Entra in vigore la nuova regola sui rollover 401(k),

Il Dipartimento del Lavoro ha dichiarato alla fine della scorsa settimana che si baserà su un regolamento dell'amministrazione Trump che disciplina i consigli che interessano i trilioni di dollari nei conti pensionistici, piuttosto che sostituirlo.

La misura, che entrerà in vigore martedì, causerà molti rollover, in cui centinaia di miliardi di dollari passano ogni anno da 401(k)s a conti pensionistici individuali, essere più rigidamente regolamentato. Offre inoltre agli investitori che ritengono di aver ricevuto una cattiva consulenza sul rollover il diritto di intentare una causa o un ricorso arbitrale.

3 INCONVENIENTI DI UTILIZZARE SOLO UN 401 (K) PER LA PENSIONE

Poiché le commissioni di investimento tendono ad essere inferiori nei piani 401 (k) rispetto agli IRA, "le società finanziarie hanno un forte incentivo a farti trasferire denaro dal tuo piano 401 (k) in un'IRA, dove possono gestirlo in modo più redditizio, " ha detto Barbara Roper, direttore della protezione degli investitori presso la Consumer Federation of America senza scopo di lucro.

"Questo è un segnale dal Dipartimento del Lavoro che continuerà a rafforzare le protezioni dei consumatori per garantire che le raccomandazioni sul rollover siano davvero nell'interesse dei consumatori, " lei disse.

Il regolamento inoltre manterrà i consulenti dei proprietari dell'IRA a uno standard più elevato quando si tratta di gestire i conflitti di interesse, compresi quelli che derivano dalla vendita di prodotti come rendite variabili che pagano commissioni o altri incentivi alla vendita, disse Fred Reish, un avvocato specializzato in benefici per i dipendenti.

"Ridurrà significativamente gli incentivi che indurrebbero i consulenti a fare cattive raccomandazioni, " Egli ha detto.

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La mossa è l'ultimo capitolo di un dibattito decennale sulle responsabilità che broker e consulenti hanno nei confronti dei clienti quando forniscono investimenti e altri consigli in conti di tipo 401 (k) e IRA.

Il regolamento cerca di allineare il trattamento dei conti di tipo 401 (k) con gli IRA e i conti imponibili secondo uno standard che richiede ai consulenti di agire nel migliore interesse dei loro clienti. Segue i requisiti di una serie di regolamenti più rigorosi dell'amministrazione Obama, che ha scatenato un contraccolpo nel settore ed è stato annullato da una corte d'appello federale nel 2018.

Sotto l'amministrazione Trump, il Dipartimento del Lavoro ha ripristinato una definizione più libera del 1975 di chi è considerato un fiduciario, e pertanto è tenuto ad agire nel migliore interesse dei clienti quando consigliano le persone su 401 (k) e rollover.

La signora Roper ha detto che si aspetta che il Dipartimento del Lavoro rafforzi la protezione dei consumatori espandendo - attraverso linee guida o normative aggiuntive - la definizione di chi dovrebbe essere considerato un fiduciario per i piani pensionistici e i rollover. Ha detto che si aspetta anche che l'agenzia proponga un sistema "significativo" per la gestione dei conflitti di interesse.

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"Continueranno a cercare scappatoie, " lei disse.

In una dichiarazione, il Dipartimento del Lavoro ha detto che "nei prossimi giorni, l'agenzia pubblicherà le relative linee guida" sull'attuazione del regolamento.

Da quando il regolamento dell'era Obama è stato annullato da una corte d'appello federale nel 2018, il Dipartimento del Lavoro ha consentito all'industria dei servizi finanziari di gestire i conflitti di interesse nell'ambito di una politica temporanea di "non applicazione" che include uno standard di miglior interesse.

Il settore della consulenza sugli investimenti può ora implementare importanti cambiamenti di sistema, ha detto il vice assistente segretario Ali Khawar.