Che cos'è un'azione in sovrappeso?

Un titolo sovrappeso Azioni ordinarie Le azioni ordinarie sono un tipo di titolo che rappresenta la proprietà del capitale di una società. Ci sono altri termini, come condivisione comune, condivisione ordinaria, o azioni con diritto di voto - che sono equivalenti alle azioni ordinarie. è un titolo che gli analisti finanziariEquity Research AnalystUn analista di ricerca azionaria fornisce copertura di ricerca di società pubbliche e distribuisce tale ricerca ai clienti. Copriamo lo stipendio dell'analista, descrizione del lavoro, punti di ingresso del settore, e possibili percorsi di carriera. credo supererà un titolo di riferimento, sicurezza, o indice. La raccomandazione di sovrappeso segnala agli investitori di dedicare una percentuale maggiore del proprio portafoglio al titolo. Da qui il termine “sovrappeso”.

Istituzioni diverse utilizzano termini diversi per le loro raccomandazioni sui titoli. "Compra" e "sovraperforma" sono altri termini che gli analisti usano per segnalare lo stesso sentimento di "sovrappeso". È importante tenere presente che queste valutazioni sono soggettive. Un titolo in sovrappeso per un analista potrebbe essere etichettato come titolo di uguale peso da un altro analista.

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Definizione alternativa

Il termine "sovrappeso" può anche avere un'altra definizione in cui un portafoglio detiene più azioni rispetto al suo portafoglio o indice di riferimento. Per esempio, se il portafoglio di un investitore è costituito dal 20% del titolo A mentre il portafoglio di riferimento è costituito solo dal 10% del titolo A, il portafoglio dell'investitore è sovrappeso sul titolo A.

Differenze nei benchmark

Per comprendere meglio questa terminologia, dobbiamo prima vedere come funziona la ponderazione con gli indici di mercato. Indici di mercato come Standards &Poor's 500 Index (S&P 500) e Dow Jones Industrial Average (DJIA) assegnano pesi ai titoli che seguono per costruire un indice che rifletta adeguatamente la performance del mercato azionario complessivo. È importante notare che indici diversi non utilizzano sempre gli stessi sistemi di ponderazione. Quando un analista valuta un titolo come un titolo sovrappeso, stanno implicando che il titolo meriti un peso maggiore nel suo indice.

Possiamo usare questi due indici come esempio. L'indice S&P 500 replica 500 titoli e li pesa in base alla capitalizzazione di mercatoCapitalizzazione di mercatoLa capitalizzazione di mercato (Market Cap) è il valore di mercato più recente delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato è pari al prezzo corrente dell'azione moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. La comunità degli investitori utilizza spesso il valore della capitalizzazione di mercato per classificare le società. In contrasto, il Dow Jones Industrial Average tiene traccia solo di 30 titoli che sono ponderati in base al prezzo delle azioniIndice ponderato in base al prezzoUn indice ponderato in base al prezzo è un tipo di indice del mercato azionario in cui ogni componente dell'indice è ponderato in base al prezzo corrente delle azioni. Negli indici ponderati per il prezzo, le società con quotazione elevata hanno un peso maggiore rispetto a quelle con quotazione bassa. Questa differenza significa che un titolo in sovrappeso può essere considerato di uguale peso o sottopeso rispetto ad un benchmark diverso, poiché un indice imposta i pesi in base alla capitalizzazione di mercato piuttosto che al prezzo delle azioni.

Azioni in sovrappeso e investimenti

Il problema con queste raccomandazioni è che la maggior parte delle istituzioni non rivela la misura in cui un titolo è sovrappeso. Ciò può causare problemi agli investitori. Per esempio, se un investitore utilizza queste raccomandazioni solo per prendere le proprie decisioni, avranno problemi a decidere come investire tra due titoli in sovrappeso.

È importante ricordare che queste valutazioni delle azioni sono soggettive. Generalmente, una raccomandazione di un titolo in sovrappeso è solo un modo di un analista per indicare le proprie prospettive positive per il titolo. Un investitore dovrebbe sempre cercare di considerare più fattori oltre a questo rating. Inoltre, se un investitore sta valutando di investire in un titolo sulla base di queste raccomandazioni, dovrebbero considerare i seguenti fattori:

1. Se l'analista che classifica il titolo sta analizzando in base allo stesso orizzonte di investimento Orizzonte di investimento Orizzonte di investimento è un termine utilizzato per identificare il periodo di tempo in cui un investitore mira a mantenere il proprio portafoglio prima di vendere i propri titoli per ottenere un profitto. L'orizzonte di investimento di un individuo è influenzato da diversi fattori. Però, il fattore determinante principale è spesso la quantità di rischio che l'investitore
2. Se l'analista ha gli stessi obiettivi di investimento e le stesse ideologie dell'investitore
3. Se l'analisi ha senso e come si allinea con l'analisi e l'opinione dell'investitore

Valutazione delle azioniValutazioneLa valutazione si riferisce al processo di determinazione del valore attuale di una società o di un bene. Può essere fatto utilizzando una serie di tecniche. Gli analisti che vogliono è tanto un'arte quanto una scienza. Analisti diversi hanno metodi e ipotesi diverse e queste possono influenzare ampiamente le loro raccomandazioni. È sempre importante guardare oltre la classificazione dei titoli in sovrappeso e condurre ulteriori ricerche prima di prendere una decisione di investimento.

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