Cosa sono le opzioni esotiche?

Le opzioni esotiche sono le classi di opzioni Opzioni:Call e Put Un'opzione è un contratto derivato che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, acquistare o vendere un bene entro una certa data a un prezzo specificato. contratti con strutture e caratteristiche diverse dalle opzioni plain-vanilla (es. opzioni americane o europee). Le opzioni esotiche sono diverse dalle opzioni normali nelle loro date di scadenza, prezzi di esercizio Prezzo di esercizioIl prezzo di esercizio è il prezzo al quale il titolare dell'opzione può esercitare l'opzione di acquisto o vendita di un titolo sottostante, a seconda di, guadagni, e asset sottostanti. Tutte le caratteristiche rendono la valutazione delle opzioni esotiche più sofisticata rispetto alla valutazione delle opzioni plain-vanilla. Di seguito è riportato un elenco di varie opzioni esotiche.

Spiegazione delle opzioni esotiche

Le caratteristiche più avanzate e complesse delle opzioni esotiche consentono ai loro titolari di realizzare rendimenti sostanziali. Anche, le varie caratteristiche delle opzioni esotiche le rendono perfette per l'hedgingHedging L'hedging è una strategia finanziaria che dovrebbe essere compresa e utilizzata dagli investitori per i vantaggi che offre. Come investimento, protegge le finanze di un individuo dall'essere esposto a una situazione rischiosa che può portare alla perdita di valore. e gestione del rischioRisk ManagementLa gestione del rischio comprende l'identificazione, analisi, e la risposta ai fattori di rischio che fanno parte della vita di un'impresa. Di solito è fatto con.

Le opzioni esotiche sono prodotti di ingegneria finanziaria, che si occupa della creazione di nuovi titoli e dello sviluppo di adeguate tecniche di pricing. I professionisti della finanza che lavorano allo sviluppo di nuovi tipi di titoli sono chiamati ingegneri finanziari.

Tipi di opzioni esotiche

I tipi più comuni di opzioni esotiche includono quanto segue:

1. Opzioni asiatiche

L'opzione asiatica è uno dei tipi più comuni di opzioni esotiche. Sono contratti di opzione i cui payoff sono determinati dal prezzo medio del titolo sottostante su diversi periodi di tempo predeterminati.

2. Opzioni barriera

La caratteristica principale delle opzioni esotiche barriera è che i contratti si attivano solo se il prezzo del sottostante raggiunge un livello predeterminato.

3. Opzioni carrello

Le opzioni del paniere si basano su diverse attività sottostanti. Il payoff di un'opzione paniere è essenzialmente la media ponderata di tutte le attività sottostanti. Si noti che i pesi delle attività sottostanti non sono sempre uguali.

4. Opzioni per le Bermuda

Queste sono una combinazione di opzioni americane ed europee. Simile alle opzioni europee, Le opzioni Bermuda possono essere esercitate alla data della loro scadenza. Allo stesso tempo, anche queste opzioni esotiche sono esercitabili a date predeterminate tra la data di acquisto e quella di scadenza.

5. Opzioni binarie

Le opzioni binarie sono anche conosciute come opzioni digitali. Le opzioni garantiscono il payoff in base al verificarsi di un determinato evento. Se l'evento si è verificato, il payoff è un importo fisso o un bene predeterminato. Al contrario, se l'evento non si è verificato, il guadagno è niente. In altre parole, le opzioni binarie forniscono solo payoff tutto o niente.

6. Opzioni di selezione

Le opzioni esotiche del selettore forniscono al titolare il diritto di decidere se le opzioni acquistate sono call o put. Si noti che la decisione può essere presa solo in una data fissa prima della scadenza dei contratti.

7. Opzioni composte

Le opzioni composte (note anche come opzioni a commissione divisa) sono essenzialmente un'opzione su un'opzione. La vincita finale di questa opzione dipende dalla vincita di un'altra opzione. Per questo motivo, le opzioni composte hanno due date di scadenza e due prezzi di esercizio.

8. Opzioni estensibili

I contratti di opzione estensibili prevedono il diritto di posticipare le loro date di scadenza. Per esempio, le opzioni holder-estendable consentono all'acquirente di estendere le proprie opzioni per un periodo di tempo predeterminato se le opzioni sono out of money. Al contrario, le opzioni estensibili al venditore forniscono diritti simili a un produttore (emittente) di opzioni.

9. Opzioni di ricerca

A differenza di altri tipi di opzioni, le opzioni lookback inizialmente non hanno un prezzo di esercizio specificato. Però, alla data di scadenza, il titolare delle opzioni lookback ha il diritto di selezionare il prezzo di esercizio più favorevole tra i prezzi che si sono verificati durante la durata delle opzioni.

10. Opzioni di diffusione

Il payoff di un'opzione spread dipende dalla differenza tra i prezzi di due attività sottostanti.

11. Opzioni di gamma

Le opzioni di gamma si distinguono anche per il loro payoff finale. Il payoff finale delle opzioni esotiche di gamma è determinato come lo spread tra i prezzi massimo e minimo dell'attività sottostante durante la durata delle opzioni.

Risorse addizionali

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• Eurex ExchangeEurex ExchangeL'Eurex Exchange è il più grande mercato europeo di futures e opzioni. Si occupa principalmente di derivati ​​con sede in Europa. Viene effettuata una vasta gamma di scambi su questo scambio, dai titoli europei agli strumenti di debito della Germania.
• London International Financial Futures &Options ExchangeLondon International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE)Il London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) è una borsa di futures con sede a Londra. Sir Brian Williamson ha fondato LIFFE su
• Opzioni:Call e PutOpzioni:Call e PutUn'opzione è un contratto derivato che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, acquistare o vendere un bene entro una certa data a un prezzo specificato.
• Opzioni LEAP a rotazione Opzioni LEAP a rotazione Opzioni LEAP a rotazione si riferisce all'estensione della durata di negoziazione delle opzioni su azioni al periodo di negoziazione successivo. Opzioni di rollover degli investitori per gestire una posizione vincente o perdente. In una posizione perdente, estendono il tempo per prevenire eventuali perdite prima di chiudere la posizione.