Come gestire i prestiti studenteschi a basso reddito

I prestiti agli studenti sono un'ancora di salvezza per gli studenti universitari che non hanno i mezzi per pagare l'intero conto per l'istruzione superiore. Ma le difficoltà iniziano quando si laureano. Per la classe 2016 il mutuatario medio di un prestito studentesco ha più di $ 37, 000 di debiti studenteschi.

Destreggiarsi tra i pagamenti del prestito studentesco con altre bollette a volte può sembrare impossibile se stai facendo uno stipendio basso. Per fortuna, hai opzioni che possono rendere i pagamenti del tuo prestito studentesco più facili da sopportare. Ecco cosa puoi fare.

Prestiti studenteschi federali vs privati

Esistono due tipi principali di prestiti agli studenti:federali e privati. I prestiti agli studenti federali sono i più facili da gestire. Questo perché ci sono una serie di programmi progettati per rendere i tuoi pagamenti mensili più convenienti.

I prestiti privati ​​per studenti sono molto meno flessibili perché spetta al singolo prestatore decidere se vuole aiutarti o meno. Ma come vedremo di seguito, hai ancora delle opzioni se hai prestiti privati ​​per studenti.

Opzioni di rimborso per i mutuatari del prestito studentesco federale

Se hai prestiti studenteschi federali, potresti avere diritto a uno di questi programmi di rimborso basati sul reddito:

• Rimborso basato sul reddito (IBR)

• Paga come guadagni (PAYE)

• Pagamento in base al guadagno rivisto (REPAYE)

• Rimborso condizionato dal reddito (ICR)

Questi programmi richiedono tutti una seccatura per l'impostazione e la manutenzione con il prestatore di servizi di prestito. Una volta sul posto, però, i pagamenti mensili del prestito studentesco possono essere ridotti al 10-20 percento del tuo reddito discrezionale per 20-25 anni, dopo di che sono perdonati .

La differenza sta nel modo in cui ti qualifichi e nei dettagli particolari del programma. Alcuni programmi hanno determinati requisiti di reddito e requisiti di tipo di prestito (sì, sono limitati anche a determinati tipi di prestiti federali). Ogni programma funziona anche in modo leggermente diverso, in termini di quanto devi pagare e per quanto tempo.

Sembra una rete confusa da navigare, e questo è. Ma se hai bisogno che il tuo pagamento mensile del prestito studentesco sia ridotto a lungo termine e prenditi il ​​tempo necessario per ricercare il programma di rimborso del prestito studentesco federale giusto per te, può fare la differenza per la tua salute finanziaria.

Una nota importante:il rifinanziamento è spesso pubblicizzato come una panacea per i pagamenti elevati del prestito studentesco. Anche se può essere utile in alcuni casi, dovresti pensare a lungo e duramente prima di farlo con i prestiti federali. Rifinanziare i prestiti con istituti di credito privati ​​(una cosa diversa dal consolidare tutti i tuoi prestiti federali in un unico prestito) significa che potresti ottenere un pagamento inferiore, ma perdi tutte le belle protezioni federali sopra descritte.

Tolleranza e differimento per i mutuatari del prestito studentesco federale

Se stai affrontando una crisi finanziaria temporanea come la perdita del lavoro, lesione, o altre difficoltà economiche, potrebbe avere senso chiedere una sospensione temporanea o un differimento. I programmi possono offrirti fino a tre anni di pausa dal pagamento del prestito studentesco.

Opzioni di rimborso per i mutuatari di prestiti studenteschi privati

Sfortunatamente, i prestiti agli studenti privati ​​sono un po' come il selvaggio West. Non ci sono regole federali che impongono a istituti di credito privati ​​di lavorare con te su un piano di rimborso. Sono completamente all'interno dei loro diritti legali per continuare ad addebitarti pagamenti che non puoi permetterti, anche se ti mette in pericolo finanziario.

Ancora, non fa male chiamare il tuo prestatore di servizi di prestito studentesco privato per chiedere loro una pausa. "Se hai difficoltà a pagare prestiti privati, puoi provare a contattare e vedere se accetterebbero un programma di pagamento modificato o una tolleranza, ma la risposta sarà probabilmente no, "dice Travis Hornsby, fondatore di Student Loan Planner, una società di consulenza e coaching finanziario.

Dopo di che, un'altra opzione è provare a rifinanziare i tuoi prestiti studenteschi con un diverso prestatore privato a un tasso inferiore. Tieni presente che molti istituti di credito richiedono un importo minimo del prestito di $ 5, 000 da rifinanziare. Dovrai anche dimostrare che il tuo reddito è sufficientemente alto da poter effettuare i tuoi nuovi pagamenti mensili, anche se sono più piccoli di quelli attuali.

Inoltre, avrai bisogno di un buon punteggio di credito per qualificarti per tassi di interesse sufficientemente bassi da rendere utile un rifinanziamento. È probabile che un punteggio FICO inferiore a 640 ti squalifica per un rifinanziamento.

Pianifica ciò che verrà dopo

Se ti viene concessa la concessione o la dilazione del prestito studentesco, usa il tuo tempo con saggezza. Pianifica come rimettere a posto la tua nave finanziaria in modo che tu sono in grado di permettersi i pagamenti mensili quando iniziano il backup.

Il rifinanziamento può aiutare a ridurre i pagamenti, ma non lasciarti cullare dal compiacimento. Dovresti comunque fare ogni sforzo possibile per estinguere il debito il prima possibile. L'insolvenza sui prestiti agli studenti può danneggiare seriamente il tuo credito.

Finalmente, se ti iscrivi a un piano di rimborso del prestito studentesco federale basato sul reddito, assicurati di sapere quali sono i requisiti e di seguirli a T. Un errore di archiviazione può comportare l'inammissibilità per il programma.

E se ti aspetti che una parte dei tuoi prestiti studenteschi venga perdonata alla fine del periodo di rimborso, ricorda questo:l'importo perdonato è considerato reddito imponibile dall'IRS, il che significa che devi risparmiare per quella bolletta, che potrebbe essere considerevole.

Puoi farlo

I prestiti agli studenti non sono divertenti da gestire. Ma tu Potere superarli anche se hai un reddito basso utilizzando i programmi sopra descritti. non sarà facile, e potrebbe non essere veloce, ma migliaia di persone l'hanno già fatto, e puoi farlo, pure.