatilità implicita nelle opzioni. L'aumento della volatilità implicita deduce che il titolo ha una maggiore propensione a salire o scendere. Puoi utilizzare determinate strategie per realizzare un profitto se il titolo fa un movimento di prezzo estremo. Se il titolo ristagna o la volatilità implicita diminuisce, potresti subire una perdita.

Il trading di opzioni può sembrare molto da ingoiare, ma se prendi una strategia di dimensioni ridotte alla volta, potresti trovarla più facile da digerire. Vai piano, fai le tue ricerche e aggiungi il trading di opzioni alla tua strategia quando ti senti a tuo agio.

Ally Invest offre flessibilità e personalizzazione nella nostra piattaforma, così puoi aggiungere il trading di opzioni alla tua strategia di investimento nel modo migliore per te.

Dai un'occhiata al trading di opzioni con Ally Invest

In qualità di analista di opzioni senior per Ally Invest, Brian Overby è una risorsa ampiamente ricercata per la sua conoscenza del trading di opzioni e approfondimenti sul mercato. Ha contribuito a numerosi articoli per il Wall Street Journal, Reuters e Bloomberg e ha avuto frequenti apparizioni su CNBC Fast Money e Fox Business News. Veterano del settore finanziario dal 1992, Brian cerca continuamente di migliorare la comprensione dell'investitore al dettaglio. Ha tenuto migliaia di seminari di trading di opzioni in tutto il mondo, scritto centinaia di articoli sugli investimenti ed è l'autore della popolare risorsa di trading The Options Playbook e del suo acclamato sito gratuito OptionsPlaybook.com . Prima di Ally, Brian è stato un istruttore senior del personale per il Chicago Board Options Exchange (CBOE) e ha gestito il dipartimento di formazione per uno dei più grandi market maker del mondo, Knight Trading Group.