Comprensione del pagamento in prestiti in natura

UN pagamento in natura il prestito è un tipo di debito molto rischioso senza interessi o pagamenti fino alla scadenza. C'è una vasta gamma di strutture di prestito PIK, ma tutti richiedono il pagamento integrale alla scadenza del prestito. Gli interessi maturati durante il periodo di operatività del prestito vengono aggiunti al debito principale o rimborsati quando il prestito raggiunge la scadenza. La maggior parte dei prestiti ha una durata di 5 anni e non richiede garanzie, rendendoli rischiosi per il prestatore e costosi per il mutuatario.

Vantaggi di un prestito PIK

Un prestatore non estende questo tipo di finanziamento senza la possibilità di vantaggi significativi. Con la mancanza di pagamenti regolari e garanzie, il prestito deve presentare una buona possibilità di profitto affinché un prestatore possa portare a termine la transazione. Il profitto è derivato dalle commissioni di accordo, pagamento in natura durante la durata del prestito e un mandato allegato al prestito. Un warrant rappresenta il diritto del prestatore di acquistare un determinato numero di azioni, a un prezzo stabilito dal mutuatario, entro un determinato periodo.

Pagamento degli interessi PIK

Poiché un mutuatario non effettua pagamenti effettivi di interessi in contanti mentre il prestito è attivo, la questione di come si accumulerà l'interesse è rilevante. Tipicamente, gli interessi possono essere aggiunti al debito principale. Ciò avviene attraverso le strutture primarie sopra menzionate, comprese elevate commissioni di valutazione e warrant per azioni. Essenzialmente, i pagamenti sono disposti attraverso un metodo diverso dal contante, ma il creditore viene ancora pagato per estendere il prestito al mutuatario. Però, anche il mutuatario ne beneficia, perché i prestiti sono altamente flessibili, in genere può essere rifinanziato molto facilmente, e gli interessi sono sempre deducibili dalle tasse.

Il prestito PIK cambia

I commutatori di prestito sono un'opzione unica di pagamento degli interessi. Quando gli interessi maturano su un prestito PIK, il mutuatario ha la possibilità di effettuare almeno un pagamento parziale in natura. Ciò significa che il mutuatario può offrire azioni o azioni piuttosto che contanti per il pagamento. Quando un mutuatario alterna il prestito in questo modo, il prestatore esercita la sua opzione per poi aumentare sostanzialmente il tasso di interesse sul debito. La struttura risultante è un tasso di pagamento altamente variabile in base al quale entrambe le parti possono decidere di modificare i termini di pagamento a metà del debito.

Quando utilizzare un prestito PIK

Prendere un prestito PIK è complicato, rischioso e costoso. Le banche in genere non offrono questo tipo di prestito. Tipicamente, dovrai trovare un investitore o un prestatore mezzanino per finanziare il tuo rischio. Questi prestatori di terze parti non sono regolamentati nella stessa misura di una banca. Spesso chiederanno equità nella tua attività in cambio del prestito. A causa di questi inconvenienti, è meglio cercare questa struttura di prestito solo se hai considerato prima altre opzioni e determinare un prestito PIK più adatto alle tue esigenze. Per esempio, alcune aziende avranno bisogno del finanziamento degli investitori per costruire i loro bilanci e garantire debiti più grandi. Prendendo un prestito PIK da un investitore, puoi aggiungere al tuo capitale circolante, dandoti una migliore possibilità di aumentare le entrate e garantire altri prestiti.