Come funzionano i piani pensionistici Keogh

Il membro del Congresso Eugene Keogh (a destra) è stato un sostenitore di lunga data delle piccole imprese, anche molto piccole. Sebbene il suo nome non appaia più nel codice fiscale, la gente dice ancora "piano Keogh" in modo casuale.

Congratulazioni! Hai fatto il grande passo. Lavorare per te stesso è impegnativo e talvolta scoraggiante, ma è la decisione migliore che tu abbia mai preso. L'attività che hai avviato è fiorente e produttiva. E stai rapidamente scoprendo che essere lavoratori autonomi significa essere proattivi, proteggere il tuo reddito e pianificare il futuro. Essere il capo ti dà un controllo sostanziale sulla scelta di una strategia di pensionamento, che può includere un piano Keogh.

Keogh (o piani HR-10) sono piani pensionistici personali, qualificati e fiscalmente differiti per lavoratori autonomi e piccole imprese. Un piano qualificato è quello disciplinato dalla sezione 401 (a) del codice fiscale. Keoghs fornisce una fonte di sicurezza finanziaria a coloro che non lavorano per le società tradizionali o per coloro che hanno un reddito da lavoro autonomo. I piani di Keogh consentono ai lavoratori di contribuire ai fondi pensionistici al lordo delle imposte, dove tali contributi sono deducibili dalle tasse. I lavoratori autonomi che lavorano per un altro datore di lavoro possono contribuire sia a un piano Keogh che a un'IRA.

I piani di Keogh hanno preso il nome da Eugene J. Keogh, un rappresentante del Congresso di Brooklyn che ha sponsorizzato la legislazione originale negli anni '60. Riteneva che i lavoratori autonomi, come medici, artisti e scrittori, dovessero avere gli stessi vantaggi e vantaggi fiscali precedentemente offerti solo dai piani pensionistici e pensionistici aziendali tradizionali.

Sebbene i piani di Keogh esistano dagli anni '60, sono stati notevolmente rimodellati dalle modifiche al codice fiscale del 1982 e da un atto legislativo del 2001 chiamato Economic Growth and Tax Relief Reconciliation Act (EGTRRA). Infatti tante cose sono cambiate che la parola "Keogh" non compare più nel codice fiscale! Se il tuo piano Keogh esisteva prima del 2001, vale la pena consultare un professionista per assicurarsi che il piano sia ancora conforme alla legge.

Un piano Keogh, come qualsiasi piano pensionistico, ha molte regole e regolamenti. Questo articolo ti aiuterà a valutare i requisiti, le responsabilità e le decisioni che devi affrontare, nonché i vantaggi e gli svantaggi dell'apertura di un Keogh.

Nella pagina successiva, esploriamo le regole del piano Keogh, i requisiti di idoneità e come impostare un piano per te stesso.

Regole del piano pensionistico Keogh

Molti americani non hanno risparmiato abbastanza per andare in pensione. Qui, un agente del Jackson Hewitt Tax Service parla con Louis Brown, 78 anni, cercatore di lavoro mentre esaminano le informazioni su un computer portatile a una fiera del lavoro per anziani.

Le regole sono fantastiche -- quando funzionano a tuo favore e i piani di Keogh ne hanno un bel po'. Diamo un'occhiata alle basi.

I Keogh fungono da rifugio fiscale. Ricevi una detrazione per i soldi che contribuisci al piano. Anche le tasse vengono differite poiché il denaro si compone nel piano. Non paghi le tasse sui guadagni del piano finché non inizi a prelevare il conto, ovvero a ricevere pagamenti o distribuzioni. A quel punto i pagamenti sono assimilati al reddito imponibile ordinario.

I piani Keogh hanno limiti contributivi più elevati rispetto a molti altri piani pensionistici, perché sostanzialmente contribuisci sia come dipendente che come datore di lavoro. Per lo stesso motivo, le tue tasse FICA sono più alte quando sei un lavoratore autonomo.

A prima vista, il limite del 25 percento di Keogh sembra di gran lunga migliore del limite fisso di $ 5.000 di un'IRA, o anche del limite del 15 percento di 401 (k). C'è un problema, però. Con un Keogh, non stai contribuendo con una percentuale del compenso annuale, come faresti con i piani sponsorizzati dal datore di lavoro. Stai contribuendo con una percentuale del reddito guadagnato -- il tuo reddito da lavoro autonomo meno le tue spese di lavoro autonomo (compreso il 50 percento deducibile dell'imposta sul lavoro autonomo). Ciò può impostare la barra dei contributi un po 'più bassa, a qualcosa come il 20 percento del tuo reddito lordo. Se i tuoi guadagni da lavoro autonomo sono relativamente bassi, un piano Keogh da solo potrebbe non fornire risparmi pensionistici adeguati.

Hai diritto a partecipare a un piano pensionistico Keogh se sei:

• lavoratore autonomo, piccolo imprenditore o partner attivo in un'impresa non costituita che presta servizi personali per l'azienda
• un unico titolare che presenta l'allegato C
• in una partnership i cui membri presentano la scheda E (in questo caso, la partnership, non tu, devi stabilire il piano Keogh)
• lavorare per un'altra azienda, ma anche per la tua attività (ad esempio, se sei uno scrittore con un lavoro diurno e guadagni diritti d'autore sul tuo primo libro, i diritti d'autore contano come reddito da lavoro autonomo)

Non sei idoneo a partecipare se sei:

• lavoratore dipendente per impresa costituita, senza altra fonte di reddito
• pensionato e non riceve un compenso da un'azienda
• un volontario presso l'azienda che offre il piano

Per creare un Keogh, devi adottare un piano scritto. La pubblicazione IRS 560 può aiutarti a farlo, ma la documentazione è ampia. È meglio lasciare le scartoffie alle organizzazioni finanziarie come banche, società di fondi comuni di investimento, professionisti del settore e compagnie assicurative. Queste istituzioni hanno accesso a piani "master" o "prototipo" che l'IRS ha pre-approvato. In genere aggiornano anche questi piani quando cambia il codice fiscale.

Se hai dipendenti, devi informarli dei contenuti del piano per iscritto e, se sono idonei, fornire loro l'opportunità di partecipare. Un piano Keogh può specificare un'età minima e deve specificare i requisiti di maturazione per i partecipanti.

Se alcuni dei tuoi dipendenti non sono comproprietari dell'attività, la loro partecipazione al piano ti impone ulteriori restrizioni. Probabilmente non sarai in grado di utilizzare un piano prototipo. Dovrai seguire le regole di non discriminazione , che sono fondamentalmente modi per garantire che le opportunità di risparmio dei partecipanti al piano siano proporzionate ed eque.

Quale struttura del piano è giusta per te? Come puoi realizzare il massimo risparmio? Trova il ka-CHING! nella pagina successiva.

Strutture del piano Keogh e limiti contributivi

La segretaria del lavoro statunitense Elaine Chao ascolta le domande mentre testimonia il 6 febbraio 2002 durante un'audizione sul crollo della Enron .

Un piano Keogh può essere impostato come piano a benefici definiti (strutturato come un piano pensionistico tradizionale) o come piano a contribuzione definita (strutturato più come un 401(k)).

Con un piano a contribuzione definita, puoi contribuire fino al 25% del tuo reddito guadagnato. I piani Keogh a contribuzione definita possono assumere una di due strutture:

• Un piano di partecipazione agli utili ti dà la flessibilità di adattare i contributi del tuo piano alla redditività della tua attività. Negli anni in cui non guadagni, però, non puoi contribuire. Questo piano ti consente di contribuire con importi variabili ogni anno, effettuare prelievi in ​​servizio (prelievi mentre sei ancora impiegato) e contributi fiscali differiti del datore di lavoro, tra le altre cose.
• Un piano di acquisto monetario , d'altra parte, ti richiede di contribuire quando la tua attività realizza un profitto. Fino al 2001, questo tipo di piano prevedeva un limite di contribuzione più elevato, ma ora non offre alcun vantaggio di risparmio rispetto a un Keogh con partecipazione agli utili. Il piano di riscatto ha un'aliquota contributiva fissa. Per modificare questo importo, dovresti modificare il documento del piano:un processo complicato.

Esistono account Keogh abbinati o combinati che fondono elementi di ciascun account. Chiedi a un consulente di piani pensionistici quale piano si adatta meglio alle esigenze della tua attività.

Keoghs può anche essere impostato come piani a benefici definiti. Un piano a benefici definiti garantisce ai partecipanti un compenso annuo fisso. Devi calibrare i tuoi contributi per assicurarti che il piano sia in grado di fornire questo pagamento. Avrai bisogno di un attuario per gestire questi calcoli.

Una struttura a benefici definiti può essere redditizia se hai più di 50 anni e guadagni molti soldi. Può essere disastroso se il reddito della tua attività fluttua, perché anche in un anno non redditizio devi comunque contribuire al piano.

Il punto di un fondo pensione è che non lo tocchi fino al pensionamento. Se accetti una distribuzione del piano prima dei 59 anni e mezzo, puoi aspettarti di pagare l'imposta sul reddito regolare sulla distribuzione, più una penale del 10% per il ritiro anticipato, come minimo.

A seconda di come hai impostato il tuo piano Keogh, potrebbe consentire alcune eccezioni, come i prelievi per difficoltà economiche per aiutarti a pagare le spese mediche o educative o per impedirti di essere pignorato o sfrattato.

Se hai almeno 55 anni e interrompi la tua attività, puoi iniziare a ricevere le distribuzioni del piano senza penalità. Tuttavia, se i tuoi moduli fiscali continuano a mostrare un reddito da lavoro autonomo, aspettati che l'IRS si incuriosisca.

Una volta raggiunta l'età pensionabile, le opzioni per la distribuzione del piano, indipendentemente dal fatto che tu le riceva come importo forfettario o come rendita, e come è strutturata la tua rendita, dipenderanno dal documento del tuo piano.

Tutto questo è davvero meglio di un 401(k)? Nella prossima pagina esamineremo i vantaggi e gli svantaggi di Keoghs rispetto ad altri tipi di piani pensionistici.

Vantaggi e svantaggi dei piani pensionistici Keogh

Se ti piacciono i limiti di contribuzione elevati, sii grato a questi ragazzi (Benjamin L. Cardin, D-Md., e Rob Portman, R-Ohio), che ha introdotto la legislazione sulla riforma delle pensioni che è entrata a far parte dell'EGTRRA nel 2001.

Cosa guadagnerai da un piano Keogh? Sono fatti su misura per i lavoratori autonomi, che in genere hanno un carico fiscale maggiore rispetto alle persone che lavorano per altre società. Per questo motivo, l'imposta è differita fino al ritiro dei fondi. In genere non paghi alcuna tassa sul piano stesso. E come tutti i piani pensionistici esenti da tasse, è protetto dai creditori dalla legge fallimentare federale.

I tuoi contributi a un piano Keogh vengono detratti dal tuo reddito lordo anziché dal tuo reddito netto. Hanno anche generosi limiti di contribuzione. Se hai meno di 50 anni, nel 2008, un 401 (k) sponsorizzato dal datore di lavoro ti consente di contribuire fino a $ 15.500 della tua retribuzione. Un SIMPLE o SIMPLE 401(k) consente fino a $ 10.500. Un IRA tradizionale o Roth ti consente di contribuire fino a $ 5.000. Al contrario, un Keogh ti consente di contribuire fino al 25% del tuo reddito guadagnato.

Ma proprio come qualsiasi altra cosa, ci sono anche degli svantaggi.

• Se vuoi stabilire ora un piano pensionistico in modo da poter detrarre i contributi per l'anno fiscale appena terminato, un Keogh non funzionerà. Un SEP è la tua unica opzione.
• A Keoghs si applicano le stesse commissioni e penali per il prelievo anticipato come per qualsiasi altro piano qualificato. Se pensi di aver bisogno dei tuoi risparmi prima dei 59 anni e mezzo, potresti stare meglio con un veicolo di risparmio come un CD a lungo termine o un Roth IRA.
• Devi iniziare a ricevere le distribuzioni dal piano entro il 1 aprile dell'anno in cui compi 70 anni e mezzo. Tuttavia, puoi continuare a versare contributi fiscali differiti.
• Se il tuo Keogh ha - o ha mai avuto - più di $ 100.000 in asset, devi presentare un modulo 5500 o 5500-EZ.
• Devi stabilire un programma di maturazione per il piano, un programma in base al quale hai diritto a una percentuale del tuo beneficio solo dopo un certo periodo di tempo. Se hai bisogno di maggiore flessibilità nei tuoi risparmi, un Keogh potrebbe non essere adatto a te.
• Man mano che il codice fiscale cambia, devi aggiornare il documento del tuo piano. Questa è una grande responsabilità. Potresti voler lavorare con un professionista -- che potrebbe aggiungere costi amministrativi -- o scegliere un SEP, che offre limiti contributivi simili ma meno responsabilità.

L'IRS ha controllato più piani di Keogh. Secondo alcune stime, un terzo di questi piani non è conforme [fonte:Rosen]. Se il tuo piano risulta non conforme, nessuno dei tuoi contributi è deducibile dalle tasse. Ciò significa che il tuo reddito imponibile per gli anni applicabili sarà più alto e dovrai arretrare tasse, interessi e sanzioni per ritardato pagamento.

Il piano pensionistico adatto a te dipende da molti fattori, tra cui se hai dipendenti, quanto ti aspetti di guadagnare, quanti anni hai e quanto sei a tuo agio con l'amministrazione del piano e i moduli fiscali. Puoi saperne di più seguendo i link nella pagina successiva.

• Conserva tutti i documenti originali del prototipo e le modifiche in un luogo sicuro.
• Conserva e rispondi a tutti gli invii importanti dell'istituto finanziario del tuo piano.
• Incontra spesso il tuo consulente del piano.
• Aggiorna il tuo piano per riflettere la lingua più recente della legge.

 Fonti

Altieri, Mark P. e Naegele, Richard A. "Proteggere i beni pensionistici". Giornale di Ragioneria AICPA. 2008. http://www.aicpa.org/pubs/jofa/jan2006/altieri.htm

• Servizi informativi AGIS AssistGuide. "Pianificazione della pensione". NEILL, Enciclopedia dell'invecchiamento. 2008. http://www.agis.com/Document/310/retirement-planning-programs.aspx
• Kevles, Barbara. "Far fronte alla pensione". Giornale di Ragioneria AICPA. 1999. http://www.aicpa.org/pubs/jofa/dec1999/html/kevles.html
• Società di CPA dell'Iowa. "7 fatti che devi sapere sui piani di Keogh." 20 novembre 2006. http://www.iacpa.org/favicon.ico
• IRS, "Le rettifiche all'inflazione 2008 ampliano le parentesi fiscali". 18 ottobre 2007. http://www.irs.gov/newsroom/article/0,,id=174876,00.html
• IRS. Pubblicazione 590. http://www.irs.gov/publications/p590/ar01.html#d0e124
• Marquit, Miranda. "Pensionamento autonomo:piano Keogh". AllBusiness.com. 18 agosto 2006. http://www.allbusiness.com/personal-finance/3878781-1.html
• Compagnia di vita di New York. "Chi è idoneo per un Keogh?" 2008. http://www.irs.gov/pub/irs-pdf/p560.pdf
• Oracolo ThinkQuest.com. "Piano Keogh". 2008. http://library.thinkquest.org/3298/doc/retkeogh.html
• Orszag, Peter R. e Gale, "Dove le pensioni?" William G. Sito Web del Brookings Institute. http://www.brookings.edu/articles/2003/0428useconomics_gale.aspx
• Rosen, Jan M. "Per i piani di Keogh, una tecnicità potrebbe rompere un gruzzolo." New York Times. 29 luglio 2007. http://www.nytimes.com/2007/07/29/business/yourmoney/29keogh.html?pagewanted=1&n=Top/Reference/Timespercent20Topics/Subjects/P/Personalpercent20Finances&_r=1
• Slesnick, Twila e Suttle, John. Creazione del proprio piano pensionistico:una guida a Keogh e IRA per i lavoratori autonomi, 2 ^nd edizione. Nolo, 2002.
• WorldWideWebTax.com. "I piani di Keogh sono deducibili?" 2008. http://www.wwwebtax.com/favicon.ico