Commissioni e investimenti:cosa devi sapere

Se il tuo portafoglio di investimenti è composto da a 401 k o più conti di intermediazione e pensione, è importante capire il commissioni associati ai tuoi investimenti che possono ridurre drasticamente i rendimenti nel corso degli anni.

Le commissioni possono essere nascoste e difficili da identificare, ma ecco una panoramica delle potenziali commissioni da tenere d'occhio:

Commissioni sul conto:

Per 401k account, in genere ci sono commissioni addebitate dal fornitore del piano per amministrare il piano. Questo varierà in base al piano e può essere trovato nei documenti del piano. I conti di intermediazione possono anche avere varie commissioni di servizio conto, quindi controlla la stampa fine per maggiori dettagli. A volte questi vengono annullati se si attiva la consegna elettronica e/o si soddisfano determinati requisiti minimi dell'account.

Commissioni del Fondo:

Quando si tratta di finanziare le commissioni, Gli ETF tendono ad avere un costo inferiore rispetto alle commissioni dei fondi comuni di investimento. La maggior parte degli ETF sono fondi indicizzati a gestione passiva, mentre la maggior parte dei fondi comuni di investimento sono fondi gestiti attivamente, sebbene esista anche il contrario. I fondi gestiti attivamente avranno commissioni più elevate, ma le commissioni varieranno anche a seconda delle attività sottostanti. Vale la pena notare che commissioni di gestione più elevate non denotano un fondo più performante, quindi non dare per scontato che stai ricevendo quello per cui paghi.

Rapporto di spesa

Il rapporto spese è la commissione annuale che gli ETF e i fondi comuni di investimento addebitano ai loro azionisti. È espresso come percentuale delle attività detratte per le spese del fondo quali commissioni di gestione, le spese amministrative, costi operativi, e tutti gli altri costi patrimoniali sostenuti dal fondo. I fondi comuni includono anche le commissioni 12b-1 nel rapporto spese, che gli ETF non hanno. Ciò che non è incluso nel rapporto spese di un fondo è il costo per negoziare il fondo stesso.

L'expense ratio viene contabilizzato nella performance del fondo poiché i costi sono addebitati direttamente al fondo e non all'investitore.

Il rapporto spese sarà più elevato per un fondo a gestione attiva rispetto a una controparte di un fondo indicizzato passivo poiché le commissioni di gestione sono più elevate per la gestione attiva. È anche importante comprendere la differenza tra le classi di attività sottostanti di un fondo poiché anche il tipo di attività sottostante e la sua liquidità influiranno sul costo del fondo. Quando si tratta di fondi indicizzati, classi di attività altamente liquide come le azioni statunitensi avranno un costo molto inferiore rispetto alle azioni a piccola capitalizzazione o internazionali che sono meno liquide.

Consiglio: Se stai considerando più fondi per la tua pensione, e i fondi rappresentano le stesse asset class (es:Large Cap, Cappuccetto, ecc…) o seguire gli stessi indici come l'S&P 500, il fondo con il rapporto di spesa più basso potrebbe essere l'opzione di investimento preferita poiché otterrai una compensazione maggiore del potenziale rendimento dell'investimento. Anche la performance del fondo rispetto al benchmark è un'altra considerazione importante.

Commissioni specifiche del fondo comune di investimento:

12B-1 Commissioni

Queste commissioni sui fondi comuni di investimento vengono addebitate annualmente e sono considerate una spesa operativa associata al "marketing e distribuzione" di un fondo. Questo potrebbe essere qualsiasi cosa, dal pagare i broker per vendere i fondi o fornire incentivi alle vendite. Queste commissioni sono incluse nel rapporto spese di un fondo, il che significa che maggiore è la commissione 12B-1, maggiore è il rapporto di spesa. Gli investitori possono trovare maggiori informazioni su queste particolari commissioni nel prospetto di un fondo.

Commissioni di carico front-end

Le commissioni di carico front-end vengono pagate a un broker sotto forma di commissione quando vende un fondo comune di investimento. Quando un investitore acquista un fondo comune di investimento a carico iniziale, una percentuale del loro investimento (di solito dal 2% al 5%) va al broker. Per esempio, se un investitore paga $ 15, 000 in un fondo comune di investimento a carico iniziale del 2%, $ 300 vanno al broker e $ 14, 700 dei soldi dell'investitore vanno nel fondo. I fondi comuni di investimento a carico frontale sono generalmente azioni di "Classe A".

Commissioni di carico di back-end

Conosciuto anche come commissione di vendita differita o DSC, i fondi comuni di investimento con carico di back-end addebitano una penale se vendi le tue azioni entro cinque-dieci anni. Le commissioni sono più alte entro il primo anno dall'acquisto, e diminuire ogni anno fino alla fine del periodo di detenzione concordato. I fondi comuni di investimento di back-end sono generalmente quelli indicati come azioni di "Classe B".

Costi di negoziazione:

Commissioni di transazione

Nonostante una tendenza di più broker che offrono transazioni gratuite, le commissioni di transazione esistono ancora quando si acquistano e si vendono investimenti. La fascia di prezzo delle commissioni di transazione varia, e dovrebbe essere una spesa da tenere sotto controllo se fai molte transazioni nel tempo. Ricorda che questo costo per il commercio non è incluso nel rapporto spese.

Differenza tra domanda e offerta

Lo spread bid-ask è un vero costo nascosto per il trading ed è indicato come un costo implicito. Questa è la differenza tra il prezzo per acquistare un titolo e per vendere un titolo, che non sono la stessa cosa. I titoli altamente liquidi avranno spread molto stretti, rendendo questo costo minimo, ma è importante prestare attenzione alla liquidità del fondo. Due fattori importanti che influenzano la liquidità sono la classe di attività sottostante del fondo e anche la dimensione del fondo stesso. Ci sono anche altri costi impliciti nel trading che possono essere influenzati dalle dimensioni o dall'operazione e dal modo in cui viene eseguita. Questi possono sommarsi rispetto ai costi espliciti come una commissione di transazione.

Commissioni del consulente:

Vuoi un Consulente? Commissione contro solo commissione

Se stai cercando un piccolo aiuto in più con i tuoi investimenti, tieni presente che non tutti i consulenti finanziari sono uguali.

Alcuni consulenti sono basati su commissione. Questi tipi di consulenti, noti come broker di investimento, guadagnare attraverso le commissioni associate alle operazioni di investimento. Un broker di investimento acquista e vende titoli all'interno del conto di un cliente. La frequenza e il volume degli scambi possono aumentare la commissione di un broker e finire per costare un sacco di soldi al cliente.

I consulenti per gli investimenti registrati (RIA) a pagamento applicano una tariffa oraria o annuale fissa per i loro servizi. Le RIA hanno la responsabilità fiduciaria di agire nel migliore interesse dei loro clienti. A differenza dei broker di investimento, forniscono consulenza ed effettuano transazioni senza ricevere compensi basati su commissioni. Tendono a utilizzare investimenti a basso costo, compresi i fondi comuni di investimento a costo zero a basso costo, singole azioni e obbligazioni e investimenti che non hanno commissioni 12B-1.

Tieni presente che c'è una grande differenza tra i consulenti a pagamento e quelli solo a pagamento. I consulenti a pagamento addebitano una commissione ai clienti ma prendono anche commissioni da società di fondi comuni di investimento, compagnie di assicurazione e società di brokeraggio. Quando cerchi un consulente, assicurati di chiedere come vengono compensati.

Passo successivo

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