Cos'è l'avversione al rischio?

Chi è avverso al rischio ha la caratteristica o il tratto di preferire evitare la perdita piuttosto che realizzare un guadagno. Questa caratteristica è solitamente attribuita agli investitori o ai partecipanti al mercato che preferiscono investimenti con rendimenti inferiori e rischi relativamente noti rispetto a investimenti con rendimenti potenzialmente più elevati ma anche con maggiore incertezza e rischio. Un concetto comune legato al rischio, uno che confronta il livello di rischio di un singolo investimento o portafoglio con il livello di rischio complessivo nel mercato azionario, è il concetto di beta.Unlevered Beta / Asset BetaUnlevered Beta (Asset Beta) è la volatilità dei rendimenti per un'azienda, senza considerare la sua leva finanziaria. Tiene conto solo del suo patrimonio.

Tipi di investimenti che gli investitori avversi al rischio scelgono

Un investitore avverso al rischio tende ad evitare investimenti a rischio relativamente più elevato come azioni, opzioni, e futuri. Preferiscono restare con investimenti con rendimenti garantiti e rischio basso o nullo. Questi investimenti includono, Per esempio, titoli di stato e buoni del Tesoro. Di seguito sono riportati due elenchi che classificano gli investimenti a rischio più basso e più alto. Si tenga presente che mentre i livelli di rischio relativi dei vari tipi di investimento rimangono generalmente costanti, ci possono essere situazioni in cui un investimento solitamente a basso rischio ha un rischio maggiore o viceversa.

più sicuro, investimenti a basso rischio

• Obbligazioni
• Certificati di deposito
• Titoli del Tesoro
• Assicurazione sulla vita
• Obbligazioni societarie investment grade
• Bullet LoansBullet LoansUn prestito bullet è un tipo di prestito in cui il capitale preso in prestito viene rimborsato alla fine della durata del prestito. In alcuni casi, gli interessi passivi sono
• ETF*

Oltre a questi investimenti specifici, qualsiasi tipo di strumento di debito emesso da una società sarà generalmente considerato sicuro, investimento a basso rischio. Questi strumenti di debito sono generalmente adatti per una strategia di investimento avversa al rischio.

Tali strumenti sono a minor rischio almeno in parte per la loro caratteristica di assoluta priorità. In caso di scioglimento o fallimento di una società, c'è un ordine preciso di rimborso ai creditori e agli investitori della società. Legalmente, la società deve prima estinguere i debitori prima di estinguere gli azionisti privilegiati e gli azionisti comuni (investitori azionari).

Investimenti ad alto rischio

• Azioni
• Penny Stock
• Fondi comuni di investimento
• Derivati ​​Finanziari (Opzioni, mandato, futures)
• materie prime
• ETF*

*Alcuni ETF presentano un rischio maggiore, ma la maggior parte degli ETF, soprattutto quelli investiti in indici di mercato, sono considerati abbastanza sicuri, soprattutto se confrontato con gli investimenti in singoli titoli. Questo perché in genere sperimentano una volatilità relativamente bassa, per la loro natura diversificata. Tieni a mente, però, che alcuni ETF sono investiti in titoli a rischio significativamente più elevato. Quindi, l'inclusione degli ETF nelle categorie a basso e alto rischio.

Risorse addizionali

Grazie per aver letto questa guida per comprendere la definizione di avversione al rischio per gli investitori. La missione di CFI è aiutarti a far progredire la tua carriera nel settore dei servizi finanziari. Con questo obiettivo in mente, queste risorse CFI aggiuntive saranno molto utili:

• Rischio e rendimentoRischio e rendimentoNegli investimenti, rischio e rendimento sono altamente correlati. L'aumento dei potenziali ritorni sugli investimenti di solito va di pari passo con un aumento del rischio. I diversi tipi di rischio includono il rischio specifico del progetto, rischio specifico del settore, rischio competitivo, rischio internazionale, e rischio di mercato.
• Rischio sistematico Il rischio sistematico Il rischio sistematico è quella parte del rischio totale che è causato da fattori al di fuori del controllo di una determinata azienda o individuo. Il rischio sistematico è causato da fattori esterni all'organizzazione. Tutti gli investimenti o titoli sono soggetti a rischio sistematico e, pertanto, è un rischio non diversificabile.
• Rischio sistemico Rischio sistemico Il rischio sistemico può essere definito come il rischio associato al collasso o al fallimento di un'azienda, industria, istituto finanziario o un'intera economia. È il rischio di un grave fallimento di un sistema finanziario, per cui si verifica una crisi quando i fornitori di capitale perdono la fiducia negli utenti del capitale
• Guida alla modellazione finanziariaGuida gratuita alla modellazione finanziariaQuesta guida alla modellazione finanziaria copre i suggerimenti di Excel e le migliori pratiche su ipotesi, autisti, previsione, collegando le tre affermazioni, analisi DCF, Di più