Bilanciare il risparmio per la pensione e il college dei tuoi figli? Questo è quello che devi sapere

La scelta tra risparmiare per la pensione e risparmiare per l'istruzione universitaria di tuo figlio è un microcosmo del dilemma che molti genitori devono affrontare:come bilanciare le tue esigenze con quelle di tuo figlio?

L'argomento per mettere tuo figlio al primo posto è ovvio. I genitori hanno la solenne responsabilità di dare priorità al benessere e al successo futuro della loro prole, anche se significa sacrificare la propria felicità a breve termine. La maggior parte dei genitori lo fa senza pensare.

Ma se ignori completamente i tuoi bisogni, finirai per essere infelice, genitore malato e molto peggio. La chiave è trovare il giusto equilibrio.

Quindi, quando si tratta di risparmiare per la pensione e di risparmiare per l'università, come trovi questo equilibrio?

Analizza la tua situazione

Prima di decidere come dividere i tuoi soldi tra pensione e college, fai il punto sulla tua salute finanziaria generale e sullo stato dei tuoi conti pensionistici. Guarda il tuo account Mint per vedere se sei avanti o indietro sui contributi pensionistici.

Utilizza la funzione Obiettivi per impostare un obiettivo di ritiro. Dovrai collegare i tuoi account IRA e 401 (k), decidi quando vuoi andare in pensione e inserisci il reddito annuo desiderato in pensione. L'app deciderà quindi se sei sulla buona strada o sei indietro. Puoi giocare con i numeri e vedere se andare in pensione qualche anno dopo ti dà più margine di manovra.

Se sei già in pista, sentiti libero di iniziare a risparmiare per l'istruzione universitaria di tuo figlio. Se sei disperatamente indietro, è meglio concentrarsi sulla pensione fino a quando non si è recuperati.

Scegli prima la pensione

Al momento di decidere tra il risparmio per la pensione e l'istruzione di tuo figlio, è sempre meglio scegliere la pensione. A prima vista potrebbe sembrare egoistico, ma lesinare sui contributi pensionistici potrebbe effettivamente rendere le cose più difficili per i tuoi figli.

I tuoi figli possono prendere in prestito denaro, guadagnare borse di studio o frequentare il community college per ridurre il loro fardello. Se ancora non possono permettersi di andare, possono prendersi un anno di pausa per lavorare e risparmiare denaro.

Ma non puoi prendere in prestito denaro se raggiungi l'età della pensione e non ne hai abbastanza nel tuo gruzzolo. Non c'è niente che tu possa fare per fare la differenza, tranne chiedere ai tuoi figli di prendersi cura di te. Il debito del prestito studentesco potrebbe essere costoso, ma non così costoso come finanziare la pensione dei tuoi genitori.

Assicurati di risparmiare almeno il 10-15% per la pensione. Dovresti anche assicurarti di ricevere tutti i contributi 401(k) corrispondenti del datore di lavoro. Questo è denaro gratuito che non dovrebbe essere lasciato sul tavolo.

Se ti rimangono dei soldi o ricevi un guadagno significativo, sentiti libero di mettere da parte il resto nel fondo universitario di tuo figlio.

Un altro motivo per dare la priorità ai contributi pensionistici è che i soldi in un IRA o 401 (k) non contano come risorsa nell'applicazione gratuita per gli aiuti federali agli studenti (FAFSA). Risparmiando più soldi in quei conti, potresti inavvertitamente aiutare tuo figlio a qualificarsi per un aiuto più basato sul bisogno.

Guadagna denaro gratis per il tuo 529

Molti stati forniscono crediti d'imposta o detrazioni se si risparmia denaro in un conto 529. Questi account sono come gli IRA per le tasse universitarie di tuo figlio. Ogni stato ha le sue regole, ma circa 30 stati forniscono una sorta di beneficio fiscale se si contribuisce a un 529.

Non ci sono detrazioni fiscali federali per 529, quindi la detrazione o il credito statale è l'unico beneficio fiscale. Se davvero pianifichi in anticipo, puoi calcolare quanto risparmierai in tasse e poi aumentare il tuo contributo previdenziale.

Usa la carta di credito giusta

Esistono diverse carte di credito sul mercato che forniscono premi sotto forma di 529 contributi.

La carta Fidelity® Rewards Visa Signature® offre un rimborso del 2% che può essere depositato su un conto Fidelity 529. Non c'è limite al numero di premi che puoi guadagnare, e i premi non scadono mai. La carta non ha canone annuale ed è stata nominata "Best Credit Card for College Savings" nel 2018 da Money Magazine.

La Upromise Mastercard di Barclays ha un rimborso dell'1,25% su tutti gli acquisti e un bonus di risparmio del 15% quando colleghi la carta a un conto 529.

L'utilizzo di una di queste carte di credito per i tuoi acquisti quotidiani aumenterà i tuoi risparmi universitari senza influire sui contributi pensionistici.

Parla con un consulente universitario

Se sei preoccupato di pagare l'università e non vuoi che i tuoi figli si accollano debiti significativi, parlare con un consulente universitario. Un professionista può identificare le scuole che si adattano agli interessi di tuo figlio e al tuo portafoglio. Possono anche fornire una guida per la domanda e il saggio di tuo figlio per renderlo un ottimo candidato per i soldi della borsa di studio.

È meglio iniziare la conversazione molto prima della scadenza delle domande. Se la tua scuola non fornisce un consulente universitario, chiedere in giro consigli su un consulente indipendente.

Incoraggia tuo figlio a fare domanda per ogni borsa di studio per cui ha diritto, anche se le probabilità sembrano scarse o la vincita è piccola. Ogni anno, gli studenti lasciano miliardi di dollari in borse di studio e aiuti finanziari sul tavolo. La sola domanda per borse di studio meno conosciute potrebbe essere sufficiente per ottenere i soldi.

Avere la conversazione con i tuoi figli

Dire a tuo figlio che non puoi pagare per l'università è una conversazione che nessun genitore vuole avere, ma il problema non scomparirà se lo eviti. Quando tuo figlio inizia a esplorare le opzioni universitarie, siediti con loro e digli cosa dovrebbero aspettarsi finanziariamente da te. Disponi i numeri esatti se li hai.

Potrebbero essere delusi, specialmente se avevi promesso di coprire le tasse scolastiche, ma aspettare che inizino il processo di candidatura trasformerà solo quella delusione in rabbia.

Dare ai tuoi figli un avvertimento consente loro di pianificare realisticamente il college. Ho sempre saputo quanto i miei genitori avevano intenzione di pagare per la mia istruzione universitaria, quindi sono stato in grado di prendere decisioni basate su quella conoscenza.

Ho fatto domanda a più università pubbliche invece che a istituzioni private con un prezzo più alto, anche se andare in una prestigiosa università privata era un mio sogno. Più di dieci anni dopo e cinque anni dopo aver pagato il mio ultimo prestito studentesco, Sono grato di aver ricevuto le informazioni necessarie per fare una scelta più ragionevole dal punto di vista finanziario.