Che cos'è un accordo Keepwell?

Un accordo keepwell è un accordo avviato tra una società madre e una delle sue attività subordinate. La società madre promette che fornirà alla controllata tutti i requisiti di finanziamento per un periodo di tempo specifico. Un accordo keepwell può essere definito lettera di confortoLettera di confortoUna lettera di conforto è un documento di assicurazione da parte di una società madre per rassicurare una società controllata della sua disponibilità a fornire supporto finanziario..

Un accordo di mantenimento consente alla filiale di apparire più meritevole di credito per i finanziatori. Implica che la controllata SubsidiaryUna controllata (sub) è un'entità commerciale o una società che è interamente posseduta o parzialmente controllata da un'altra società, definito come il genitore, o tenere, società. La proprietà è determinata dalla percentuale di azioni detenute dalla società madre, e quella quota di proprietà deve essere almeno del 51%. è più probabile che i prestiti vengano approvati se è in vigore un accordo di mantenimento. Il periodo di garanzia è predeterminato da entrambe le parti e fissato al momento della stipula del contratto.

Però, un accordo keepwell è un prodotto della negoziazione precedente alla sua creazione, e di solito è più poco chiaro e meno specifico degli impegni legali tradizionali. Non vi è alcuna garanzia che tale accordo sarà applicato poiché non può essere invocato legalmente.

Riepilogo

• Con l'accordo Keepwell, la società madre si impegna a offrire alla controllata assistenza per tutte le sue esigenze di finanziamento per un periodo di tempo specifico.
• L'accordo consente alla controllata di migliorare il proprio rating creditizio e di apparire più favorevole a istituti di credito e obbligazionisti.
• Un accordo di mantenimento agisce come una perdita potenziale e dovrebbe essere segnalato come una garanzia secondo lo Statement of Financial Accounting Standard.

Significato di un accordo Keepwell

Quando una filiale ha difficoltà ad accedere a finanziamenti per continuare le sue operazioni commerciali, un accordo keepwell si rivela utile. La sua società madre la sosterrà finanziariamente e la aiuterà a mantenere la solvibilità per il periodo di tempo specificato nell'accordo. Quando un'azienda mette in atto un accordo keepwell, l'affidabilità creditizia dei prestiti aziendali e degli strumenti di debitoStrumento di debitoUno strumento di debito è un'attività a reddito fisso che obbliga legalmente il debitore a fornire al prestatore gli aumenti degli interessi e del pagamento del capitale.

Un accordo di mantenimento assicura agli obbligazionisti e ai prestatori che la controllata può far fronte ai propri impegni finanziari e continuare a operare senza intoppi. Una filiale a corto di liquidità può essere vista favorevolmente dai fornitori in presenza dell'accordo.

La società madre garantisce il pagamento degli interessi e altri obblighi di pagamento della controllata fino all'attivazione del contratto. I finanziatori e gli obbligazionisti possono ricorrere alla società madre nel caso in cui la controllata si trovi in ​​difficoltà finanziarie.

Inoltre, un accordo di mantenimento aiuta a migliorare il credito della controllata attraverso il supporto creditizio della società madre. Attrae investitori e riduce il rischio di default, aumentare il rating creditizio della controllata e diminuire i tassi di interesse.

Un accordo keepwell può anche essere redatto per aumentare il credito di un'obbligazione. Se una controllata non effettua il pagamento delle obbligazioni, i fiduciari dell'obbligazione possono far valere l'accordo nell'interesse degli obbligazionisti. La società madre si assume la responsabilità di mantenere la filiale in buona salute finanziaria.

Esempio pratico

Supponiamo che ABC Co. sia una società madre, e XYZ Inc. è una delle sue sussidiarie. XYZ Inc., un produttore di telefoni cellulari, sta affrontando difficoltà finanziarie, e c'è una carenza di approvvigionamento. Per continuare la produzione del suo nuovo modello di telefoni cellulari, XYZ Inc. deve garantire un prestito di $ 5 milioni. Però, a causa del suo basso rating di creditoRating di creditoUn rating di credito è un'opinione di una particolare agenzia di credito per quanto riguarda la capacità e la volontà di un'entità (governo, attività commerciale, o singolo) per adempiere ai propri obblighi finanziari in modo completo ed entro le scadenze stabilite. Un rating del credito indica anche la probabilità che un debitore sia inadempiente., è stato difficile per XYZ Inc. ottenere un prestito.

Così, continuare con la produzione e anche mantenere bassi i tassi di interesse, XYZ Inc. può stipulare un accordo keepwell con la sua controllante, ABC Co., per un periodo pari alla durata del prestito. ABC Co. garantirà che XYZ Inc. rimanga finanziariamente stabile durante la durata del prestito. Aumenterà il rating creditizio di XYZ Inc., e può garantire il prestito con tassi di interesse più bassi.

Rendicontazione finanziaria di un accordo Keepwell

Gli accordi Keepwell agiscono come eventuali perdite e dovrebbero essere segnalati come garanzie secondo lo Statement of Financial Accounting Standard. I tribunali considerano tali accordi come un obbligo giuridicamente vincolante se soddisfano determinati criteri linguistici standard.

Quindi, i revisori devono riesaminare il linguaggio dell'accordo keepwell e tentare di scoprire le passività potenziali che non sono indicate nel bilancio nei casi in cui esiste un accordo keepwell. Le informazioni relative alle passività potenziali relative all'accordo possono essere ottenute dal management e da terzi.

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