Bull Market:definizione, indicatori ed esempi

Se sei nuovo nel mondo degli investimenti, dovrai capire i mercati rialzisti e come funzionano. Definiti da una continua tendenza verso prezzi più alti nel tempo, i mercati rialzisti offrono agli investitori molte opportunità per realizzare profitti considerevoli.

Ma in che modo esattamente un mercato rialzista può influire sulle tue finanze personali? Anche se non è mai una buona idea cronometrare il mercato per periodi di maggior valore, la tendenza al rialzo o al ribasso delle azioni può aiutarti a determinare come rendere il tuo dollaro più redditizio possibile.

Che cos'è un mercato rialzista?

Un mercato rialzista, o corsa rialzista, è un tipo di tendenza di mercato caratterizzata da un aumento sostenuto dei prezzi:sia i prezzi che salgono oggi sia i prezzi che dovrebbero aumentare in futuro. La maggior parte delle persone usa il termine "mercato rialzista" per descrivere il movimento delle azioni, ma le corse rialziste possono riferirsi a qualsiasi tipo di asset negoziato che subisce un lungo periodo di escalation dei prezzi. Ciò include obbligazioni, oro e immobili.

I mercati rialzisti sono spesso associati a un'elevata fiducia degli investitori ea sentimenti positivi del pubblico che circondano i mercati. Gli investitori continuano a investire con l'aspettativa che il valore del loro acquisto continuerà a crescere nell'immediato futuro. Questa domanda positiva di titoli rialzisti non fa che aumentare ulteriormente il suo valore, creando un ciclo di feedback che intensifica gli effetti dei mercati rialzisti.

Ad un certo punto, i mercati rialzisti raggiungeranno quella che è nota come una bolla speculativa, che è un picco nel valore di un asset negoziato. Le bolle speculative sono sintomatiche di un mercato che gira più su sentimenti positivi e speculazioni che sul valore effettivo degli asset. Alimentati dall'ottimismo di un mercato rialzista, gli investitori continuano ad acquistare nella convinzione che i prezzi aumenteranno costantemente. Alla fine, tuttavia, la bolla del mercato "scoppierà", i prezzi scenderanno e il mercato rialzista finirà.

Toro vs. mercati ribassisti

Nessuna discussione sui mercati rialzisti è completa senza abbattere i mercati ribassisti, e questo perché le due tendenze sono opposte l'una all'altra. Un mercato ribassista è, di conseguenza, quando il mercato affronta una tendenza al ribasso di almeno il 20% dopo un massimo relativo. L'inizio di un mercato ribassista indica la fine di un mercato rialzista e viceversa.

Laddove i mercati rialzisti offrono molte nuove e audaci opportunità per far crescere la tua ricchezza con il mercato, gli investitori del mercato ribassista sono in genere più cauti nel loro approccio. I mercati ribassisti sono anche associati a recessioni economiche, maggiore disoccupazione e riduzione della spesa per consumi discrezionali.

Se dovessi mai dimenticare la differenza tra i due, ricorda i diversi approcci che entrambi gli animali utilizzano per attaccare i loro nemici. Gli orsi fanno oscillare gli artigli in un basso movimento, mentre i rialzisti colpiscono al rialzo con le loro corna. Il movimento di questi attacchi riflette il movimento al rialzo o al ribasso del rispettivo mercato di ciascun animale.

Indicatori del mercato rialzista

Poiché non esiste una singola metrica che certifichi l'inizio e la fine di un periodo di bull run, molti esperti etichettano un mercato in aumento come rialzista solo in retrospettiva o dopo che è iniziato. Detto questo, i mercati rialzisti tendono a seguire determinate caratteristiche che indicano agli investitori l'emergere di una corsa rialzista del mercato azionario.

Una regola pratica comune segue l'attuale tendenza degli indici di mercato. Se il valore dell'indice di mercato aumenta del 20% o più per un minimo di 2 mesi, è probabile che si verifichi un nuovo mercato rialzista. Con un aumento inferiore al 20% o una durata di 2 mesi, è più probabile che questi picchi di prezzo siano attribuiti alle fluttuazioni quotidiane delle attività negoziate.

Un altro indicatore chiave è la salute dell'economia. La crescita economica non è necessaria per considerare un mercato una corsa al rialzo, ma la crescita economica positiva e i mercati rialzisti spesso vanno di pari passo. Ciò significa che i mercati rialzisti di solito vedono un forte prodotto interno lordo, cali dei tassi di disoccupazione e investimenti significativi da parte delle aziende nelle loro tecnologie, processi e persone.

Il segno più significativo di un stock il mercato toro, in particolare, è il comportamento degli investitori in azioni e ciascuno dei principali indici di mercato. In un mercato rialzista, i tuoi colleghi investitori vedranno opportunità di guadagni sostanziali e acquisteranno più azioni, puntando sul fatto che gli aumenti sostenuti dei prezzi li porteranno a rendimenti positivi. Allo stesso modo, i salti di prezzo dei mercati rialzisti si riflettono nei principali mercati, come il Dow Jones Industrial Average, il Nasdaq Composite e l'S&P 500.

Investire in mercati azionari rialzisti

Che tu sia un principiante degli investimenti o un esperto a tutti gli effetti, i mercati rialzisti offrono molte opportunità per migliorare il tuo gioco di investimento. Incoraggiati dal loro ottimismo per una crescita continua, molti investitori del mercato rialzista sono più aggressivi durante i mercati rialzisti e quindi assumono più rischi nei loro portafogli. Prima di lanciarti a capofitto in un acquisto rischioso, tuttavia, dovresti considerare la tua situazione finanziaria, inclusa la tua personale tolleranza al rischio. Più a lungo prevedi di mantenere i tuoi soldi sul mercato, più tempo avrai per recuperare da investimenti ad alto rischio nel caso in cui dovessi subire perdite. Considera anche la possibilità di parlare con un consulente finanziario per determinare le mosse migliori per i tuoi soldi.

Con questo in mente, ecco alcuni degli approcci più collaudati che gli investitori utilizzano per cavalcare l'ondata di rialzo dei prezzi delle azioni.

1. Compra e mantieni azioni

Durante un mercato rialzista, gli investitori si aspettano che tutti i titoli che acquistano oggi saranno valutati più in alto man mano che il mercato tende al rialzo. Utilizzando la strategia "buy and hold", gli investitori effettuano nuovi acquisti su azioni e aspettano di venderle fino a quando non vedono prezzi superiori al loro punto di acquisto.

L'acquisto e la detenzione di solito funzionano meglio come strategia a lungo termine, quindi potrebbe non essere l'opzione migliore per te se stai cercando di ritirare presto i tuoi soldi dai mercati finanziari.

2. Investi in ETF e fondi comuni

Sia gli ETF che i fondi comuni di investimento combinano i fondi degli investitori in una raccolta di titoli diversi, il che significa che ti aiutano a diversificare il tuo portafoglio senza dover gestire ogni acquisto individualmente, anche se ci sono alcune differenze chiave. I fondi comuni sono in genere gestiti attivamente da un professionista, il che spiega i loro maggiori costi operativi. Gli ETF, al contrario, sono per lo più gestiti passivamente, con conseguente Expense Ratio molto più basso.

I fondi comuni e gli ETF sono opzioni popolari durante le corse al rialzo perché ti aiuteranno a superare la tempesta di qualsiasi mercato ribassista in arrivo. Diversificare il tuo portafoglio in un'ampia gamma di settori e società rende gli ETF e i fondi comuni di investimento un ottimo modo per coprire le tue scommesse.

3. Esamina le opzioni di chiamata

Un'opzione call è il diritto di acquistare azioni a un importo fisso, altrimenti noto come prezzo di esercizio. Ciò significa che stai essenzialmente puntando sull'aumento del prezzo del titolo senza pagare completamente il costo di quel titolo. Se l'azione sale come previsto, l'opzione call offre il diritto di acquistare l'azione al prezzo di acquisto o inferiore.

Le opzioni call sono una strategia rialzista popolare perché il loro valore si apprezza rapidamente all'aumentare del valore di mercato. A tale riguardo, gli investitori devono adottare una mentalità rialzista, in cui ritengono che il valore sottostante aumenterà e investiranno in base a tale istinto, al fine di trarre profitto dalle opzioni call.

4. Dai priorità alle azioni cicliche

I titoli ciclici sono caratterizzati dalla loro tendenza a seguire gli stessi alti e bassi dell'economia, il che li rende un'altra valida opzione per la tua strategia di mercato rialzista. Con l'espansione dell'economia, i titoli ciclici aumentano di valore. Le depressioni economiche fanno diminuire il prezzo. Le azioni cicliche sono più comuni in aziende come compagnie aeree, ristoranti, catene di abbigliamento o qualsiasi altro settore che dipenda dalla spesa dei consumatori non essenziale.

Poiché i mercati rialzisti spesso corrono parallelamente alle espansioni economiche, è probabile che anche i titoli ciclici traggano vantaggio dalla salute dell'economia. Gli investitori possono capitalizzare sulla spesa discrezionale dedicando parte del loro portafoglio ai settori ciclici.

Tieni presente che le fluttuazioni dei titoli ciclici li rendono un titolo migliore da acquistare se sei un investitore più esperto.

5. Usa la media del costo in dollari

Anche se potresti essere tentato di investire all-in mentre i prezzi continuano a salire, ricorda che investire in un mercato rialzista comporta comunque la sua giusta quota di rischio. La media del costo in dollari aiuta gli investitori principianti a imparare a investire in azioni in modo da frenare le potenziali perdite che derivano dalla fine di una corsa al rialzo e dal successivo declino del mercato.

Utilizzata per rimuovere le emozioni dall'investimento in azioni, la media del costo in dollari è la pratica di acquistare una determinata quantità di attività a intervalli coerenti in un determinato periodo di tempo. Invece di spendere tutte le tue risorse in un solo giorno, dividere tale importo nel tempo impedisce di "tempificare il mercato" o provare ad acquistare un'azione nel momento "perfetto". La media del costo in dollari elimina anche la volatilità che può verificarsi con una strategia di investimento a somma forfettaria.

Esempi di mercato rialzista

Ci sono diversi esempi di mercati rialzisti degni di nota nella storia del mercato azionario. Il mercato rialzista più recente, ad esempio, è durato circa 11 anni e si è concluso all'inizio della pandemia di Coronavirus. Secondo alcuni, questo è stato il mercato rialzista più duraturo della storia, anche se altri danno quel titolo al mercato rialzista iniziato negli anni '80 e terminato con l'esplosione delle dotcom.

Secondo la ricerca di First Trust sulla storia dei mercati rialzisti e ribassisti, i mercati rialzisti durano storicamente in media 4,4 anni rispetto a una media media del mercato ribassista di 11,3 mesi. Come suggerisce il rapporto, comprendere la performance storica del mercato può aiutarti a comprendere l'importanza di investire in una prospettiva a lungo termine.

Conclusione:preparati per tutti i tipi di mercati

Sfruttare al meglio un mercato rialzista è una duplice strategia. Innanzitutto, dovrai decidere quali modifiche dovresti apportare nel bel mezzo dell'aumento dei prezzi. In secondo luogo, dovresti iniziare ad anticipare il mercato ribassista in arrivo e preparare il tuo portafoglio di conseguenza. Gli investitori che capiscono che nessuna tendenza di mercato dura per sempre sono gli strumenti migliori per cavalcare gli alti e bassi degli asset di trading.

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