Investire e speculare:qual è la differenza?

Investire e speculare:una panoramica

Investitori e trader si assumono un rischio calcolato mentre tentano di trarre profitto dalle transazioni che effettuano sui mercati. Il livello di rischio assunto nelle transazioni è la principale differenza tra investire e speculare.

Ogni volta che una persona spende denaro con l'aspettativa che lo sforzo restituisca un profitto, stanno investendo. In questo scenario, l'impresa basa la decisione su un giudizio ragionevole espresso dopo un'approfondita indagine sulla solidità che l'impresa ha una buona probabilità di successo.

Ma cosa succede se la stessa persona spende soldi per un'impresa che mostra un'alta probabilità di fallimento? In questo caso, stanno speculando. Il successo o il fallimento dipende principalmente dal caso, o su forze o eventi incontrollabili (esterni).

La differenza principale tra investire e speculare è la quantità di rischio assunto. La speculazione ad alto rischio è tipicamente simile al gioco d'azzardo, mentre gli investimenti a basso rischio utilizzano una base di fondamentali e analisi.

Punti chiave

• La principale differenza tra speculare e investire è la quantità di rischio coinvolto.
• Gli investitori cercano di generare un rendimento soddisfacente sul proprio capitale assumendosi un rischio medio o inferiore alla media.
• Gli speculatori stanno cercando di ottenere rendimenti anormalmente alti da scommesse che possono andare in un modo o nell'altro.
• I trader speculativi utilizzano spesso i futures, opzioni, e strategie di vendita allo scoperto.

Investire

Gli investimenti possono assumere molte forme diverse:monetarie, tempo, o metodi basati sull'energia. Nel senso finanziario del termine, per investimento si intende l'acquisto e la vendita di titoli come azioni, obbligazioni, fondi negoziati in borsa (ETF), fondi comuni di investimento, e una varietà di altri prodotti finanziari.

Gli investitori sperano di generare reddito o profitto attraverso un rendimento soddisfacente del proprio capitale assumendosi un importo di rischio medio o inferiore alla media. Il reddito può essere sotto forma di attività sottostante che si apprezza in valore, in dividendi periodici o pagamenti di interessi, o nella piena restituzione del capitale speso.

Più spesso, investire è l'atto di acquistare e detenere un bene a lungo termine. Per classificare come holding a lungo termine, l'investitore deve possedere il bene per almeno un anno.

Consideriamo una grande multinazionale stabile come esempio di investimento. Questa società può pagare un dividendo consistente che aumenta ogni anno, e può avere un basso rischio d'impresa. Un investitore può scegliere di investire in questa società a lungo termine per ottenere un rendimento soddisfacente sul proprio capitale assumendosi un rischio relativamente basso. Inoltre, l'investitore può aggiungere diverse società simili in diversi settori al proprio portafoglio per diversificare e ridurre ulteriormente il rischio.

L'analisi e la ricerca sono una parte fondamentale del processo di investimento. Si tratta di valutare diversi asset, settori, e modelli o tendenze che si verificano nel mercato. Gli investitori possono utilizzare strumenti come l'analisi fondamentale o tecnica per scegliere le proprie strategie di investimento o progettare i propri portafogli. Utilizzando l'analisi fondamentale, gli investitori possono determinare quali fattori influenzano il valore dei titoli, da fattori microeconomici a fattori macroeconomici. Analisi tecnica, d'altra parte, utilizza trend statistici come prezzi e volumi dei titoli per trovare opportunità sul mercato.

Gli investitori hanno molte opzioni disponibili per investire i loro soldi. I conti di intermediazione danno agli investitori l'accesso a una varietà di titoli. Aprendo un conto, un investitore accetta di effettuare depositi e quindi effettua ordini tramite l'impresa. Il patrimonio e il reddito appartengono agli investitori, mentre l'intermediario prende una commissione per facilitare le negoziazioni. Con la nuova tecnologia, gli investitori possono ora investire con i robo advisor, pure. Si tratta di società di investimento automatizzate che utilizzano un algoritmo per elaborare una strategia di investimento basata sugli obiettivi degli investitori e sulla tolleranza al rischio.

speculando

La speculazione è l'atto di investire denaro in attività finanziarie con un'alta probabilità di fallimento. La speculazione cerca rendimenti anormalmente alti da scommesse che possono andare in un modo o nell'altro. Mentre la speculazione è paragonata al gioco d'azzardo, non è esattamente lo stesso, mentre gli speculatori cercano di prendere una decisione istruita sulla direzione delle loro operazioni. Però, il rischio speculativo inerente all'operazione tende a essere significativamente al di sopra della media.

Questi trader acquistano titoli con l'intesa che saranno detenuti solo per un breve periodo prima di venderli. Possono spesso entrare e uscire da una posizione.

Come esempio di commercio speculativo, si consideri una società mineraria mineraria volatile con pari possibilità nel breve termine di salire alle stelle da una nuova scoperta di una miniera d'oro o di andare in bancarotta. Senza notizie dall'azienda, gli investitori tenderebbero a rifuggire da un'operazione così rischiosa. Però, alcuni speculatori potrebbero credere che la società di estrazione dell'oro junior colpirà l'oro e potrebbe acquistare le sue azioni su un'intuizione. Questa intuizione e la successiva attività degli investitori si chiama speculazione.

Il trading speculativo ha i suoi svantaggi. Quando ci sono aspettative gonfiate di crescita o azione sui prezzi per una particolare classe di attività o settore, i valori aumenteranno. Quando questo accade, il volume degli scambi aumenta, portando infine a una bolla. Questo è successo con la bolla delle dotcom. Gli investimenti nelle società Internet sono cresciuti in modo esponenziale alla fine degli anni '90, con valutazioni in rapido aumento. Il mercato è crollato dopo il 2001, facendo perdere alle grandi aziende tecnologiche una grossa fetta del loro valore, con molti altri che vengono spazzati via.

Tipi di trader speculativi

Il day trading è una forma di speculazione. I day trader non hanno necessariamente qualifiche specifiche, piuttosto, sono etichettati come tali perché commerciano spesso. In genere mantengono le loro posizioni per un giorno, chiusura una volta completata la sessione di trading.

Un commerciante oscillante, d'altra parte, mantiene la sua posizione fino a diverse settimane sperando di capitalizzare i guadagni durante quel periodo. Ciò si ottiene cercando di determinare dove si sposterà il prezzo di un'azione, prendere posizione, e poi guadagnarci.

Mestieri e strategie

Gli speculatori possono fare molti tipi di operazioni e alcune di queste includono:

• Contratti Futures: Acquirenti e venditori concordano la vendita di un bene specifico a un prezzo accettabile in un momento predeterminato in futuro. L'acquirente si impegna ad acquistare l'attività sottostante alla scadenza del contratto. I contratti futures sono negoziati in borsa e sono comunemente usati quando si negoziano materie prime.
• Opzioni put e call: In un'opzione put, il titolare del contratto ha il diritto, ma non l'obbligo, vendere qualsiasi parte del titolo a un prezzo concordato in un determinato periodo di tempo. Un'opzione di chiamata, d'altra parte, consente al titolare del contratto di acquistare l'attività sottostante prima della data di scadenza del contratto a un prezzo specificato.
• Vendita allo scoperto: Quando un trader vende allo scoperto, ipotizzano che il prezzo di un titolo scenderà in futuro e quindi prendono posizione.

Le strategie popolari che gli speculatori utilizzano vanno dagli ordini stop-loss al pattern trading. Con un ordine di stop loss, un trader dice a un broker di acquistare o vendere un'azione quando raggiunge un prezzo specifico. Facendo questo, l'investitore è in grado di ridurre al minimo la perdita sul titolo. Nel frattempo, il pattern trading utilizza le tendenze dei prezzi per identificare le opportunità. Utilizzato in analisi tecnica, gli investitori utilizzano questa strategia osservando le performance del mercato passato per fare previsioni sul futuro di un bene; un'impresa che è generalmente molto impegnativa.

considerazioni speciali

Sia gli investitori che gli speculatori investono i loro soldi in una varietà di diversi veicoli di investimento, tra cui azioni e opzioni a reddito fisso. Azioni o azioni rappresentano una certa percentuale di proprietà in una società. Questi vengono acquistati in borsa o tramite vendita privata. Le società sono classificate in base alla capitalizzazione di mercato o al valore di mercato totale delle loro azioni in circolazione.

Anche i fondi comuni di investimento e gli ETF sono opzioni di investimento popolari. Un fondo comune di investimento è gestito da un gestore di fondi che utilizza il pool di denaro degli investitori per acquistare vari beni e titoli. Gli ETF detengono un paniere di attività sottostanti, e i loro prezzi cambiano durante il giorno di negoziazione proprio come quelli delle azioni.

Le attività a reddito fisso comprendono obbligazioni, fatture, e note. Questi possono essere emessi da società o vari livelli di governo. Molte attività a reddito fisso sono utilizzate per finanziare progetti e iniziative (imprese), e pagare gli interessi prima che maturino, in quel momento il valore nominale del veicolo viene restituito all'investitore. Per esempio, un'obbligazione emessa dal Tesoro degli Stati Uniti ha una scadenza di 30 anni e paga gli interessi agli investitori ogni due anni.

Gli investitori potrebbero voler considerare il periodo di detenzione per i loro investimenti e le loro implicazioni fiscali. Il periodo di detenzione determina la quantità di imposta dovuta sull'investimento. Questo periodo viene calcolato dal giorno successivo all'acquisto dell'investimento fino al giorno in cui viene venduto o alienato. L'Internal Revenue Service (IRS) considera le partecipazioni di un anno o più a lungo termine. Tutto ciò che è inferiore a questo è considerato un investimento a breve termine. I guadagni a lungo termine sono generalmente tassati in modo più favorevole rispetto a quelli a breve termine.

Insight del consulente

Stephen Rischall CFP®, CRPC
1080 Gruppo finanziario, Los Angeles, circa

Generalmente, la differenza tra investire e speculare è un orizzonte temporale a lungo termine rispetto a quello a breve termine.

Investire è sinonimo di avere l'intenzione di acquistare un bene che sarà detenuto per un periodo più lungo. Tipicamente, esiste una strategia per acquistare e detenere il bene per un motivo particolare, come cercare apprezzamento o reddito.

La speculazione tende ad essere sinonimo di trading perché è più focalizzata su movimenti di mercato a breve termine. Spereresti perché pensi che un evento avrà un impatto su una particolare risorsa nel breve termine.

Gli speculatori usano spesso derivati ​​finanziari, come i contratti di opzione, contratti futures, e altri investimenti sintetici piuttosto che acquistare e detenere titoli specifici.