Che cos'è l'ingegneria finanziaria?

L'ingegneria finanziaria comprende un ampio, campo multidisciplinare di studio e pratica che, essenzialmente, applica un approccio e una metodologia ingegneristici al mondo della finanza. Integra e utilizza informazioni ottenute da diversi campi, come gli articoli di economia di economicsEconomicsCFI sono progettati come guide di autoapprendimento per imparare l'economia al proprio ritmo. Sfoglia centinaia di articoli sull'economia e sui concetti più importanti come il ciclo economico, formula del PIL, surplus del consumatore, economie di scala, valore economico aggiunto, domanda e offerta, equilibrio, e altro ancora, matematica, informatica, e teoria finanziaria. Gran parte dell'ingegneria finanziaria consiste nel convertire le teorie finanziarie in applicazioni pratiche nel mondo finanziario.

Un esempio di ingegneria finanziaria in pratica è il lavoro di analisti quantitativi - solitamente indicati come "quants" - che sviluppano cose come programmi di trading algoritmici o di intelligenza artificiale che vengono utilizzati nei mercati finanziari.

L'ingegneria finanziaria non è realmente correlata ai lavori di ingegneria tradizionali, oltre a condividere un approccio metodologico che incorpora principi e teorie della matematica. Però, molte persone che in seguito sono diventate ingegneri finanziari hanno precedentemente acquisito una laurea tradizionale in ingegneria.

L'ingegneria finanziaria è un campo di studio relativamente nuovo. I primi programmi riconosciuti che offrono una laurea in ingegneria finanziaria non sono stati istituiti negli Stati Uniti fino agli anni '90. Però, il campo è cresciuto abbastanza rapidamente che tali programmi di studio sono ora accreditati da organismi ufficiali, come l'International Association of Quantitative Finance e l'International Association of Financial Engineers.

Riepilogo

• L'ingegneria finanziaria si riferisce all'ampio, campo di studio e pratica multidisciplinare che applica una metodologia ingegneristica al mondo della finanza.
• L'ingegneria finanziaria è utilizzata in un'ampia varietà di aree nel settore dei servizi finanziari, compresa la finanza aziendale, gestione del rischio, e la creazione di prodotti finanziari derivati.
• Però, alcuni hanno criticato l'eccessiva dipendenza dall'ingegneria finanziaria in quanto contribuisce a problemi finanziari e gravi crisi finanziarie, come la crisi finanziaria globale del 2008.

Usi dell'ingegneria finanziaria

L'ingegneria finanziaria viene utilizzata in una vasta gamma di attività nel mondo finanziario. Alcune delle aree in cui è più comunemente applicato sono le seguenti:

• Finanza aziendale
• Trading di arbitraggio
• Tecnologia e finanza algoritmica
• Risk ManagementRisk ManagementLa gestione del rischio comprende l'identificazione, analisi, e la risposta ai fattori di rischio che fanno parte della vita di un'impresa. Di solito è fatto con e Analytics
• Prezzo di opzioni e altri derivati ​​finanziari
• Finanza comportamentale
• Creazione di prodotti finanziari strutturati e strumenti finanziari personalizzati
• Gestione quantitativa del portafoglio
• Rischio di creditoRischio di creditoIl rischio di credito è il rischio di perdita che può derivare dal mancato rispetto da parte di una parte dei termini e delle condizioni di qualsiasi contratto finanziario, principalmente, e gestione del credito

Però, nonostante il suo uso diffuso e accettazione, il campo dell'ingegneria finanziaria non è esente da critiche. Studiosi sia dell'economia che della matematica, e anche studiosi all'interno del campo stesso, criticare severamente alcune applicazioni dell'ingegneria finanziaria.

Per esempio, alcuni studiosi ritengono che l'eccessivo affidamento sui modelli finanziari abbia, in alcuni casi, creato, piuttosto che risolto, problemi finanziari. Dopo la crisi finanziaria globale del 2008, alcuni economisti hanno incolpato l'uso diffuso da parte delle banche della formula di Black-Scholes - un popolare modello matematico utilizzato per investire in strumenti finanziari derivati ​​- per aver precipitato, o almeno contribuendo a, la gravità del crollo economico mondiale.

Esempio:ingegneria finanziaria in applicazioni aziendali pratiche

L'uso dell'ingegneria finanziaria è stato fondamentale per facilitare la vendita da parte di Amoco Corporation della sua controllata, MW Petroleum Corporation, all'Apache Corporation nei primi anni '90. Il fattore che è diventato l'ultimo punto critico per la conclusione di un accordo sono state le opinioni divergenti delle due società sui probabili prezzi futuri di petrolio e gas:Amoco era rialzista, e Apache era ribassista.

Un po' di ingegneria finanziaria ha portato alla creazione di un prodotto finanziario denominato garanzia di supporto del prezzo limitato, offerto da Amoco ad Apache. La garanzia prevedeva che, nel caso in cui i prezzi del petrolio scendano al di sotto di un livello designato, Amoco effettuerebbe pagamenti di supporto ad Apache per ridurre le perdite di entrate.

In cambio della ricezione della garanzia, Apache ha promesso, a sua volta, effettuare pagamenti aggiuntivi ad Amoco nel caso in cui, nei primi anni successivi alla vendita di MW Petroleum, i prezzi del petrolio sono saliti al di sopra di un livello designato. Entrambi i livelli di prezzo designati inferiore e superiore sono stati determinati da ingegneri finanziari utilizzando modelli finanziari.

In tal caso, l'ingegneria finanziaria ha fornito alle due società coinvolte nella transazione un mezzo per condividere i notevoli rischi nell'ambiente incerto dei principali prezzi delle materie prime in un modo accettabile per entrambe le parti e che, in tal modo, ha permesso loro di concludere l'accordo per l'acquisizione da parte di Apache di MW Petroleum.

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