Che cos'è un account gestito?

Un conto gestito è un portafoglio di azioni o obbligazioni, o una combinazione dei due, di proprietà di un unico gestore. L'investitore assume un gestore degli investimenti professionale per supervisionare le operazioni del conto per raggiungere obiettivi specifici, come la crescita a lungo termine o il reddito corrente. È un modo per un investitore istituzionale Investitore istituzionale Un investitore istituzionale è un'entità legale che accumula i fondi di numerosi investitori (che possono essere investitori privati ​​o altre entità legali) o un singolo investitore per beneficiare dell'esperienza professionale di un gestore di investimenti privato.

Il gestore degli investimenti esercita l'autorità discrezionale sul conto, consentendogli di prendere decisioni di investimento direttamente collegate agli obiettivi e alle esigenze del proprietario, dimensione del bene, e tolleranza al rischioTolleranza al rischioLa tolleranza al rischio si riferisce alla quantità di perdita che un investitore è disposto a gestire mentre prende una decisione di investimento. Diversi fattori determinano il livello di. I gestori di denaro professionisti tendono a supervisionare attivamente tali conti perché i mercati in cui sono investiti sono in continua evoluzione.

Riepilogo

• Un conto gestito si riferisce a un veicolo di investimento in cui un gestore professionale supervisiona un pool di risorse a livello di piano.
• I gestori di denaro professionisti hanno piena discrezione per gestire il portafoglio di un cliente e prendere decisioni in base alle esigenze del cliente.
• Sono considerati inferiori ai fondi comuni di investimento in base a requisiti minimi di investimento elevati e lenti investimenti e investimenti.

Come funziona

La gestione di un conto personale coinvolge tre attori chiave:il cliente, il consulente finanziario, e il gestore degli investimenti. Ciascuno dei giocatori entra in una partnership con obiettivi diversi ma lavora insieme per compiacere il principale proprietario dell'account. Ciò che distingue il consulente finanziario e i gestori degli investimenti sono le loro prospettive individuali.

Mentre il gestore si concentra sul monitoraggio e sull'adeguamento delle opzioni di investimento del conto gestito, il consulente finanziario si concentra su tutti gli aspetti della situazione finanziaria dell'investitore. I clienti investono in conti gestiti per raggiungere obiettivi finanziari specifici. Il conto può contenere contanti, titoli di proprietà, o attività finanziarie.

A condizione che il gestore degli investimenti professionale conduca le transazioni secondo gli obiettivi del cliente, non ha bisogno del previo consenso del cliente principale per vendere e acquistare beni. È principalmente guidato dall'idea che il gestore del denaro debba al cliente principale un dovere fiduciario e debba agire con la massima lealtà e buona fede, o potenzialmente incorrere in sanzioni penali o civili per violazione del contratto e perdere il diritto al risarcimento. Il gestore degli investimenti in genere divulgherà tutti i fatti rilevanti relativi alle partecipazioni e alle prestazioni del conto.

I conti gestiti in genere hanno requisiti minimi di investimento sostanziali e strutture di commissioni transazionali. Molti investitori di solito iniziano i loro investimenti con un minimo di $ 250, 000, sebbene alcuni gestori di denaro possano anche accettare conti gestiti con minimi come $ 100, 000 e $ 50, 000.

La proporzione delle attività in gestione (AUM) Attività in gestione (AUM) Attività in gestione (AUM) è il valore di mercato totale dei titoli che un istituto finanziario possiede o gestisce per conto dei suoi clienti. determina il compenso annuo del gestore. L'importo della retribuzione varia notevolmente da un manager, ma l'1% e il 2% di AUM sono i più comuni. Inoltre, la dimensione del patrimonio del conto determina l'importo dello sconto offerto dai gestori, il che significa che più piccolo è il portafoglio, maggiore è la percentuale di commissione. Poiché le commissioni sono spese di investimento, sono fiscalmente deducibili.

Conti gestiti vs. fondi comuni

La somiglianza tra conti gestiti e fondi comuni di investimento risiede nella loro gestione attiva di portafogli o pool di denaro che vengono investiti su varie classi di attività. Un fondo comune è tecnicamente un tipo di conto gestito in cui un gestore di denaro professionista viene assunto dalla società del fondo per supervisionare gli investimenti nel portafoglio del fondo.

Simile agli account gestiti, il gestore possiede pieni poteri discrezionali sulle decisioni di investimento quotidiane, che sono adattati agli obiettivi generali del fondo. Gli investimenti di fondi comuni di investimento raggiunsero un livello record negli anni '50, e durante il periodo, i fondi comuni di investimento sono stati propagandati come veicoli di investimento per i piccoli investitori al dettaglio per acquisire esperienza e competenza professionale nella gestione del denaro. In precedenza, il servizio era una riserva per gli investitori facoltosi.

Pro e contro dei conti gestiti (rispetto ai fondi comuni)

I conti gestiti e i fondi comuni di investimento stanno diventando sempre più popolari tra gli investitori facoltosiHigh Net Worth Individual (HNWI)Un High Net Worth Individual (HNWI) si riferisce a un individuo con un patrimonio netto di un minimo di $ 1, 000, 000 in attività altamente liquide, come contanti e contanti. Gli investitori si rivolgono spesso alla gestione del denaro privato a causa della vasta gamma di opzioni disponibili oggi. In tali disposizioni, i clienti sono liberati dal coinvolgimento ingombrante nelle singole transazioni. Alcuni dei vantaggi e degli svantaggi dei conti gestiti rispetto ai fondi comuni di investimento sono i seguenti:

Professionisti

• La supervisione professionale degli account gestiti risponde alle esigenze di un cliente; i fondi comuni offrono una gestione avanzata del portafoglio in linea con gli obiettivi del fondo.
• Gli account gestiti possono essere programmati per ridurre il carico fiscale; gli investitori in fondi comuni di investimento non hanno la possibilità di scegliere quando si tratta di pagare le plusvalenze.
• Le operazioni che interessano i patrimoni dei conti gestiti sono comunicate in modo trasparente all'investitore; gli investitori di fondi comuni di investimento non possiedono le attività del fondo, e invece, condividere il valore del bene.

Contro

• Il requisito di investimento minimo per i conti gestiti è elevato, di solito un importo in dollari a sei cifre; l'investimento iniziale in fondi comuni di investimento è relativamente inferiore.
• L'investimento o il disinvestimento del patrimonio dei conti gestiti può richiedere diversi giorni; le azioni di fondi comuni di investimento possono essere facilmente convertite in denaro e possono essere vendute o acquistate su base giornaliera.
• Tasse annuali, che può influire sul rendimento complessivo, sono utilizzati per compensare i gestori di account gestiti; il compenso dei fondi comuni è inferiore poiché utilizzano le commissioni di spesa per calcolare le commissioni annuali.

Considerazioni sulla gestione e sulle transazioni

In termini di gestione, gestori di fondi professionisti vengono assunti per supervisionare i conti gestiti e i fondi comuni di investimento. Gli account gestiti sono personalizzati per soddisfare determinati rischi, obiettivi, e le esigenze del cliente. I fondi comuni di investimento sono gestiti per conto di altri titolari di fondi comuni di investimento e sono adeguati agli obiettivi di investimento e rendimento.

In termini di transazioni, gli account gestiti potrebbero essere più lenti. Per esempio, un investimento completo può essere ritardato perché il cliente non ha fornito l'intera somma di denaro necessaria.

In contrasto, le transazioni di fondi comuni di investimento sono molto più veloci poiché le attività possono essere acquistate e riscattate giornalmente, come desiderato. Però, alcune sanzioni abbondano quando i fondi comuni di investimento vengono riscattati prima di essere detenuti per un certo periodo di tempo.

Altre risorse

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