Investire:qual è la tua tolleranza al rischio?

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Sia che tu stia chiedendo a qualcuno un appuntamento o stia pensando a un grande cambiamento di carriera, abbiamo tutti momenti in cui dobbiamo decidere se il rischio vale la ricompensa.

Ogni volta che metti denaro in un prodotto di investimento, che si tratti di azioni, obbligazioni, immobili o persino oro, stai assumendo una certa quantità di rischio. Se la potenziale ricompensa - fare soldi - vale quel rischio dipende dal tuo livello personale di tolleranza al rischio.

Che cos'è la tolleranza al rischio?

Nel mondo degli investimenti, la tolleranza al rischio si riferisce a quanto rischio sei disposto ad assumerti quando si tratta della tua strategia di investimento e quanto sei a tuo agio nel vedere potenzialmente il valore del tuo investimento subire un colpo. Non tutti i prodotti di investimento sono uguali e alcuni tipi di investimenti sono soggetti a una maggiore volatilità rispetto ad altri.

Pensa alla tolleranza al rischio come a uno spettro.

Da un lato ci sono investitori aggressivi. Hanno un'elevata tolleranza al rischio e tendono a scegliere investimenti che offrono molte opportunità di crescita, ma anche molte opportunità di perdere denaro. Alto rischio, alta ricompensa.

All'estremo opposto dello spettro ci sono gli investitori conservatori. Questi investitori hanno una bassa tolleranza al rischio e, in quanto tali, cercano investimenti che probabilmente non vedranno tanta crescita ma che tendono ad avere meno probabilità di perdere denaro. Basso rischio, ma anche basso rendimento.

Nel mezzo ci sono gli investitori moderati, che sono d'accordo con l'assunzione di una modesta quantità di rischio. I loro portafogli di investimento spesso includono un mix di una varietà di diversi tipi di investimenti con diversi livelli di rischio che mantengono il loro livello generale di volatilità abbastanza mite.

Perché la tolleranza al rischio è importante?

Conoscere il proprio livello di propensione al rischio è importante perché aiuta a determinare quale dovrebbe essere la strategia per l'intero portafoglio di investimenti, compresi i fondi pensione che si hanno.

Conoscere la tua tolleranza al rischio ti aiuta a scegliere una strategia a cui ti atterrerai realisticamente. Vuoi evitare di investire in modo più aggressivo di quanto ti senti a tuo agio, perché è più probabile che tu prenda decisioni basate sulla paura, che possono finire per danneggiare la tua crescita.

Ad esempio, se inizi a investire in modo aggressivo e metti tutti i tuoi soldi in investimenti ad alto rischio, ma ti spaventi quando il mercato subisce un calo e ritiri tutti i tuoi soldi dal mercato proprio quando è al suo punto più basso, non sei solo rinunciando ai soldi che hai già perso, ma stai anche perdendo potenziali guadagni futuri quando il mercato tornerà a oscillare.

Sebbene gli investitori aggressivi possano vedere i loro investimenti diminuire di valore di tanto in tanto, specialmente durante una correzione o una recessione del mercato, mantenendo quegli investimenti nel mercato e persino investendo più soldi mentre il mercato è a un punto basso, stanno scommettendo che otterranno quei soldi indietro e poi alcuni quando il mercato si riprenderà. Tuttavia, questa strategia funziona solo se sei disposto a superare i minimi e vedere le tue risorse diminuire di valore.

Non tutti possono farlo, e solo perché ti senti sicuro quando il mercato sta andando bene non significa che non avrai una risposta emotiva comprensibile alla perdita di denaro e farai qualcosa di avventato che potrebbe costarti a lungo termine.

Valutando onestamente ciò che ritieni essere una quantità accettabile di rischio ed essendo realistico su quanto hai da guadagnare o perdere, avrai meno probabilità di prendere decisioni per paura che vanno contro la tua strategia a lungo termine, potenzialmente costandoti più che attenersi alla strategia originale o scegliere una strategia più conservativa.

Quali fattori influenzano la tolleranza al rischio?

A parte i tuoi sentimenti personali e le reazioni alla volatilità del mercato, uno dei principali fattori nel determinare la tolleranza al rischio di un individuo è il suo orizzonte temporale.

L'orizzonte temporale è la quantità di tempo che prevedi di mantenere i tuoi soldi sul mercato. Questo sarà spesso determinato dalla tua età, così come da quali sono i tuoi obiettivi per i tuoi soldi.

Molte persone usano gli investimenti per finanziare la loro pensione. Per obiettivi a lungo termine come questo, in genere hai un orizzonte temporale più lungo rispetto a quando investi per un obiettivo più a medio termine, come risparmiare per le tasse universitarie di tuo figlio.

I giovani che hanno appena iniziato la loro carriera hanno orizzonti temporali più lunghi per i loro obiettivi di pensionamento rispetto a quelli che sono nel mondo del lavoro da un paio di decenni.

Cosa c'entra questo con la tolleranza al rischio? Più sei vicino al raggiungimento della fine del tuo orizzonte temporale, più prudente dovresti essere con i tuoi investimenti. Se hai un orizzonte temporale molto lungo, i tuoi investimenti hanno più tempo per resistere agli alti e bassi del mercato. Man mano che ti avvicini al tuo obiettivo, hai sempre meno tempo per recuperare se i tuoi investimenti dovessero subire un colpo.

Quando si tratta di investire per la pensione, ad esempio, ai giovani viene generalmente consigliato di avere portafogli più aggressivi. Man mano che invecchi e ti avvicini alla pensione, potresti scoprire che ha più senso iniziare a trasferire i tuoi soldi verso investimenti più prudenti e meno rischiosi.

Mettere i tuoi soldi in investimenti gli consente di crescere e tenere il passo con l'inflazione meglio che se li tenessi in un conto di risparmio di base. Il compromesso è che rischi di perdere denaro su un investimento, soprattutto a breve termine.

Questo è il motivo per cui l'investimento non è in genere consigliato per obiettivi a breve termine come il risparmio per un'auto o un acconto su una casa. Se i tuoi investimenti perdono valore prima che tu abbia bisogno di quei soldi, non avrai il tempo di aspettare che il mercato ricostituisca quel valore.

Anche in questo caso, mentre il tuo orizzonte temporale è un fattore importante nel determinare quale dovrebbe essere il tuo livello generale di tolleranza al rischio, è importante anche assicurarti di investire entro il tuo livello di comfort.

Investimenti a basso rischio vs. Investimenti ad alto rischio

Come scegli gli investimenti che corrispondono alla tua propensione al rischio?

Se lavori con un consulente finanziario specializzato in investimenti o una società di intermediazione che gestisce il tuo portafoglio per te, riceverai consigli personalizzati basati sulla tua tolleranza al rischio, obiettivi e orizzonte temporale.

Quando le persone pensano al rischio relativo di determinati investimenti, spesso pensano alle azioni rispetto alle obbligazioni.

L'investimento in azioni tende a essere considerato più rischioso, poiché offre rendimenti potenziali più elevati ma anche maggiore volatilità. Le obbligazioni sono spesso considerate più affidabili e meno volatili, pur offrendo rendimenti più moderati.

La tua tolleranza al rischio determinerà l'allocazione di diversi tipi di asset all'interno del tuo portafoglio.

Ad esempio, qualcuno con una maggiore tolleranza al rischio potrebbe avere un'allocazione di portafoglio con l'80% in azioni e il 20% in obbligazioni, mentre qualcuno con una bassa tolleranza al rischio potrebbe scegliere di investire più soldi in obbligazioni e meno in azioni.

Sebbene le azioni e le obbligazioni siano le classi di attività che le persone associano maggiormente all'investimento, ci sono altre classi di attività disponibili per gli investitori che offrono diversi livelli di rischio e rendimenti.

Nella fascia bassa dello spettro di rischio ci sono prodotti come i certificati di deposito. Questi conti funzionano più come conti di risparmio, ma in genere offrono tassi di interesse più elevati rispetto a quelli che otterresti con un conto di risparmio tradizionale. Il compromesso è che questi conti sono dotati di regole che specificano quando puoi prelevare fondi e quali sono le sanzioni per i prelievi anticipati.

La fascia alta dello spettro di rischio include cose come oggetti da collezione e materie prime. Questi tipi di asset tendono a subire molta volatilità, il che li rende rischiosi per gli investitori. Le materie prime in cui puoi investire includono cose come metalli o petrolio. Gli oggetti da collezione sono cose come l'arte e gli oggetti d'antiquariato.

Qual è la mia tolleranza al rischio?

Quindi, qual è il tuo livello personale di tolleranza al rischio? Non esiste una risposta giusta o sbagliata. Ha a che fare con il tuo livello di comfort con il rischio e per quanto tempo devi aspettare gli alti e bassi dell'economia.

Quando decidi i tuoi piani di investimento, tieni presente che se scegli una strategia troppo prudente, potresti perdere alcuni rendimenti significativi, mentre se ne scegli una troppo aggressiva, potresti finire per perdere i soldi che hai investito.

La tua tolleranza al rischio non sarà la stessa per ogni obiettivo e ogni fase della tua vita.

Per obiettivi a lungo termine come la pensione, assicurati di rimanere proattivo e consulta il tuo consulente di portafoglio per trasferire i tuoi soldi verso investimenti meno rischiosi man mano che ti avvicini alla fine del tuo orizzonte temporale.

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