Hai opzioni su azioni? Una strategia pianificata aiuterà a ridurre le grandi imposte

Alcune parti di questo blog sono state aggiornate il 14 marzo, 2018

Hai sentito quella su Melvin? Ha trasformato un presunto colpo di fortuna da un milione di dollari in un $ 120, 000 debiti tributari non pagabili. sarebbe divertente, se non fosse così triste e così evitabile.

Ecco la storia di Melvin:è un ragazzo intelligente che lavora sodo in un'azienda tecnologica start-up di successo chiamata Flooble. Come ricompensa per i suoi sforzi, Melvin riceve 100, 000 stock option a $ 1 per azione. Quando le azioni di Flooble raggiungono i 15 dollari per azione, Melvin esercita le sue opzioni, generando un profitto cartaceo di 1,4 milioni di dollari. Però, con un'aliquota fiscale del 30%, Il profitto della carta di Melvin arriva anche con $ 420, 000 tasse reali. Marvin è fiducioso che Flooble continuerà a crescere rapidamente, quindi invece di incassare, detiene le azioni di Flooble per un altro anno. Poi scoppia lo scandalo. Le azioni di Flooble precipitano a $ 3 per azione. Melvin è rimasto con solo $ 300, 000 in azioni di magazzino, ma deve ancora $ 420, 000 all'IRS e non è in grado di pagare. Così triste, ma Melvin avrebbe potuto evitare questo disastro se avesse esercitato una migliore pianificazione prima di esercitare le sue opzioni. (A proposito, non preoccuparti troppo di Melvin:è immaginario. Lo abbiamo usato per fare un punto perché questo scenario può essere molto reale per chi ha una scarsa pianificazione.)

Le aziende che concedono opzioni su azioni in genere danno ai dipendenti e ad altri lavoratori affiliati la possibilità di acquistare azioni della società a un prezzo specificato dopo un periodo di maturazione predeterminato. In genere, una percentuale di opzioni matura ogni anno per un periodo da tre a cinque anni. Ci sono molti accordi diversi e forme di opzioni, ciascuno con caratteristiche e ramificazioni fiscali uniche. Si consiglia di consultare un consulente fiscale prima di esercitare le opzioni.

Due forme comuni di stock option sono le opzioni non statutarie (NSO) e le opzioni statutarie, note anche come stock option incentivanti (ISO). Le NSO sono tassate come reddito ordinario quando vengono esercitate. L'importo assoggettato all'imposta ordinaria sul reddito è la differenza tra il fair-market value al momento dell'esercizio e il prezzo di esercizio. Nel caso di Melvin, Per esempio, il suo prezzo di esercizio era di $ 1 per azione e il titolo veniva venduto a un valore equo di mercato di $ 15, quindi ha guadagnato $ 14 per azione e le tasse erano dovute immediatamente su quel guadagno. Se le azioni di Flooble avessero continuato a salire, Melvin avrebbe dovuto anche imposte sulle plusvalenze su eventuali profitti superiori a $ 15 per azione, ma non finché non ha venduto le azioni. Perché tu, come Melvin, genererà una vera e propria fattura fiscale quando eserciterai NSO, la vendita di tutte le azioni esercitate eviterà il rischio di un significativo deprezzamento del titolo nonché una passività fiscale inopportuna.

ISO, che di solito sono concessi ai dipendenti, non sono tassati alla data di assegnazione o di esercizio, ma solo quando le azioni vengono vendute. Però, se desideri beneficiare di un trattamento fiscale favorevole, devi detenere le azioni due anni dall'assegnazione e un anno dall'esercizio. Questa è chiamata "disposizione qualificata". Se lo stock ha continuato a salire durante tale periodo, dovrai solo plusvalenze a lungo termine quando vendi. Però, potrebbe essere ancora richiesto di versare una notevole quantità di denaro al momento dell'esercizio (a seconda del prezzo di esercizio). E se continui a detenere le azioni, il valore del titolo potrebbe altrettanto facilmente scendere, cancellando eventuali guadagni. (Pensa a Melvin.) Ci sono anche alcune regole da seguire o rischi di perdere alcuni dei vantaggi offerti dalle ISO. Inoltre, devi fare i conti con la possibilità di attivare l'imposta minima alternativa (AMT) per l'anno in cui eserciti queste opzioni. Questi sono solo alcuni dei motivi per cui dovresti cercare una consulenza professionale e mettere in atto un piano prima di esercitare le stock option.

Oltre a NSO e ISO, ci sono regole fiscali che circondano i piani di acquisto di azioni dei dipendenti (ESPP) e le unità/premi ristretti di azioni (RSU/RSA). Questi tipi di compensazione azionaria possono avere alcune complicazioni, ma potrebbe essere più facile da affrontare se hai la giusta strategia in atto. Inizia leggendo la nostra "Guida fiscale per l'investitore esperto" e poi programma una consulenza gratuita con un consulente oggi stesso.

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