Una guida per principianti al flusso di cassa operativo (2022)

Sebbene il flusso di cassa sia importante, il calcolo del flusso di cassa operativo può fornirti un quadro molto più chiaro di quanto sia redditizio il tuo gli affari lo sono davvero.

Flusso di cassa e flusso di cassa operativo sono due dei termini contabili che tutti gli imprenditori dovrebbero conoscere. Il flusso di cassa include i ricavi totali che confluiscono nella tua attività mentre il flusso di cassa operativo è ottenuto da operazioni commerciali dirette; escludendo le fonti di entrate esterne nel suo calcolo.

La formula del flusso di cassa operativo è un calcolo importante, in particolare per gli investitori e gli istituti di credito che potrebbero voler investire nella tua attività. Questo calcolo dovrebbe anche svolgere un ruolo nel calcolo delle proiezioni finanziarie per la tua attività.

Panoramica:che cos'è il flusso di cassa operativo?

Per comprendere il flusso di cassa operativo, devi prima comprendere il tuo rendiconto finanziario. Sebbene il flusso di cassa includa tutti i tipi di entrate inclusi gli investimenti, il flusso di cassa derivante dalle attività operative o il flusso di cassa operativo, si concentra esclusivamente sulle attività operative, fornendoti esclusivamente il flusso di cassa derivante dalle operazioni di core business.

Alcune delle cose che influiscono sul flusso di cassa operativo includono il fatturato della tua azienda. I ricavi influiscono anche sul flusso di cassa operativo poiché ricorderai che utilizzando il principio di riconoscimento dei ricavi, i ricavi vengono rilevati al momento del servizio, ma se le fatture non vengono pagate tempestivamente, ciò può influire direttamente sul flusso di cassa. Altre voci che possono influenzare il flusso di cassa includono gli interessi passivi pagati su eventuali note pagabili.

Ad esempio, se la tua azienda fa molto affidamento su investimenti esterni o altre fonti di cassa, probabilmente avrai un solido numero di flussi di cassa. Sfortunatamente, quel numero non ti dice se la tua attività è veramente redditizia o se semplicemente fa affidamento su investimenti esterni per pagare le bollette.

La rimozione di tali entrate dall'equazione ti fornirà un numero di flusso di cassa molto più accurato, oltre a una visione più realistica di quanto sia veramente redditizia la tua attività.

Sebbene il calcolo del flusso di cassa operativo sia in genere utilizzato dalle aziende più grandi (tutte le società a partecipazione pubblica devono segnalarlo nei loro rapporti finanziari), se la tua azienda ha molte entrate esterne in entrata, può essere utile calcolare il flusso di cassa operativo.

Come calcolare il flusso di cassa operativo

Il calcolo del flusso di cassa operativo inizia con l'utile o i ricavi netti. Esistono due metodi di calcolo che possono essere utilizzati per calcolare il flusso di cassa operativo:il metodo diretto, che è un calcolo semplice, e il metodo indiretto, che è più complesso, ma fornisce maggiori informazioni sulle prestazioni e sulla redditività di un'azienda.

Quando esegui il calcolo del flusso di cassa operativo, assicurati di non confondere il flusso di cassa con il flusso di cassa libero, che sottrae anche grandi investimenti come l'acquisto di immobili, impianti o attrezzature.

Calcolo con metodo diretto:

Entrate totali - Spese operative =Flusso di cassa operativo

Ecco un rendiconto finanziario operativo utilizzando il metodo diretto:

Libreria Jones Flusso di cassa operativo - Metodo diretto Per l'anno che termina il 31 dicembre 2020	Addebito	Credito
Attività operative
Contanti dalle vendite
Ricavi di vendita		$     45.000
Transazioni meno pagate
Costo della merce venduta	$       (5.000)
Contabilità fornitori	$         1.250
Inventario	$         9.000
Utilità	$        (1.000)
Salari	$      (18.000)
Spese per interessi	$        (2.500)	$     (16.250)
Liquidità netta da attività operative		$       28.750

Il metodo diretto inizia con le entrate e sottrae semplicemente le spese operative. Questo è il calcolo rapido, ma non fornisce i dettagli del metodo indiretto.

Calcolo con metodo indiretto:

Il metodo indiretto di calcolo del flusso di cassa operativo aggiunge le spese di ammortamento e rimuove il guadagno dagli investimenti, poiché vogliamo calcolare il flusso di cassa solo dalle operazioni. La formula per calcolare il flusso di cassa operativo con il metodo indiretto è la seguente:

Utile netto +/- variazioni di attività e passività (incluso aumento dei crediti, scorte e debiti) + spese non monetarie =flusso di cassa operativo

Ecco un rendiconto finanziario operativo utilizzando il metodo indiretto:

Libreria Jones Flusso di cassa operativo - Metodo indiretto Per l'anno che termina il 31 dicembre 2020	Addebito	Credito
Attività operative
Contanti dalle vendite
Utile netto		$     67.000
Deduci le transazioni non in contanti
Ammortamento	$       4.000
Guadagno da investimenti	$   (22.000)
Contabilità fornitori	$       1.250
Utilità	$      (1.000)
Salari	$   (18.000)
Spese per interessi	$     (2.500)	$     (36.750)
Liquidità netta da attività operative		$      28.750

Le spese non monetarie includono l'ammortamento, la compensazione basata su azioni che è stata emessa e i ratei, mentre la variazione del capitale circolante indica una variazione delle attività e delle passività nel bilancio della società. Ad esempio, un aumento dei crediti indicherebbe una riduzione della liquidità, poiché i crediti sono il saldo di ciò che i clienti devono attualmente e non hanno ancora pagato.

Cosa ti dice il flusso di cassa operativo sulla tua attività?

Il flusso di cassa operativo è un indicatore prezioso per mostrare la vera redditività aziendale. Ad esempio, usiamo Jones Bookstore come esempio.

Secondo i rapporti di cui sopra, Jones Bookstore ha attualmente liquidità netta da attività operative per un importo di $ 28.750. Ma Jeff Jones, il proprietario della libreria, ha anche investito in una piccola caffetteria accanto alla sua libreria, che gli paga trimestralmente i profitti del suo investimento.

Se Jeff dovesse includere i $ 22.000 che ha ricevuto in profitti dalla caffetteria, aumenterebbe considerevolmente il suo flusso di cassa netto, ma fornirebbe anche una visione meno accurata della redditività della sua attività poiché i $ 22.000 ricevuti da quell'investimento non hanno nulla a che fare a che fare con se Jeff sta realizzando un profitto vendendo libri.

Di seguito sono riportate alcune domande a cui può rispondere il flusso di cassa operativo:

Qual ​​è il mio vero profitto aziendale?

Sebbene gli investimenti esterni e altre fonti di reddito possano essere utili per i proprietari di piccole imprese, distorcono anche il vero profitto aziendale. Tieni presente che se la liquidità netta o il flusso di cassa operativo netto della tua attività è regolarmente superiore al suo reddito netto, ciò indica che la tua attività è redditizia. Tuttavia, se l'utile netto è costantemente superiore al flusso di cassa operativo, potrebbero sorgere domande sul motivo per cui l'utile netto non viene adeguatamente convertito in liquidità.

Sono in una buona posizione per la crescita futura?

Un buon flusso di cassa, in particolare un buon flusso di cassa operativo, è importante per la crescita del business. Sia che la crescita faccia parte del tuo piano strategico, sia che tu stia solo esplorando la possibilità di crescita, conoscere il numero del tuo flusso di cassa operativo è fondamentale. È importante anche per potenziali investitori e funzionari bancari se stai cercando di ottenere finanziamenti.

Quanto è sana la mia attività?

Realizzare un profitto è l'obiettivo di qualsiasi imprenditore e il calcolo del flusso di cassa operativo ti consente di vedere quanto profitto stai realizzando vendendo il tuo prodotto o servizio. Conoscere il tuo flusso di cassa ti aiuterà anche a determinare se la tua azienda è in grado di pagare il personale e tenersi aggiornato sulle bollette, ora e in futuro.

Domande frequenti

• Non farebbe male. Anche i proprietari di piccole imprese possono trarre vantaggio dalla conoscenza del costo delle operazioni e dalla reale redditività della tua attività.

• L'utile netto riflette il profitto che un'azienda ha guadagnato in un periodo specifico, mentre il flusso di cassa operativo riflette il vero profitto dell'azienda escludendo le spese in conto capitale, i redditi da investimento e i dividendi pagati.

• No, ma lo rende molto più semplice, dal momento che il software di contabilità automatizza gran parte dell'intero processo di contabilità/contabilità, riducendo anche gli errori.

Il flusso di cassa operativo è un buon indicatore per tutte le attività

Che tu stia preparando un budget aziendale o fornendo informazioni agli investitori, conoscere il tuo rapporto di flusso di cassa operativo può essere un utile indicatore della reale redditività aziendale.

Sebbene tu possa avere investimenti esterni che possono aiutare a mantenere a galla la tua attività durante i periodi difficili, il tuo flusso di cassa operativo ti fornisce le informazioni necessarie per determinare la vera redditività dell'attività solo.

Se stai cercando un software di contabilità che ti aiuti a calcolare il flusso di cassa operativo, assicurati di controllare le recensioni del software di contabilità di The Ascent.