Piano di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP)

Che cos'è un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP)?

Un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP) è un piano di benefici per i dipendenti che conferisce ai lavoratori un interesse di proprietà nell'azienda. Gli ESOP danno alla società sponsor, l'azionista venditore, e i partecipanti ricevono vari vantaggi fiscali, facendo loro piani qualificati. Le aziende utilizzano spesso gli ESOP come strategia di finanza aziendale per allineare gli interessi dei propri dipendenti con quelli dei propri azionisti.

Punti chiave

• Un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti conferisce ai dipendenti un interesse di proprietà nell'azienda.
• L'ESOP è di solito formato per consentire ai dipendenti l'opportunità di acquistare azioni in una società strettamente controllata per facilitare la pianificazione della successione.
• Gli ESOP incoraggiano i dipendenti a fare ciò che è meglio per gli azionisti poiché i dipendenti stessi sono azionisti e offrono alle aziende vantaggi fiscali, incentivando così i proprietari ad offrirli ai dipendenti.
• Le aziende in genere legano le distribuzioni dal piano alla maturazione.

Comprensione dei piani di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP)

Un ESOP viene solitamente formato per facilitare la pianificazione della successione in un'azienda strettamente controllata, consentendo ai dipendenti l'opportunità di acquistare azioni. Gli ESOP sono costituiti come fondi fiduciari e possono essere finanziati da società che vi immettono azioni di nuova emissione, mettere in contanti per acquistare azioni di società esistenti, o prendere in prestito denaro tramite l'entità per acquistare azioni della società. Gli ESOP sono utilizzati da aziende di tutte le dimensioni, tra cui un certo numero di grandi società quotate in borsa.

Poiché le azioni ESOP fanno parte del pacchetto retributivo dei dipendenti, le aziende possono utilizzare gli ESOP per mantenere i partecipanti al piano concentrati sulla performance aziendale e sull'apprezzamento del prezzo delle azioni. Dando ai partecipanti al piano l'interesse a vedere le azioni della società funzionare bene, questi piani dovrebbero incoraggiare i partecipanti a fare ciò che è meglio per gli azionisti, poiché i partecipanti stessi sono azionisti.

Costi iniziali e distribuzioni

Le aziende spesso forniscono ai dipendenti tale proprietà senza costi iniziali. La società può detenere le azioni fornite in un trust per la sicurezza e la crescita fino a quando il dipendente non si ritira o si dimette dalla società. Le aziende in genere legano le distribuzioni dal piano alla maturazione, la percentuale di azioni guadagnate per ogni anno di servizio.

Dopo essere diventato completamente investito, la società “acquista” le azioni maturate dal dipendente uscente o dimissionario. Il denaro dell'acquisto va al dipendente in una somma forfettaria o pagamenti periodici uguali, a seconda del piano. Una volta che l'azienda acquista le azioni e paga il dipendente, la società ridistribuisce o annulla le azioni. I dipendenti che si dimettono o vanno in pensione non possono portare con sé le azioni, solo il pagamento in contanti. I dipendenti licenziati spesso si qualificano solo per l'importo che hanno investito nel piano.

Le società di proprietà dei dipendenti sono società con partecipazioni di maggioranza detenute dai propri dipendenti. Questi organizzatori sono come cooperative, tranne per il fatto che la società non distribuisce equamente il proprio capitale. Molte di queste società forniscono diritti di voto solo a determinati azionisti. Le aziende possono anche offrire ai dipendenti senior il vantaggio di più azioni rispetto ai nuovi dipendenti.

ESOP e altre forme di proprietà dei dipendenti

I piani di proprietà azionaria forniscono pacchetti che fungono da vantaggi aggiuntivi per i dipendenti per prevenire l'ostilità e mantenere una cultura aziendale specifica che i dirigenti dell'azienda vogliono mantenere.

Altre versioni dell'azionariato dei dipendenti includono programmi di acquisto diretto, opzioni su azioni, stock limitato, azione fantasma, e diritti di apprezzamento delle azioni. I piani di acquisto diretto consentono ai dipendenti di acquistare azioni delle rispettive società con il loro denaro personale al netto delle imposte. Alcuni paesi forniscono piani speciali qualificati per le tasse che consentono ai dipendenti di acquistare azioni dell'azienda a prezzi scontati.

Stock limitato, Opzioni su azioni, e Phantom Stock

Le azioni vincolate danno ai dipendenti il ​​diritto di ricevere azioni come regalo o oggetto acquistato dopo aver soddisfatto particolari restrizioni, come lavorare per un periodo specifico o raggiungere obiettivi di performance specifici. Le stock option offrono ai dipendenti l'opportunità di acquistare azioni a un prezzo fisso per un determinato periodo, mentre le azioni fantasma forniscono bonus in denaro per le buone prestazioni dei dipendenti.

Tali bonus equivalgono al valore di un determinato numero di azioni. I diritti di apprezzamento delle azioni danno ai dipendenti il ​​diritto di aumentare il valore di un numero assegnato di azioni. Le aziende di solito pagano queste azioni in contanti.

Domande frequenti

Che cos'è un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti?

Un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP) concede ai dipendenti azioni della società, spesso in base alla durata del loro impiego. Tipicamente, fa parte di un pacchetto di compensazione, dove le azioni matureranno per un periodo di tempo. Gli ESOP sono progettati in modo che le motivazioni dei dipendenti siano allineate con gli azionisti dell'azienda. Dal punto di vista aziendale, Gli ESOP hanno alcuni vantaggi fiscali, oltre a incentivare i dipendenti a concentrarsi sulle prestazioni aziendali.

Come funziona un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti?

Primo, un piano di azionariato dei dipendenti è costituito come fondo fiduciario. Qui, le società possono collocare azioni di nuova emissione, prendere in prestito denaro per acquistare azioni della società, o finanziare il trust con denaro contante per l'acquisto di azioni della società. Nel frattempo, ai dipendenti è riconosciuto il diritto a un numero crescente di azioni, che aumentano nel tempo a seconda della durata del rapporto di lavoro. Queste azioni sono vendute al momento del pensionamento o della cessazione, e il dipendente è remunerato con il valore monetario delle proprie azioni.

Qual è un esempio di piano di partecipazione azionaria dei dipendenti?

Considera un dipendente che ha lavorato per cinque anni in una grande azienda tecnologica. Nell'ambito del piano di partecipazione azionaria dei dipendenti della società, hanno diritto a ricevere 20 azioni dopo il primo anno, e 100 azioni totali dopo cinque anni. Quando il lavoratore va in pensione, riceveranno il valore della quota in contanti. I piani di partecipazione azionaria possono includere opzioni su azioni, azioni vincolate, e diritti di apprezzamento delle azioni, tra gli altri.