Uno sguardo ai Block Trades

UN bloccare il commercio è un'operazione di gruppo di un singolo titolo. Per definizione, un blocco commerciale è composto da almeno 10, 000 azioni di un titolo, o $200, 000 di obbligazioni da una parte. Ciò si verifica spesso tra due investitori istituzionali. In un commercio a blocchi, il venditore può proteggere il prezzo totale del titolo dal calo quando il mercato è inondato da un grande ordine di vendita.

Scopo di un Block Trade

Un investitore istituzionale potrebbe dover ristrutturare finanziariamente e liquidare una parte delle sue attività. Se ne possiedono più di 10, 000 azioni di una particolare società, è pesantemente investito. L'investitore può prendere in considerazione l'effettuazione di un ordine di vendita per le azioni senza ordinare un'operazione di blocco. In questo caso, il broker venderebbe singolarmente ciascuna azione a un acquirente interessato.

La sfida è mantenere stabile il prezzo. Poiché ci sarà un grande afflusso di azioni in vendita, il prezzo del titolo scenderà naturalmente bruscamente. L'investitore istituzionale rischierebbe di perdere una grossa somma di denaro semplicemente liquidando l'intera partecipazione in una volta. Per contrastare questo effetto, l'investitore ordina un'operazione di blocco. Il broker quindi tenta di vendere l'intero blocco a un singolo investitore. Ciò impedisce al prezzo delle azioni di scendere perché il mercato non è mai ufficialmente invaso dalle azioni.

Ordinare un blocco commerciale

La maggior parte dei broker di investimento viene autorizzata tramite un block house. Una block house è un tipo speciale di stanza di compensazione progettata appositamente per i clienti istituzionali che cercano grandi partecipazioni. Poiché la block house ha clienti che potrebbero essere interessati a un acquisto in blocco, la block house può far sì che il trasferimento avvenga più velocemente di un broker privato.

Effetto di un blocco commerciale

Gli analisti osservano attentamente quando le azioni vengono negoziate in blocco e gli investitori individuali spesso seguono gli investitori più grandi. Quando un investitore vede che si è verificata un'operazione di blocco, possono avere la tendenza a considerare di vendere le loro azioni nella stessa società. Il blocco commerciale potrebbe essere stato eseguito per motivi interni, però, è ancora probabile che i singoli investitori traggano la conclusione che potrebbe essere un buon momento per vendere. Per questa ragione, l'esecuzione di un'operazione di blocco può comunque far scendere il prezzo di un titolo sul mercato.

Guardando per Block Trades

Poiché il mercato può interpretare un'operazione di blocco come un'attività negativa su un titolo, il prezzo del titolo può scendere dopo un'operazione di blocco. Se detieni un numero di azioni in quel titolo, potresti considerare di scaricare le tue azioni insieme al mercato. È importante rivedere prima la situazione finanziaria della società. Potresti notare che lo scambio non sembra correlato alla performance dell'azienda. Può essere utile mantenere le tue azioni se la società rimane finanziariamente solida. Se un'azienda gode di buona salute, il prezzo di solito rimbalza e supera il limite precedente.