Che cos'è l'investimento di portafoglio estero (FPI)?

L'investimento di portafoglio estero (FPI) coinvolge un investitore che acquista attività finanziarie estere. La transazione di titoli esteri avviene generalmente in una borsa valori organizzata formale o attraverso un over-the-counter-over-the-counter (OTC)Over-the-counter (OTC) è la negoziazione di titoli tra due controparti eseguita al di fuori di un formale scambi e senza la supervisione di un regolatore dei cambi. Il trading OTC viene effettuato nei mercati over-the-counter (un luogo decentralizzato senza posizione fisica), attraverso le reti di rivenditori. transazione di mercato.

Gli investimenti di portafoglio esteri stanno diventando sempre più comuni come mezzo di diversificazione del portafoglio. Spesso, Gli FPI sono costituiti da titoli e attività finanziarie estere alternative detenute passivamente da un investitore estero.

Riepilogo

• In genere, gli investimenti di portafoglio esteri sono costituiti da titoli e attività finanziarie estere alternative detenute passivamente da un investitore estero. Esso coinvolge un investitore che acquista attività finanziarie estere.
• Gli investitori di portafoglio esteri sono normalmente esposti a una maggiore volatilità del prezzo delle azioni, che ne aumenta il rischio, e gli investitori si aspettano di ricevere un risarcimento per il rischio che si assumono.
• Gli investitori di portafoglio esteri possono accedere ad azioni, obbligazioni, derivati, fondi comuni di investimento, e certificati di investimento garantiti, tra gli altri strumenti.

Chi può effettuare investimenti di portafoglio all'estero?

L'investimento di portafoglio estero è popolare tra diversi tipi di investitori. Gli operatori comuni di investimenti di portafoglio esteri includono:

• Individui
• Aziende
• Governi esteri

Vantaggi dell'investimento di portafoglio estero

I principali vantaggi dell'investimento di portafoglio estero sono:

1. Diversificazione del portafoglio

L'investimento di portafoglio estero offre agli investitori una facile opportunità di diversificare il proprio portafoglio a livello internazionale. Un investitore diversificherebbe il proprio portafoglio di investimenti per ottenere un rendimento corretto per il rischio più elevato. I rapporti possono essere più utili, che alla fine viene fatto per aiutare a generare alfa.

2. Credito internazionale

Gli investitori possono essere in grado di accedere a un importo maggiore di credito in paesi esteri, consentendo all'investitore di utilizzare più leva finanziaria e generare un rendimento più elevato sul proprio investimento azionario.

3. Accesso a mercati con caratteristiche di rischio-rendimento differenti

Se gli investitori cercano rendimenti maggiori, devono essere disposti ad assumersi maggiori rischi. I mercati emergenti possono offrire agli investitori un diverso profilo rischio-rendimento.

4. Aumenta la liquidità dei mercati dei capitali nazionali

Man mano che i mercati diventano più liquidi, diventano più profondi e più ampi, e può essere finanziata una gamma più ampia di investimenti. I risparmiatori possono investire con la certezza di poter gestire il proprio portafoglio o vendere rapidamente i propri titoli finanziari se hanno bisogno di accedere ai propri risparmi.

5. Promuove lo sviluppo dei mercati azionari

L'aumento della concorrenza per i finanziamenti porterà il mercato a premiare prestazioni superiori, prospettive, e governo societario. Man mano che la liquidità e la funzionalità del mercato si sviluppano, i prezzi delle azioni diventeranno rilevanti per il valore per gli investitori, in ultima analisi, l'efficienza del mercato.

Rischi degli investimenti di portafoglio estero (FPI)

I principali rischi affrontati da un investitore di portafoglio estero sono:

1. Prezzi delle attività volatili

Nei mercati finanziari internazionali, alcuni sono più rischiosi di altri. Per esempio, si consideri il Deutscher Aktienindex (DAX). Il DAX è un indice del mercato azionario di 30 importanti società tedesche quotate alla Borsa di Francoforte. Il DAX è storicamente più volatile dell'indice S&P 500.

2. Rischio giurisdizionale

Il rischio giurisdizionale può derivare dall'investimento in un paese straniero. Per esempio, se un paese straniero in cui hai investito cambia drasticamente le sue leggi, potrebbe avere un impatto materiale sui rendimenti dell'investimento.

Inoltre, molti paesi lottano contro la criminalità finanziaria, come il riciclaggio di denaroRiciclaggio di denaroIl riciclaggio di denaro è un processo utilizzato dai criminali nel tentativo di nascondere la fonte illegale del loro reddito. Passando denaro attraverso trasferimenti complessi e. Investire in paesi in cui il riciclaggio di denaro è prevalente aumenta il rischio giurisdizionale affrontato dall'investitore.

Attività finanziarie per investimenti di portafoglio esteri

Le attività finanziarie tipiche che possono essere acquistate attraverso investimenti di portafoglio esteri includono azioni, obbligazioni, e strumenti derivati. Questi titoli possono essere acquistati per molte ragioni; però, in genere, l'investimento di portafoglio estero è positivamente influenzato da alti tassi di rendimento e riduzione del rischio attraverso la diversificazione geografica.

Politiche per gli investimenti di portafoglio estero

L'investimento di portafoglio estero è intrinsecamente volatile, e mercati finanziari rigorosamente regolamentati sono necessari per gestire efficacemente il rischio. Per di più, il sistema finanziario deve essere in grado di identificare e mitigare i rischi per un'allocazione prudente ed efficiente dei flussi di capitali esteri o nazionali.

La crescita e lo sviluppo economici sono resi possibili da un'efficace intermediazione finanziaria e da un'efficiente allocazione del credito. I sistemi finanziari possono mantenersi in salute attraverso l'identificazione e la gestione dei rischi aziendali. Inoltre, il sistema finanziario deve anche resistere agli shock economici.

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