Che cos'è lo stock limitato?

Le azioni vincolate si riferiscono all'assegnazione di azioni a una persona che è soggetta a condizioni che devono essere soddisfatte prima che l'azionista Azionista Azionista Azionista (noto anche come Azionista) è un conto nel bilancio di una società che consiste in capitale sociale e può esercitare il diritto trasferire o vendere il titolo. Viene comunemente rilasciato ai funzionari aziendaliStruttura aziendaleLa struttura aziendale si riferisce all'organizzazione di diversi dipartimenti o unità aziendali all'interno di un'azienda. A seconda degli obiettivi di un'azienda e del settore, come direttori e dirigenti senior. Alcune delle condizioni possono includere la continuazione dell'occupazione per un periodo definito, guadagni per azioneEarnings Per Share (EPS)Earnings per share (EPS) è una metrica chiave utilizzata per determinare la quota dell'azionista comune del profitto della società. L'EPS misura gli obiettivi di profitto di ciascuna azione comune, o altri obiettivi di performance finanziaria prestabiliti. Le condizioni possono applicarsi all'assegnazione di azioni piuttosto che al diritto di vendere o trasferire azioni che sono già state assegnate al concessionario.

Scorte limitate in una relazione acquirente-venditore

Le scorte vincolate possono essere utilizzate come parte del corrispettivoConsiderazioneIl termine "corrispettivo" è un concetto nel diritto inglese che si riferisce al prezzo pagato in cambio dell'adempimento di una promessa. La sua caratteristica principale è che il promittente deve dare una promessa di qualcosa di valore, e il promesso deve dare qualcosa di valore in cambio. In parole povere, qualsiasi cosa di valore promessa da una parte all'altra può essere considerata una considerazione. tra un compratore e un venditore. L'acquirente di un'azienda può assegnare al venditore azioni vincolate della società se soddisfa specifici requisiti di transazione post-vendita.

Transizione graduale

Uno dei requisiti può comportare la garanzia che il team di gestione dal lato del venditore rimanga nell'attività per un periodo di tempo concordato. Ciò aiuta il nuovo team di gestione dal lato dell'acquirente ad adattarsi facilmente alla nuova attività. Se uno dei dirigenti se ne va prima del periodo concordato, quindi l'acquirente può annullare l'aggiudicazione dello stock vincolato.

Applicare il patto di non concorrenza

L'acquirente può anche assegnare azioni vincolate al team di gestione come modo per far rispettare un accordo di non concorrenza Accordo di non sollecitazione Un accordo di non sollecitazione è un contratto che impedisce a un individuo (tipicamente un ex dipendente) di sollecitare dipendenti o clienti in seguito. Il nuovo acquirente vuole la certezza del venditore che dopo aver acquistato l'attività, il venditore non si avventurerà in un modello di business identico che compete direttamente o indirettamente con l'acquirente. Lo stock vincolato diventa trasferibile dopo la scadenza di un periodo di tempo concordato.

Unità contro premi

Le unità azionarie vincolate e i premi per azioni vincolate sono due delle strutture di bonus azionari più popolari per i dipendenti. Ecco una spiegazione di come le due variazioni di stock si confrontano tra loro.

Stock limitato

Un'unità di azioni vincolate si riferisce a una promessa a un dipendente di concedergli un numero specifico di azioni nell'azienda datrice di lavoro. Le azioni sono emesse in base a un programma di maturazione, e il dipendente deve continuare a lavorare con il datore di lavoro per un determinato periodo di tempo prima di poter ottenere i pieni diritti sulle azioni.

Qualche volta, le azioni limitate per i dirigenti di alto livello possono essere legate a obiettivi di performance a livello individuale o aziendale. Il dipendente può avere la possibilità di scegliere di ricevere contanti pari al valore totale delle azioni anziché ricevere le azioni effettive. Anche, i possessori di questo tipo di azioni non godono tipicamente del diritto di voto.

Assegnazione di azioni ristrette

I premi in azioni vincolate condividono molte somiglianze con le unità di azioni vincolate. Le aziende utilizzano questi premi per concedere azioni societarie ai dipendenti in aggiunta al loro regolare compenso. Una delle caratteristiche che differenziano le assegnazioni di azioni vincolate dalle unità di azioni vincolate è che il primo ha diritto di voto immediatamente quando viene assegnato.

Però, il dipendente di solito non può riscattare premi in azioni vincolate in contanti, a differenza del caso delle unità di stock vincolate.

Stock vincolati contro stock option

I dipendenti in genere preferiscono possedere azioni vincolate piuttosto che opzioni su azioni per diversi motivi, Compreso:

Strumento motivante

I dipendenti sono motivati ​​ad agire e pensare come i proprietari dell'azienda quando ricevono azioni vincolate. Questo è perché, quando le scorte limitate giungono, il dipendente diventa automaticamente comproprietario della società e ha diritto di voto nelle assemblee generali straordinarie e annuali. Auspicabilmente, questo motiva i dipendenti a concentrarsi maggiormente sul raggiungimento degli obiettivi aziendali generali dell'azienda.

In contrasto, possedere stock option tende maggiormente a far concentrare i dipendenti su attività a breve termine che possono aumentare il prezzo delle azioni per guadagni a breve termine, piuttosto che concentrarsi su guadagni a lungo termine che aiuteranno l'azienda a crescere.

Le opzioni su azioni possono facilmente diventare inutili

Le opzioni su azioni hanno un'alta possibilità di diventare inutili, rispetto alle assegnazioni di azioni vincolate. Se il prezzo delle azioni rimane al di sotto o scende al di sotto del prezzo di esercizio dell'opzione, allora l'opzione è essenzialmente inutile, in quanto il titolare dell'opzione non può esercitare proficuamente l'opzione. Ciò è in contrasto con le azioni limitate che conservano un valore intrinseco indipendentemente dal movimento del prezzo delle azioni.

Tassazione

Lo stock vincolato è considerato reddito lordo in relazione alla tassazione. Per di più, tale provento è riconosciuto alla data di maturazione delle azioni. La data di maturazione è la data in cui il titolo può essere trasferito o venduto dal concessionario.

Un dipendente paga l'imposta sul reddito sul valore totale delle azioni durante il periodo in cui matura. Il dipendente paga anche l'imposta sulle plusvalenze su eventuali plusvalenze nel valore delle azioni quando vengono vendute. La quantità di azioni vincolate che un dipendente è tenuto a dichiarare ai fini fiscali è il valore equo di mercato delle azioni, meno il prezzo di esercizio originario.

Un detentore di azioni vincolate può esercitare un'elezione della Sezione 83-B che gli consente di utilizzare il prezzo alla data di assegnazione anziché il prezzo alla data di maturazione per calcolare l'importo dell'imposta sul reddito dovuta. Ciò richiede che l'imposta sia pagata prima della data di maturazione, ma aiuta a ridurre al minimo l'importo della responsabilità fiscale se lo stock viene concesso a un prezzo inferiore. Però, intraprendere questa azione è rischioso perché, se le azioni vincolate non giungono mai, le tasse già pagate su di esso non sono rimborsabili.

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