Che cos'è il doppio ingranaggio?

Il double gearing si riferisce alla pratica di prendere in prestito denaro contro un bene, con il denaro utilizzato per acquistare azioni. Quindi, viene preso in prestito più denaro contro le azioni per stabilire un prestito a margine che può essere utilizzato per acquistare ancora più azioni. In breve, il double gearing è una forma di investimento con leva finanziaria.

Fondamentalmente, significa che l'investitore si carica con una quantità significativa di debito. Il rischio? Lo scenario migliore è che l'investitore recuperi più del necessario per rimborsare i fondi presi in prestito. Nella peggiore delle ipotesi, l'investitore perde, non può ripagare i suoi debiti, e finisce sott'acqua.

Riepilogo

• Il doppio ingranaggio è un rischio elevato, strategia ad alta ricompensa
• Gli investitori a doppio ingranaggio si preparano a essere oberati di debiti che non possono rimborsare a meno che non generino rendimenti ottimali
• Il double gearing è più adatto agli investitori esperti

Responsabilità dei finanziatori

È opinione diffusa che il doppio ingranaggio possa essere eliminato, o, almeno, il pericolo per gli investitori è limitato se i prestatori fanno la dovuta diligenza e non forniscono prestiti in eccesso agli investitori.

Se i finanziatori lasciano che i loro clienti si assumano troppi rischi, è irresponsabile per il bene del cliente ma anche per il prestatore. Un cliente che diventa oberato di prestiti può finire per non essere in grado di rimborsare il creditore in modo tempestivo. In alcuni casi, potrebbero non essere mai in grado di rimborsare il creditore.

Perciò, è fondamentale che i finanziatori svolgano la loro due diligenceDue DiligenceLa due diligence è un processo di verifica, indagine, o revisione di un potenziale affare o opportunità di investimento per confermare tutti i fatti e le informazioni finanziarie rilevanti, e per verificare qualsiasi altra cosa sia stata sollevata durante un'operazione di fusione e acquisizione o un processo di investimento. La due diligence viene completata prima della chiusura di un affare.. Ricontrolla il credito di un cliente, quanti prestiti hanno preso in passato, quanto velocemente hanno rimborsato quei prestiti, e quanti prestiti hanno già nel momento in cui tentano di ottenerne un altro. I prestiti a doppio ingranaggio possono essere pericolosi per il cliente e per il creditore.

Doppio ingranaggio tra le aziende

Tra aziende, il doppio ingranaggio sembra leggermente diverso. Almeno due società mettono in comune il loro capitaleCapitalCapital è tutto ciò che aumenta la capacità di generare valore. Può essere utilizzato per aumentare il valore in un'ampia gamma di categorie, come finanziaria, sociale, fisico, intellettuale, ecc. Negli affari e nell'economia, i due tipi più comuni di capitale sono finanziario e umano. al fine di mitigare il rischio. Le società spesso si prestano denaro l'una all'altra per finanziare diversi progetti di investimento, acquisti, e simili. Può causare un cambiamento nella percezione della salute di dette società perché distorce i loro conti e tende a farli sembrare più redditizi o finanziariamente sani di quanto non siano in realtà.

La pratica è comune tra le società strutturate in modo complesso. Spesso, coinvolge una società madre e le sue controllate, ciascuno con il proprio bilancioBilancioIl bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. I rendiconti finanziari sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità., ma spesso finanziando gli acquisti e gli investimenti l'uno dell'altro. Il prestito tra tali società può comportare che la società mutuataria diventi eccessivamente gravata di debiti.

Principali rischi di Double Gearing

I due rischi principali legati al double gearing sono i seguenti:

1. Il double gearing è una strategia ad alto rischio con l'obiettivo di ottenere una ricompensa ancora più elevata. Più investimenti significano il potenziale per maggiori ritorni. Però, come con qualsiasi tipo di investimento con leva finanziaria, amplifica anche il potenziale di gravi perdite.
2. Se i rendimenti previsti non vengono generati, l'investitore a doppia marcia non trarrà alcun profitto dai suoi investimenti, e potrebbe non essere in grado di rimborsare il prestito.

Il double gearing è una strategia incredibilmente rischiosa di prendere in prestito per effettuare acquisti che possono essere presi in prestito o utilizzati come garanzia CollateralCollateral è un bene o una proprietà che un individuo o un'entità offre a un prestatore come garanzia per un prestito. È usato come un modo per ottenere un prestito, fungendo da protezione contro potenziali perdite per il prestatore nel caso in cui il mutuatario sia inadempiente nei suoi pagamenti. prendere in prestito ancora di più. Il potenziale per rendimenti superiori al normale è presente; però, il mutuatario può essere oberato dal suo debito. È una strategia utilizzata al meglio con parsimonia e solo da investitori esperti.

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• FallimentoFallimentoIl fallimento è lo status giuridico di un'entità umana o non umana (un'impresa o un'agenzia governativa) che non è in grado di rimborsare i propri debiti insoluti
• Evento di creditoEvento di creditoUn evento di credito si riferisce a una variazione negativa della solvibilità di un mutuatario che attiva un pagamento contingente in un credit default swap (CDS). Si verifica quando un individuo o un'organizzazione non adempie al proprio debito e non è in grado di rispettare i termini del contratto stipulato, innescando un derivato di credito come un credit default swap.
• Revolving DebtRevolving DebtUn debito revolving (un "revolver", noto anche come linea di credito, o LOC) non prevede pagamenti mensili fissi. Si differenzia da un pagamento fisso o un prestito a termine che ha una struttura di saldo e pagamento garantita. Anziché, i pagamenti del debito rotativo si basano sul saldo del credito mensile.
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